最近股市暴跌,很多投资人都慌了,发现自己根本没法承受这波20%-30%级别的回撤。
而这些投资人,在买产品时填的风险测评都是C5进取型,不然也买不了R5风险等级的股票型产品啊。
其实这引申出一个问题,就是投资人往往在牛市时高估自己的风险承受能力,在熊市时又被打回原形。
我一直非常赞成风险分级制度,主要是下面两个原因:
1、投了自己承受不了的高风险产品是很难赚到钱的,但又承担了很大的风险。
高风险产品必然意味着高收益和高风险同时存在,但是高收益是留给风险匹配的投资者,高风险是留给风险不匹配的投资者的。
为啥?均值回归在金融市场是非常确定性的基本原理,跌多了就得涨,涨多了就得跌,没有一直涨的高收益资产。
低风险投资者投资高风险产品大概率都是在最火热的山顶才进去的,一跌就怕了,就会想跑。就算这时候不止损,等基金涨回来稍微有几个点盈利就赶紧跑了。
也就意味着不匹配的投资者承担的是全部风险,而收益又是有限的低收益,这还不如你直接去投资低风险低收益的产品呢。
而对于真的风险承受能力强的投资者,能够忍得了回撤并长期持有,才能真正的获得高收益。
所谓耐得住寂寞,才能守得住繁华啊。
2、财富管理的目标不是收益越高越好。
生命的目的不只是赚钱,享受生活可能更重要。如果有钱但不幸福,要这些钱干嘛呢?
如果投资了过高风险的产品,会严重影响投资者的心情,影响生活质量。我曾经在底部时接触过几个投资者,由于重仓高风险品种在急剧回撤,直接怀疑中国经济是否要崩溃了,搞得失眠甚至抑郁,这真的是没有必要。如果因为担心回撤影响心态,去影响家庭生活和工作,那真的是得不偿失了。
赚到在自己风险承受能力内的高收益,才应该是财富管理的目标。
怎样真正确认自己的风险等级呢?
经历两个牛熊可能比较客观,第一个牛熊经历完,体会过熊市里极致恐慌和巨额亏损,可能未必够。因为大家总觉得下一次牛市是不一样的长牛,但历史往往惊人的相似。
真的经历过两个牛熊,想想自己在两个熊市中的心态,想想自己是不是真的能够承受这么大的风险。
如果还是觉得心态未必成熟,还有两个办法可以试一试:
1、把自己的风险测评降1-2个档,测评出来是C5的就最多买到R4或者R3产品,也就好了。
2、逐步升级,从R3产品开始投资,投资1-2年R3产品之后再去投资R4产品,再过2年再去投资R5产品。避免步子走大了扯到蛋的情况,慢慢走少赚点总不是错的。