1.凯恩斯:创业板年度涨幅全球第一,A股成全球资本最爱凯恩斯:非常意外,A股市场今年竟然是全球股票市场表现最好的。
2.截止到本周五,创业板指数全年涨幅是38%,深成指全年涨幅36%,远远好于其他市场表现最好的,美国纳斯达克指数的30%和道琼斯指数20%,个人认为,创业板指数全年涨幅会夺冠。
3.为什么创业板指数会表现这么好?个人理解,宏观的背景是随着5G的推广,新一轮科技创新已经开始,而创业板科技公司相对集中。
4.而从微观来说,可能是A股投资者结构的改变——外资的力量。
5.今年外资已经成为A股市场的第二主力(仅次于公募基金)。
6.随着北上资金的不断买入,核心资产股票独立于股指,不断的创历史新高,已经改变了A股市场齐涨齐跌,熊长牛短的状况,A股已经越来越与国际市场接轨。
7.外资为什么买入核心资产的股票呢?为什么沪指今年涨幅严重落后呢? 大家可以看看外资持续买入的股票名单:白酒:茅台和五粮液。
8.银行:招商银行保险:中国平安家电:格力电器和美的电器。
9.食品饮料:海天味业和伊利股份消费电子:立讯精密,亿纬锂能还有医药。
10.个人的理解是,外资在国际市场久经考验,投资风格更加的成熟,他们不会依据大盘指数的点位来做投资,而是看具体的企业是否值得投资。
11.而值得投资的标准有两点,第一点:是否行业内最具有强大竞争优势的公司。
12.第二点,未来业绩能否持续增长。
13.你会发现满足以上两点的行业和公司基本上就是行业龙头。
14.有人说,这些能代表中国创新吗?我觉得应当说,这些公司更符合中国国情。
15.不要把美国公司同样的企业往中国身上套,背后原因,你需要深刻的反思。
16.就像巴菲特投资可口可乐,你死搬教条这条思路找A股的糖饮料,永远发现不了中国基金经理的最爱茅台。
17.因为两国人的生活习惯不一样。
18.以上观点来自 投资顾问 吕长顺(凯恩斯),执业编号:A0150619070003