一、如何通过炒股来赚钱

1.学会止损

炒期货，一开始我就重仓过夜，结果陪得很惨。

从此，我就学会了止损。

后来我炒港股，港股这么凶险，但我的风险意识很好，所以虽然有赔的时候，但是没有赔得特别多。

如果你还没有学会割肉，学会止损，那我奉劝你，还是别投资了，不要用价值投资的名义安慰自己说不用止损，到头来等自己无法翻身的时候你就会明白止损的意义了。

但那时也许已经晚了。

投资第一条，学会止损，不要让自己一次损失本金过多以至于永远无法翻身。

2.首先学会看行业

男怕入错行。

行业，有时候就能决定股票的生死。

没有夕阳行业，只有夕阳企业。

错，看看巴菲特投资纺织企业就知道了。

很多时候，行业比企业重要。

行业就是一个大势。

任何行业都有轮回。

它是跟一个国家的经济发展阶段紧密相关的。

过去10年，中国工业化高速发展，赚钱的都是房地产，资源股，重工业股。

但未来呢，肯定是消费股，医药股，而很多过去的牛股都会消亡。

现在仍然满仓钢铁股的人，不值得同情。

(新兴铸管 等少数可能成为剩者的例外)。

银行股(注意，不包括保险，证券，资产管理)，体育服装股，大量的化工股，钢铁股，我基本上都归类于夕阳产业了，我现在无法判断谁最终成为胜者，我缺乏那个能力，但我知道，里边很多股票将来都可能破产退市，或者苟延残喘。

拼命的在这些股票中寻找护城河，然后祈求它能够最终胜出，我认为失败的概率太高。

医药股和消费股，都是朝阳行业，那么虽然里边也有失败的企业，但是稍微用点心，在里边找到一个能够赚钱的股票，远比在银行股，化工股，钢铁股里容易

这就是我说的，一个词本身就已经很有意义，夕阳，朝阳，仅仅两个词而已，就决定了大部分股票的价值。

夕阳行业里有牛股，但很可能你找不到。

朝阳行业里有熊股，但是你更容易在朝阳行业里找到一个牛股。

这就是夕阳，朝阳两个字本身的意义。

这也是先选行业再选股的意义。

3.先股后价

合理价格买优质股，低估价格买一般股。

优质股是很少的，必须明白这一点，如果盲目相信自己的选股能力，以为自己能挖到一个10倍，100倍的长牛股，那你不如去买彩票，那个概率说不定还要高一些。

大部分股票都是平庸的，跟大部分人一辈子都很平庸一样。

什么是合理价格？30-50倍PE，我认为都是合理的。

但是，这个要具体情况具体分析。

要结合行业的发展状况，竞争状况，等等来分析。

当一个公司市值5000亿的时候，如果50倍PE买入，那再牛的股票也赚不到钱。

沃尔玛好像就是这样的一个例子。

但是如果一个公司才20亿市值的时候，50倍PE就一定很贵吗？也可能是极度便宜。

什么是低估价格？看看港股就知道了，跌破1PB的股票大把。

对于行业陷入衰退的股票，尽量远离。

如果买入价格不够低估，就学会止损。

看看港股李宁，安踏，匹克的走势，去思考一下为什么它们这么熊？看起来很有前途的产业，为什么也会产能过剩这么厉害？为什么李宁，安踏这些公司其实也只是一般股，而远非是优质股？

4.产品和商业模式

投资的最高境界是看准产品和商业模式。

其他的都是浮云。

如果不明白产品经理这个职位是干什么的，建议去看看乔布斯的传记。

公司老板最好是产品经理。

看看史玉柱也一样。

只有公司能够不断研发出符合消费者需求的产品和商业模式，这种公司才能基业长青。

多看看一些营销的文章，公司管理的文章。

什么是营销？营销就是发现消费者需求，然后设计出对应的产品。

如果还认为营销就是广告，就是推销，就是销售的，还是去学习一下相关的文章吧。

5.财务，报表

报表要看，但是对于我们来说，报表最重要的是排除风险，然后是验证我们的选股。

什么叫排除风险？一个公司的老板是否诚信？是否有异常的管理交易，圈钱，挪用资金，是否是老千股？公司的报表有没有造假？存货，现金流，应收账款，有没有造假？这些都需要通过报表判断。

什么叫验证我们的选股？我们对于一个公司，首先从行业，产品等方面判断它具备投资价值之后，我们就要验证，它究竟是否真的具备投资价值？当然，这个验证也要具体情况具体分析了。

企业的不同发展阶段，不一样。

例如汤臣倍健 ，这种公司如果纯粹从报表上分析，其实很难验证它是具备成功的潜力的，它的成功更应该从公司的产品，营销，渠道以及行业的发展状况，竞争对手状况去分析。

但是，很多公司，特别是进入青年，中年阶段后，财务报表上应该能反映出来一些特征，例如ROE很高，而且连续多年都在15%以上，现金流很好，等等。

我们要去分析它的报表上的指标，看看公司的产品究竟有没有竞争力，公司的管理层究竟有没有竞争力？

我不是专业的财务人员，财报分析能力很一般。

因此，我对自己的要求就是尽量选择简单的公司，尽量排除大的风险，例如港股发行可转债的，尽量排除，大股东有涉及房地产业务的，尽量小心，大量圈钱分红很少的，尽量小心，有专业人员质疑过公司的财务报表而且从常理分析确实可能有风险的，存货，关联交易，应收账款异常的，尽量小心，农业股，容易造假的，尽量小心，等等。

6.学会用常识思考

这个常识既包括日常的生活调研，例如去超市看看产品的销售情况，竞争对手情况，更包括用常识去分析公司的各种情况。

马太，马太，马太！！！

高富帅为什么会继续高富帅？真正的品牌，真正有核心竞争力的产品，是可以横扫一切的，看看苹果的威力，一个公司就能独霸全世界手机产业的那么多利润。

丑小鸭，在经济危机时，最先淘汰的就是他们，因为丑小鸭变身白天鹅的概率太低了。

极限，极限，极限！！！

高富帅为什么也会轰然倒下！这就是世界的规律限制，参天大树再牛，也不能长到天上去。

白酒行业，肯定会是轰然倒下的行业之一，不凭什么，就凭这个版块的市值占比。

当然，茅台可能是唯一的例外，也许行业衰退时，茅台反而可能继续高涨。

银行，这么多价值投资者看好，举出了各种理由。

在我看来，只要简单的一条理由就足以反驳如此多的理由，那就是市值占比。

中国银行板块的市值占比太高了，中国银行巨头的市值太高了。

苹果不能涨到天上去

银行板块股价不排除继续腰斩的可能，即使现在筑底，未来除非来一个疯狂的大牛市，否则银行股也没有什么大的投资机会。

常识，胜于一切。

科技在进步，科技进步的后果就是产能过剩，包括资源价格大跌。

相信资源价格长到天上去的人还是多读读历史吧。

当初莫扎特去世，棺材都用不起，因为当时欧洲烧木材快把森林烧完了。

煤炭的发现挽救了世界经济。

现在相信煤炭还会继续黄金十年的人，看看页岩气吧。

看看LED，云计算等新技术吧，这些技术如果真正普及，电视，手机，电脑，电灯等的功耗将会普遍不超过10W，还有其他更多的新技术呢？例如石墨烯，万一真的普及，还要现在这么多金属资源干什么，金属都可以不要了，淘汰了。

线性思维 VS 非线性思维：世界的发展总是线性与非线性替代。

如果始终用线性思维思考的人，在交替阶段就会被淘汰。

例如你如果在马车普及时代，转换到火车普及时代，思路没有转换，就淘汰了。

柯达的胶片到数码时代，淘汰了。

诺基亚，在直板到平板触摸屏时代，淘汰了。

二、买股票怎么样才能赚钱

买股票赚钱主要有两种方式，其一是吃差价，低买高卖赚钱；其二就是享受分红，参与股票现金派现赚钱，所以炒股主要靠这两种方式从股票市场赚钱。

首先来分析买股票赚钱的第一种方式，吃股票的差价，理论上在股票市场低买高卖是非常简单，非常容易的，当股票跌多的时候就买入，反之买入股票后安心等上涨，上涨到一定程度之后就逢高卖出，这样买股票就可以轻松赚到钱了。

但事实并非如此，谁也不知道股票什么时候是低位？股票什么时候可以进行买入？永远都要知道股票是无底洞的，当股票下跌到跌不动的时候，总以为已经到底，可以逢低买入了，这个时候买入结果成了接盘侠，股票又下一台阶继续杀跌。

现实生活中就是这样的，买股票赚钱认为很容易，大家都知道低价买入高价卖出就赚钱，却不知道买到上涨的股票特别难，大部分股票买入就会出现下跌，导致股票投资者们在股市赚不到钱。

所以真正想要通过买股票赚钱，一定要仔细研究股票的低位，什么时候股票可以买入的时候，而且买入之后上涨的概率更大，只有这样把握好这两点，可以大幅提高炒股的成功概率。

买股票赚钱还有另外一种方式，那就是靠股票分红，股票分红主要是在上市公司拿出部分利润，然后用来回报所有股东；按照公司的总股本进行平均分红，根据股民投资者们持有的股票的数量进行分红。

举个例子，股票市场当中很多人都是买入银行股，买入银行股当作长期价值投资，主要是靠每年分红获取收益，比如某银行股实施10派10元含税，意味着股民投资者每持1股可以分到1元，持有1万股就可以分到1万元，这是买股票赚钱的方式之一。

通过上面分析得知，怎么样买股票赚钱呢？实际买股票赚钱的方法主要有两种，其一是低买高卖赚差价；其二靠长期持股股票，享受上市公司每年的分红获取收益，这就是股票市场买股票的赚钱之道。

三、股市赚钱的三种方法

我们从

股市上赚的钱，主要由三个来源：

一个是上市公司给你，它通过盈利增长回报你。

比如说A股的茅台，港股的腾讯，上市以后股价涨了几十倍甚至上百倍，主要的原因是公司的盈利在不停增长。

以腾讯为例，腾讯2004年港股上市，04年的净利润是亿，到2014年净利润接近240亿，利润增幅超过50倍，期间上市公司持续回购股票，股份减少了30%，再加上估值的提升，过去10年腾讯的股票涨幅超过100倍。

一个是央行给你的，它下调预期年化利率就是给你送钱了。

比如说美国搞QE，股市就涨了。

中国股市从14年开始大涨，很大的原因是央行开始持续降息了。

道理也很简单，假如央行降息了，比如中国过去一年的存款预期年化利率从3%降到了其实就意味着钱放到银行的预期年化预期收益贬值了一半，相对而言别的资产就可能会更值钱了。

最后一个，是别人给你的。

这是什么意思呢？假如你花10块钱买了一个股票，买了以后突然出来一个故事说它有多么好，其实它和之前没有任何变化，结果有人听了以后愿意花20块来买，那么恭喜你，你就把他的钱赚了。

如果到后来他发现故事是假的，其实这个股票不值20块，卖出去只值10块钱，那么他就亏了10块钱。

所以总结来说，大家如果想靠股市发财，只可能有三种途径：一是靠上市公司，二是靠央行，三是靠别人。

其中第一种靠的是经济，经济好企业盈利就好。

第二种靠印钞，央行印钞大家都开心，貌似大家都赚了钱，本质其实是钱多了，钱不值钱了。

还有第三种是靠智商，如果你赚了别人的钱，就说明你比别人更聪明，聪明人赚傻子的钱。

知道了股市赚钱的三种方法之后，我们再去比较一下每个市场的玩法，就可以解释很多现象。

下面，我们也试图对各个市场表现的差异，包括全球资本市场的走势做一些解释和判断。

股市长期靠什么赚钱？

从长期来看，股市赚钱唯有靠经济增长。

美股是唯一一个有着超过100年的历史、而且股指屡创新高的市场，但无论是道指、还是标普500指数，过去100年的指数年均回报率只有左右，和6%左右的名义GDP历史平均增速差不多。

其实道理也非常简单，从长期来看，央行并不是送钱童子，因为预期年化利率从长期来看是周期波动的，央行不仅会降息，也会加息。

从长期看，也赚不到别人的钱，因为大家都变聪明了，也就没有傻子了。

所以从长期看，股市上涨必须要有经济增长和企业盈利作为支撑。

而日本股市几年也很风光，从10000点涨到20000点，但是依然只有1989年40000点左右高峰的一半，原因在于日本名义GDP已经20多年没增长了，1990年的时候是440万亿日元，到去年也只有480万亿日元。

所以日本的示例也告诉我们，如果没有经济增长，股市可能30年都不会涨。