1.#期权日记#今天50ETF和300ETF认购期权普涨，其中平值认购期权和虚一档认购期权领涨，涨幅在25%-35%左右；认沽期权普跌，对应的虚值认沽期权和虚一档认沽期权领跌，跌幅在20%-45%之间。

2.这里就要科普一下为什么标的（50ETF和300ETF）大涨时，平值认购期权和虚一档的涨幅较大，而标的大跌时，平值认沽期权和虚一档的跌幅较大。

3.我们以50ETF为例，50ETF目前价格为3.268，那么行权价为3.300就是平值，有的小伙伴会问，为什么不是3.200是实值呢？这是因为3.268离3.300比较近，所以3.300就是平值。

4.如果行情大涨，那么50ETF从3.268涨到3.300的概率是不是就很大？因此平值期权的涨幅就很大，那么虚一档也就是3.400为什么涨幅也很可观呢？这是因为如果50ETF涨到了3.300以上，行情继续大涨的话，涨到3.400的概率就是很高的，并且由于目前没有涨到3.400，所以3.400这个行权价的认购期权合约相对于3.300来说是很便宜的，所以它的杠杆会比行权价为3.300的认购期权合约要大很多，而且涨到3.400的概率肯定要比涨到3.500的概率大吧？这也是吸引众多投资者的原因之一。

5.所以如果50ETF继续上涨，那么虚一档的认购期权价格涨幅也是比较大的。

6.但是需要注意的一点是，虚一档的期权仍然是虚值合约，即使目前涨幅很大，但如果变不成实值的话，期权合约临近到期时，由于虚值期权没有内在价值，所以受到时间价值的影响还是很大，越临近到期虚值期权的价格会越趋于最小变动价位0.0001，所以一定要注意虚值期权的风险。

7.想了解股票期权的小伙伴可以在留言或者私信我@权宜之记，我们一起交流学习。

8.[送心]期权，大有可为！