对于普通的投资者来说，自己完全无法掌握基金的相关规则和技巧，很多时候也只能机械的听理财经理的推荐而买卖基金。在这种情况下，理财经理的个人能力和职业操守就显得特别重要。运气好的话，是一个靠谱的理财经理给你推荐基金，不仅会根据投资者自身需求量身定制，还会及时提示风险，尽最大可能帮助投资者实现财富最大化。只不过很遗憾的是，绝大多数的理财经理是不具备这种能力的，目前无论是银行还是证券公司的理财经理，他们所做的不过是按照上级制订的销售目标和计划推销基金。投资者在这种情况下，只能会成为他们推销产品的对象，根本不会考虑到投资者究竟承担了多大的风险，也不会在意投资者究竟亏损了多少。他们只关心自己卖了多少基金，会扣多少工资会发多少奖金。

于是FOF基金逐渐开始进入市场，什么是FOF？FoF（Fund of Funds）是一种专门投资于其他投资基金的基金。FoF并不直接投资股票或债券，其投资范围仅限于其他基金，通过持有其他证券投资基金而间接持有股票、债券等证券资产。购买这种基金，会有专业的基金经理来挑选优秀的基金进行配置，也会及时规避可能出现的风险，同时FOF基金的基金经理是需要专门的执照的，这等于又进行了一次筛选，应该对投资者是非常不错的。那么这些基金2022年的业绩如何呢？

目前总共有581个FOF基金（同一基金不同份额分开计算），其中在过去1年获得正收益的基金只有6个，而过去1年损失超过20%的却有15个！虽然跌幅比去年最差的基金亏损接近50%要好一些，但是盈利能力也明显减弱，从这个角度来说，FOF基金实际上是截取的所有基金中偏向中间的部分。但是这种情况并没有实现投资者的预期，也就是足够降低风险，尽量提高收益。更让大家感到尴尬的是，现在如火如荼开户的个人养老金账户主要投资的对象是存款、理财产品、基金、保险等，其中的养老基金基本上都是FOF产品，如果投资能力只有这样，是不是让人有点心里发虚？

如果把时间拉长呢？考虑到500多个FOF产品中大量都是在近一年内设立的，成立时间太短无法体现水平。我们将成立时间大于3年的FOF产品筛选出来，总共有92个。3年来出现亏损的只有2个，其中最差的前海开源康颐是-4.46%，最好的华夏养老2045FOFA的收益率是34.91%，中位数是第46名的华夏养老2050五年持有混合15.48%。

以华夏养老2050五年持有混合作为研究样本，这个基金成立于2019年3月26日，截止目前总收益为34.78%。如果不考虑认购和赎回费用的情况下，这个基金到目前为止共1384天，实际收益率34.78%，年化收益率8.21%。实事求是的说，这个基金已经是非常稳健和可靠的长期投资工具了，因为银行理财是绝对做不到如此高的收益的，定期存款更做不到。至于保险，根本就不是投资而是消费，更何况宣称的利率水平也远远达不到这个数字。当然，这个水平其实在所有的基金中也是比较高的，因为绝大多数的基金经理在把时间拉长了之后看投资业绩，也是做不到这个水平的。毕竟管理年限超过10年的基金经理，年化收益超过10%的只有十几个人，而所有的基金总数高达上万，基金经理人数也有数千。

从持仓来看，华夏行业景气混合、长城优化升级混合C、南方潜力新蓝筹混合C、泰达宏利行业精选、南方昌元可转债债券C、易方达科融混合、富国新兴产业、华夏兴和混合、易方达创新驱动混合、华安安华灵活配置。我们没有在这个名单中看到网红的那些基金，也没有看到耳熟能详的明星基金经理的名字，而且也没有很多投资者偏好的科创、创业概念基金。我们每一个投资者应该学到：1、尽量不买知名基金经理的产品，因为这些产品很容易会成为这些基金经理为老基金接盘的对象。虽然基金经理不是有意为之，但是因为他们看好的股票就那么多，所以后面发行的只能被动接盘了。2、不买网红基金，历史经验告诉我们，凡是散户趋之若鹜抢购的基金，收益通常不好亏损却从来不少。3、不买普通散户最偏好的科创、创业等高风险的基金。这类产品风险过高，虽然听起来很新鲜，但是业绩大多数时候都不佳。还记得几年前的某某创新未来么？