景合财经6月4日，受光伏“5·31”新政影响，光伏板块迎来大跌，包括通威股份、隆基股份、林洋能源等数多只概念股跌停，岱勒新材、嘉泽新能等个股也跌超7％。
6月5日，这个被称作“史上最严苛的政策”依旧发挥余威，阳光电源、隆基股份、通威股份三只光伏龙头个股今日再次以跌停收盘。
媒体记者获悉，6月2日下午，国家发改委研究员、可再生能源学会理事、光伏产业专家王斯成致函中国可再生能源学会光伏专委会，称“531新政”将会对我国光伏制造业造成很大冲击。
一家香港上市的光伏公司内部人士向媒体记者坦言，公司有几个已建好但未并网的项目，按照新政损失会很大。目前公司在积极跟行业协会反馈意见，希望最终政策能作出一定让步或调整。
连续两日重挫，A股光伏板块市值蒸发超280亿元
突如其来的光伏新政，犹如“平地惊雷”让光伏板块个股伤痕累累。
通过Wind对相关概念股进行梳理，A股共20只光伏概念股，剔除易成新能、向日葵、东方日升、亿晶光电4只停牌个股，共计16只个股。
从最近两个交易日的涨跌幅榜来看，阳光电源、通威股份、隆基股份3只光伏龙头个股领跌，连续两个交易日封一字跌停板。福斯特、中环股份两日连续跌幅超过10％。
从市值方面来计算，整个光伏板块16只个股两日市值蒸发合计为284.83亿元。而值得注意的是，跌幅居前的5只个股合计蒸发市值高达276.77亿元。
港股市场上，产业相关个股同样大跌，信义光能连续两日累计跌幅15.99％，协鑫新能源两日累计跌幅15.48％，保利协鑫能源两日累计跌幅12.64％。
媒体记者注意到，在昨日光伏企业批量跌停后，多家上市公司迅速作出回应，但这并没有缓解市场投资者对此的恐慌情绪，阳光电源和通威股份今日依旧缩量跌停。
众多知名机构纷纷“踩雷”
而突如其来的光伏新政，也同样令众多知名机构不幸“踩雷”。
以光伏龙头隆基股份为例，Wind统计数据显示，一季度合计37家基金公司，共计126只基金产品扎堆该股。从持股市值排名来看，兴全基金、易方达、汇添富、南方基金、博时基金等多家知名基金管理公司排名靠前。截止一季末，持有该股排名前十的基金管理公司合计持股市值超过93亿元，占该股流通A股比例高达13.79％。
曾经在1月份单日吸金超300亿的爆款基金——兴全合宜在一季度疯狂加仓隆基股份，并且新进该股十大流通股名单。数据显示，兴全合宜A一季度增持3375.13万股，持股市值高达11.57亿元，占该股流通A股比例1.71％。
隆基股份一季度基金公司重仓持股统计：
而除了基金公司之外，根据隆基股份2018年一季报，前十大流通股东数据显示，著名私募朱雀投资持有9959万股，位列第四大流通股股东，持股比例超5％。中央汇金紧随其后，持有逾4000万股，持股比例超2％。全国社保基金——七组合则在一季度新进该股，持有1946万股，位列第十大流通股股东。
在另一只龙头通威股份身上，QFII机构也未能幸免。2018年一季报显示，澳门金融管理局新进通威股份2700万股，位列第九大流通股股东，持股比例0.99％。而从该股的走势来看，两个跌停板之后通威股份股价已跌至2017年9月的位置。
私募：过于悲观需积极看待
“板块集体大跌，主要是由于新政超预期，光伏未来不确定性风险增强所致，而跌幅较大的个股，其实均是去年走势强劲，累计涨幅较大的龙头公司，存在一定的估值修复。不过从政策和市场反馈的声音来看，我觉得市场情绪过于悲观，新政后行业短期阵痛肯定是存在的，但是长期来看，利于行业新的整合，利好龙头公司未来发展。”一位深圳不愿具名的私募经理告诉《每日经济新闻》记者。
信达证券分析认为，光伏新政将进一步压缩装机需求，悲观看地面电站和分布式双重挤压下，装机需求下半年将出现很多空白；但同时行业制造端产能后面将释放出来，晶硅产业链价格将承受更大的压力，未来一年将会出现落后产能陆续出清态势；另一方面，产业链的压力短期将会倒逼行业寻找海外市场、扶贫市场等突破点，长期性价比的提升将会使光伏发电更快平价上网，从而打开不依靠政策的市场。
该券商还表示，这次调整将会加速解决存量问题，优质龙头在这次大调整后，市场占有率有望进一步提升。其次，光伏发电有望走上不依赖补贴的真正的成长期，从而打开真正全球大发展的空间，关注未来光伏高端制造主要在中国的投资机会；展开看，未来行业空间仍巨大，单就我们国家来说，我国光伏发电占比才在2％左右，预计未来长期仍将有十倍以上的增量空间。
东吴证券也指出，政策出台的出发点是在于光伏、风电的蓬勃发展，可再生能源附加基金的缺口已经入不敷出。光伏行业面临极为紧迫的局面：一方面降价潮将会开启，加速平价进程；另一方面，不可避免的产业链出现分化的情况，高成本低效率产能面临出局，低成本高效率产能有望存活下去。而在1~2年的加速平价期之后，平价时代全面到来，光伏产业将迎来真正的腾飞。
本文源自一起学私募
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