【前总经理王家俊涉违纪被查,“定增王”财通基金陷困局(3)】
(前总经理被带走,我看刑,很有判头!)
(三)“一拖多”现象明显,权益基金表现不佳
虽曾多次表明要大力发展权益,但财通基金权益型基金的规模一直很小,2019年9月30日达到规模顶峰也仅有14.16亿元,到2021年12月31日,规模缩水至5.11亿元。
(下图1为财通基金权益型基金管理规模及变动情况,截止日期:2021年12月31日,数据来源:Wind)
截止2021年12月31日,混合型基金管理规模为137.81亿元,在公司整体的管理规模中,占比也不大。
(下图2为财通基金混合型基金管理规模及变动情况,截止日期:2021年12月31日,数据来源:Wind)
截止2022年3月3日,财通基金的4只权益类基金在过去一年表现确实不佳,全部为负收益。最近一年亏损最多的为“财通中证香港红利”,亏损了9.30%,最少的“财通中证ESG100指数增强”也亏损了1.39%。
(下图3为财通基金权益型基金业绩情况,截止日期:2022年3月3日,数据来源:Wind)
截止2022年3月3日,财通基金的24只混合类基金中,有21只成立以满一年,在这21只中有10只近一年收益为负。
(下图4为财通基金混合型基金业绩情况,截止日期:2022年3月3日,数据来源:Wind)
财通基金权益类产品业绩不佳背后暴露出了投研人才缺失的问题。目前,公司共有14名基金经理,其中4人的任职年限都小于1年,另外5人在1-3年之间。
(下图5为财通基金基金经理任职年限分布情况,截图日期:2022年3月3日,数据来源:Wind)
财通基金的基金经理数量及从业年限均未达到行业平均水平,截止2022年3月3日,近一年离任基金经理3人,新聘了基金经理6人,人均管理产品数也大于行业平均。
(下图6为财通基金基金经理任职年限分布情况,截图日期:2022年3月3日,数据来源:Wind)
财通基金亦存在明显的基金经理“一拖多”现象,管理产品最多的罗晓倩管理了9只产品、金梓才和杨烨超都管理了7只产品。
2017年再融资新规颁布对财通基金的定增业务冲击巨大,定增进入紧缩期,定增融资的股权融资地位受到明显挑战。之后财通基金多次在公开场合表明将重心转移到权益发展上,但4年过去了,收效甚微,权益类基金无论是规模还是业绩都非常平庸。
2021年9月末,财通基金基金投资部总监金梓才升任公司总经理助理,这可能是财通基金未来仍将加大权益布局的重要信号。金梓才有着7年多的投资年限,任职期间年化回报达到22.89%。
截止2022年3月3日,金梓才近一年的投资收益率达到23.31%,同期的沪深300则下跌了14.41%。在今年年初权益市场普遍下跌的行情下,金梓才管理的基金逆势上涨,取得了6.41%的回报率。将金梓才升任公司总经理助理也释放出了重视“投而优则仕”的信号。
(下图7为金梓才业绩表现情况,截图日期:2022年3月3日,数据来源:Wind)
经历了总经理被查、董事长更换等一系列动荡不安,衷心希望“定增王”财通基金能继续走出自己的路,增强投研能力,打破股债不平衡的现状,重新为基民创造良好的收益率!
(市场有风险,投资需谨慎!本文不作为投资参考指导,读者需要对自己的投资负责!)
/// 本文共三部分,此为第三部分,更多精彩请继续阅读:
一、差异化道路遇阻,“定增王”饱受争议?
二、业绩下滑严重,管理层动荡不安
三、“一拖多”现象明显,权益基金表现不佳