打新必读，国缆检测（301289） 拓山重工（001226） 亚香股份(301220)

国缆检测301289

公司主营质检技术服务，主要为线缆检测。

根据招股说明书，电缆检测行业主要参与者无其他A股上市企业

当前pe ttm 21.46，原有股本4500w，发行1500w，发行后 21.46*6/4.5=28.61333333。

募资33.55*0.15=5.0325亿，安全区间。但今年业绩预告下滑。

总结，可考虑

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拓山重工001226

公司主营铸造及其他金属制品制造

主板核准制，通常不易破发。

pe ttm16.04，总股本5600w，发行1866.75w。募资24.66*0.186675=4.6034055亿，小市值，值得期待。发行后pe ttm16.04*（5600+1866.74）/5600=21.38687671

查阅招股说明书，公司列出主要竞争对手均非上市公司，业绩情况今年不稳。

总结，可考虑

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亚香股份(301220)

公司是国内香料香精行业龙头，成功开发天然香料、合成香料和凉味剂三大系列共计逾160种产品，积累了众多优质客户资源。公司目前已成为全球香兰素、WS系列凉味剂产品主要生产企业之一，2019年上述产品销售约占全球同类产品30%、80%的市场份额。

pe ttm20.76，股本6060w，发行2020w，发行后pe ttm 20.76/0.75=27.68，募资35.98*0.2020=7.26796，行情不差通常不易破发。

同行pe ttm

华宝股份(300741.SZ) 16.52

爱普股份(603020.SH) 21.86

金禾实业(002597.SZ) 15.78

新和成(002001.SZ) 15.83

华业香料(300886.SZ) 124

科思股份（300856.SZ） 44.59

利润增速不稳，估值同行偏贵，但募资不高，也可以考虑。

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三一重能(688349)

国内风电整机行业领先企业，具备2.XMW到6.XMW全系列机组研发与生产能力，技术水平国内一流。公司掌握多项核心零部件的独立设计能力，积极布局风电全产业链业务，2019-2021年综合毛利率明显高于行业平均水平10~15pct，成本优势突出。2017-2021年，公司在风电整机行业市场占有率与排名不断提升，2021年公司市场占有率5.7%，位列行业第8，市场占有率提高3.6pct，排名提升3名。受益于公司在本轮抢装潮中获得较多订单，未来公司市场占有率排名有望进一步提升。

同行pe ttm

金风科技（002202.SZ）14.76

运达股份（300772.SZ）20.93

明阳智能（601615.SH）12.97

电气风电（688660.SH）23.57

公司当前pettm17.25，股本9.89亿，发行1.88亿。发行后17.25*（9.89+1.88）/9.89=20.52906977，募资1.88*29.8=56.024亿。（非安全区间）

公司公告半年报预增1.49-24.04%，一季报增长24%。

估值同行中间，公司北京公司（风电资源广东江苏较多），今年风电平价元年，考虑到估值不算特别贵，可以谨慎考虑，若非行情很差，破发概率应不高