一个老人带着自己的笼子去捉火鸡,他只要在笼子里撒上诱饵并躲在很远的地方安静地等待,在火鸡被诱进笼子达到最佳数量的时候把牵引机关的细绳轻轻一拉就可收获。

某天,有12只火鸡进了笼子,过了一会其中一只吃饱了跑了出去。"早知道刚才就应该拉绳子了!"老人说到,"哎,再等一会吧,或许刚才那只还会再跑回来。"

过了一会儿,又有2只火鸡吃饱了跑出去了。老人后悔了,"再多捉一只,我一定收手。"

结果越来越多的火鸡吃饱了并离开了笼子,他还是不愿放弃他多捉一只的期盼。

因为曾经有12只进笼,少于5只他不愿回家。

最后只有1只火鸡待在笼子里面了,"哎!要么全部跑光,要么再回来一只我才肯罢休"。

结果落单的那只火鸡也吃饱了找同伴去了,老人只能空手而归。

这是奥尼尔(William J.O'Neil)引用佛瑞德·凯利(Fred C.Kelly)讲给投资人的一个故事,它反映了这个市场中一般投资人的心态。在这个市场中每个人都会犯错误,即使一个优秀的投资人也不可能在任何时候都能够做出正确的决策,更关键的是要在犯错时使自己的损失额降到最低水平。

巴菲特也告诉人们两个类似的准则：准则一、永远不要赔钱;准则二、永远不要忘了准则一。

这三种K线形态看跌，必须牢牢记住，至少会来两个跌停板!

形态1：“离白战车”K线形态

定义：

(1)棒线排列方式与黑三兵想同;

(2)中间的棒线必定为红色;

(3)第三根棒线需创新低。

点评：线型出现的位置，关系到是否为逃命。而红色棒线收盘的位置也关系到力道的大小。当第三笔的阴线出现后，“离黑战车”形态就完成了。通常这一个形态完成的意义是：

(1)反弹逃命;(2)趋势延续;(3)幅度测量;(4)形态压力。

形态2：“夜星”K线形态

定义：

(1)编号A为长阳线;

(2)编号B为小实体棒线，不论红黑，与编号A实体之间留有缺口，忽略其上下影线;

(3)编号C为长阴线，与编号B实体之间留有缺口，忽略上下影线。

点评：夜星其实是晨星的倒影，所以只要在编号A、B之间实体有缺口就算，编号B与编号C之间，不一定要有缺口。如果编号B与编号C之间也留有实体缺口，才能成为夜星。不管是星或夜星，必须在高档满足区出现，才有机会出现反转。另外，夜星也可以叫做岛形反转。

形态3：“黑三兵”K线形态

定义：

(1)连续三根长阴线，幅度相当;

(2)每日收盘价均较前一日为低;

(3)每日最高价均较前一日为低

(4)每日开盘价可以在前一日实体内;

(5)每日收盘价位于最低价附近;(6)每日最低价均较前一日为低。

点评：黑三兵也称为“三只乌鸦”、这种形态可分为：1、在空头刚开始发动的下跌波中;2、在盘整或是跌势下方。

如果出现在空头开始，则以其位置研判下跌力道是否趋于缓和，或是刚刚激活加速度下跌。

止损是股票交易中保护自己的重要手段，犹如汽车中的刹车装置，遇到突发情况善于“刹车”，才能确保安全。止损的最终目的是保存实力，提高资金利用率和效率，避免小错铸成大错、甚至导致全军覆没。止损不能规避风险，但可以避免遭到更大的意外风险。

请看以下数据：

如果一只股票亏损10%，需要上涨11%，才能回本;

亏损20%，需上涨25%，才能回本;

亏损30%，需上涨42.86%，才能回本;

亏损40%，需上涨66.67%，才能回本;

亏损50%，需上涨100%，才能回本;

亏损60%，需上涨150%，才能回本; 亏损70%，需上涨233.33%，才能回本;

亏损80%，需上涨400%，才能回本; 亏损90%，需上涨900%，才能回本。

如果不止损，后果是多么的严重。

那么应该如何去止损呢?

第一：资金管理的硬性规定，即交易损失总金额不能大到持有本金的某个百分比(比如10%至20%)以及每笔交易所允许的最大损失额度。这是投资者必须要考虑和遵循而与市场状况无关的最基本因素，也是设定止损的基本标准和最后底线。

第二：根据投资者购买该股票时事先计划的风险与回报的比例所设定的止损点来判断。

第三：迅速判断该股票的买入行为是投机性买入还是投资性买入。如果是投资性买入，只要公司基本面没有变坏，可以不必关心股价一时的涨跌起伏而继续持有。

第四：迅速判断该股票的买入操作是属于抄底型买入还是追涨型买入。如果是追涨型的买入，一旦发现判断失误，要果断地止损。

第五：迅速判断这次买进是属于短线操作还是中长线操作;认清自己是属于稳健型投资者，还是属于激进型投资者。做短线最大的失败不是一时盈亏多少，而是因为一点失误就把短线做成中线，甚至做成长线。不会止损的人是不适合短线操作的。

第六：迅速判断买入时大盘指数是否处于较高位置。大盘指数较高时，特别是市场中获利盘较多时要考虑止损。

第七：迅速判断个股的后市下跌空间大小。下跌空间大的要坚决止损。

第八：分清主力是在洗盘还是在出货，如果是主力出货，要坚决止损。

不过要提醒大家的是，止损策略只是投资者在市场判断失误时的一种保护性措施，用来阻止重大交易亏损的出现。但是，当一个投资者总的交易赢利小于一系列止损所带来的损失，即投资者没有能力在市场交易中赚取足够的利润时，严格的止损措施只是延缓投资资本减少的速度，不能改变投资者最终失败的命运。

(以上内容仅供参考，不构成操作建议。如自行操作，注意仓位控制和风险自负。)