1.美联储加息日期提前,对股市,楼市影响有多大?会很大。
2.6月17日,美联储议息会议后公布消息称,将基准利率维持在0%-0.25%区间不变,符合市场预期。
3.同时,上调两大管理利率,将超额准备金利率(IOER)从0.1%上调至0.15%,将隔夜逆回购利率从0.00%上调至0.05%。
4.整体来看这次会议,美国上调了增长预期和通胀预期。
5.根据鲍威尔答记者问,这是出于美国疫苗高接种率,而上调经济复苏预期。
6.所以,美联储有11位官员预计2023年底前,至少加息两次。
7.有7位官员预计2022年将加息。
8.也就是说最快在半年后就可能加息。
9.当然,这个主要看接下来几个月,美国经济发展情况。
10.主要看就业率和通胀率。
11.9月份将结束失业救助金的发放,同时疫苗注射率会改善整个环境,这会逼迫相当部分人出去找工作。
12.到那时,美联储将会给出一个比较明确的缩表计划。
13.正式一步步关小水龙头,紧随其后才是加息,会根据市场情况正式加息。
14.缩表就是缩小资产负债表压力,因为美国发债即是印钞放水。
15.反之,缩表就是收水,减少印钞。
16.而加息,就是提高基准利率,会加大持有美元的利息。
17.对借美元外债的机构或国家是增加负担。
18.到时,美国的镰刀将伸向全球新兴经济体,收割一茬羊毛。
19.根据以往的经验,全球市场将会做出大的反应。
20.1.大宗商品价格将大幅走低。
21.当初大放水开始后,一部分资金流入国际期货市场,炒高了大宗商品价格,大家可以看看最近一年的大宗商品价格,包括黄金,铜铝,以及原油期货价格都是暴涨。
22.美元加息后,美元升值,以美元交易的大宗商品都会相对越来越便宜,所以大宗期货会走低。
23.2.非美元货币会贬值。
24.大宗商品价格走低会使资源供给国的货币贬值,甚至会暴跌,包括中东国家,俄罗斯,澳洲,南美一些国家。
25.人民币升值压力减弱,会被动贬值。
26.之前美元大放水,人民币被动升值,美元收水开始后,人民币短期内会被动贬值,出口企业的压力可以稍缓一下了。
27.3.人民币被动贬值,房地产市场压力山大。
28.不是说热钱会流出,是因为房地产企业借的外债会随美元加息而加大。
29.另外,人民币贬值也会客观上打压人民币资产价格,包括房子和股票,对房地产市场形成冲击。
30.我们给房地产的三道红线,就是为应对这些冲击。