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美国十倍以上行业股票(美国十年十倍科技股全览)

受益于美国十年经济增长、金融危机后的种种变化,以及移动互联网的兴起,过去十年,美股经历了超长牛市,其中部分公司表现尤为亮眼。公司异域,成长同理,美股牛股的成功历程,可为A股投资标的提供借鉴。


近十年美国经济变革背景:


2008年传统行业在经历困顿期之后,嗅觉敏锐的公司开始进行供应链改革,拥抱数字化,以提升效率;另一方面,金融地产行业在此之后开始拓展新业务,以抵消住房市场萎缩带来的业务营收下滑。


过去的十年是 90 年代以来世界第三次科技周期,伴随着移动互联网的兴起,传统行业优秀的公司往往前瞻性的拥抱营销渠道的变化,科技行业则诞生出超级龙头,并带动相关产业链发展。


近十年十倍牛股分布:10年间(2009-2019 )美股股价上涨超十倍的有81家公司 (截至 2019年底市值超过10亿美元的公司)


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自2009年开始,纳斯达克指数重启上升通道,由 1550.7点上涨至8162.98 点,涨幅达426.4%,领先于标普500增速水平,信息技术板块在资本市场占比从16.01%上涨至24.37%,诞生22只涨幅超10倍大型科技股。除电信运营外的各细分行业指数表现亮眼。


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硬件方面,智能手机的崛起带动从半导体设计到智能终端供应商多家公司崛起,如手机芯片领域的博通、英伟达、凌云,移动储存领域的 SIMO,全球 OLED 领导者环宇显示,网络安全领域的飞塔股份。


软件方面,如游戏领域的 Take-two、约会软件领域的IAC;云计算领域,亚马逊旗下 AWS 是目前全球市占率最高的云平台,凭借云计算业务发展,亚马逊股价十年增长十倍;工业 4.0 以及传统领域数字化需求,也催生一批牛股诞生,如精密光子元件供应商 Novanta、工业自动化公司康耐视、保险市场 IT 供应商Sapiens国际、政府软件系统公司泰勒科技、流媒体领域的奈飞等。


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(1)全美最大 GPU 供应商:英伟达


英伟达(NVIDIA Corporation)创立于1993年,1999年在纳斯达克挂牌上市,是一家以设计图形处理器为主的半导体公司,目前市场上的大部分独立显卡由英伟达和 AMD 供应。英伟达公司以设计图形处理器为主,同时设计游戏机核心,英伟达最出名的产品线是为个人与游戏玩家所设计的 GeForce 系列,专门为工作站而设计的 Quadro系列,以及为服务器和高效运算而设计的 Tesla 系列。2010-2019 年末股价上涨12.68倍。

2009 年之后,由于笔电、平板等多元化需求的兴起,PC 的需求受分散,全球PC出货量呈现下滑趋势,英伟达公司将战略中心转移至高端游戏卡市场,加快GPU架构的迭代速度,避免了PC市场需求降低的冲击。2012 年人工智能在通用GPU下实现重大突破,英伟达继续布局CUDA软件生态系统,业务大幅增长。


2016年半导体行业迎来数据中心的建设,随着云数据中心数据量和计算量的攀升,公司受益于GPU架构的不断更新,数据中心业务开始发力。2016 年公司营业收入超过50亿美元,其中来自GPU 的营业收入超40亿美元;2017年公司营业收入同比增长37.92%;2018年公司营业收入同比增长 40.58%,总营收97.14亿美元。另一方面由于自动驾驶美好预期的推动公司市值涨至上市时的 300 倍,突破1500亿美元。


(2)全球领先的半导体设计公司:博通

博通公司(Broadcom Inc)是一家设计、研发并向全球客户提供半导体设备的行业巨头。根据公司最新战略,公司业务可分为两大板块:基础设施与软件、半导体业务。其中,半导体业务占 2019 财年营收的 76.9%,可细分为四大领域:有线连接(宽带等有线通信半导体解决方案)、无限连接(射频收发应用和无线连接芯片等)、企业存储(从主机到底层存储设备之间的数据安全存储)与工业应用(工业自动化相关产品)。


2019 财年,公司净收入达到226亿美元,拥有业内最广泛的知识产权组合,有约 24000 项专利。2010-2019年末股价上涨约19.81倍。


(3)背靠苹果芯片巨头:凌云半导体

凌云半导体(Cirrus Logic Inc)创立于1984年,开发模拟和混合信号集成电路,是苹果、三星、索尼、松下、飞利浦等知名品牌的供应商。公司提供的音频产品包括编解码器、模拟-数字转换器、数字-模拟转换器、有源降噪电路、放大器、微机电系统的麦克风以及独立的数字信号处理器等。凌云半导体产品主要用于笔记本电脑、音频/视频接收机、家庭影院、便携式音箱、数码摄像机、专业音响等消费类应用,以及卫星无线电系统、远程信息处理和多扬声器汽车音响系统等。其音响产品主要用于包括智能手机、平板电脑、便携式媒体播放器等移动设备上,2010-2019 年末股价上涨11.08倍。

根据2019年投资报告显示,凌云公司是全球前十大智能手机厂商中八家的供应商,是全球前五大耳机品牌中四家的供应商,也是全球前两大智能家居品牌的供应商。便携式音频产品和降噪耳机以及编码器是其营业收入增长的主要驱动因素,约占净销售额的 85%,很大一部分来自于苹果。

(4)移动存储企业:SIMO

SIMO(Silicon Motion Technology Corp)1995年在硅谷成立,是一家以移动存储业务为主的半导体厂商。2002年公司与台湾CF卡内存控制器设计飞亚科技合并,并启动了移动存储业务。很快在 2003年将其内存控制器扩展到SD卡,2005年扩展到USB闪存驱动器,2007年扩展到客户端固态硬盘设备,2008年扩展到eMMC,2011年扩展到工业级固态硬盘。


2018 年移动存储业务占收入的 93%,其余收入来自手机通信(6%)和图形解决方案等其他业务(1%)。2010-2019 年末公司股价上涨约17.12倍。

(5)OLED领导者:环宇显示科技

环宇显示技术(Universal Display Corporation)创立于1994年,是一家全球知名的OLED平面显示器技术公司。主要从事有机发光二极管技术和材料的研究、开发和商业化,其产品应用于平板显示器和固态照明应用等领域。


公司拥有超过5000的专利,主要收入来自于专利授权和材料供应。三星显示器公司将每年为苹果提供1亿部5.5英寸的OLED面板,LG为苹果智能手表Apple Watch供应OLED屏幕,环宇显示技术拥有可弯曲OLED 显示屏专利,是三星和 LG 的供货商2010-2019年末股价上涨15.76倍。

(6)网络安全产品全球出货量第一:飞塔股份

飞塔股份(Fortinet,Inc)于2000年创办,产品端主要由Fortigate系列与安立方组成,Fortigate作为公司传统旗舰产品,是一款集成了防火墙、防入侵、VPN、邮件过滤等功能的统一威胁管理(UTM)产品;安立方是继 UTM 后的第三代网络安全产品。


技术服务端主要包括提供实时威胁检测的 FortiGuard 订阅服务以及提供24小时技术支持的 FortiCare服务。自 2013 年起,公司出货量始终位居行业第一,占市场份额 25%以上;2018年营收攀升至行业前三。2010-2019 年末股价上涨 11.15 倍。

(7)互联网巨头:InterActiveCorp

IAC(InterActiveCorp)成立于 1986年,在全球100多个国家持有150多个商标,旗下品牌包括美国第四大搜索引擎 Ask.com、排名第二的视频网站vimeo.com、婚恋网 站Match.com、 百科类网站About.com以及在线字典Dictionary.com 。


公司自成立以来不断的发展壮大,2018 年总营业收入42.63亿美元,相比2009年的13.47亿美元增长两倍有余。2010-2019年末股价上涨12.12倍。

(8)互动游戏商:Take-Two

Take-Two创立1993年,是一家视频游戏发行商,旗下品牌RockstarGames,2K Private Division以及Social Point研发及发行产品,被全球游戏玩家热捧。2010-2019 年末股票上涨 11.18 倍。

2013年10月推出侠盗猎车手V,是具有里程碑意义的游戏,发售量超过1亿,上市3天总销售额达到10亿美元,顺利打破世界记录。2014财年销售额同比增长 94%,2014-2018年侠盗猎车手销售量占公司每年营收额平均比例是46%。

(9)电商、云计算企业:亚马逊

亚马逊(Amazon.com,Inc)成立于1994年,1997年在纳斯达克上市,是全球领先的互联网公司,2010-2019年末股价上涨 12.74 倍。2009年以来,亚马逊形成了线上销售、第三方卖方服务、订阅服务(会员服务)与云服务四大业务支柱。

(10)全球第三大信用卡组织:万事达卡公司

万事达公司(Mastercard Incorporated)成立于1966 年,是全球第三大信用卡组织,仅次于银联与Visa。


2009 年至今,移动互联网的兴起使得电子支付领域发生两个变化,一方面,电子支付的比例不断扩大,现金支付比例从 2010 年的 80%下降至 2018年的 31%;另一方面电子支付平台的客户由个人、大公司、政府扩展至B2B/G2B/P2P/B2C 多种形式。


(11)全球最大流媒体播放服务商:奈飞

奈飞(Netflix,Inc)创立于1997年,是世界上最大的流媒体(在线视频)播放服务商,目前已为全球190多个国家的付费会员提供在线电影服务。


流媒体业务推动公司近十年来的高速增长,2009-2018年营收增长近 8.5 倍,优秀业绩与巨大的发展潜力,拉动公司股价高速增长。2010-2019 年末股价上涨 40.11 倍,是美国股市涨幅领头羊。

(12)美国最大的政府软件系统公司:泰勒科技

泰勒科技(Tyler Technologies, Inc)成立于1966 年,全美最大的专注于政府公共部门的综合软件系统及信息技术服务。


司业务覆盖全美超过10000个地方政府机构,还涉足加拿大、加勒比海地区、英国、澳大利亚等海外地区。覆盖 K12 学校、司法系统、公共安全部门、资产评估及税务部门、国土及人口登记部门等多个领域。2010-2019 年末,公司股价上涨 14.07 倍。


(13)信用、数据管理系统:费埃哲

费埃哲(Fair Isaac Corp)成立于1956 年,专注服务决策管理的数据管理系统。为企业和个人提供分析软件解决方案和服务,使企业能够优化决策,降低经营成本,提高风险管理与盈利能力。


1989 年首次发布基于信用报告衡量消费者信用风险的通用 FICO 信用评分系统,除基础 FICO Score 外,还开发了 FICO 行业分数,为金融服务客户开发的各种定制分数。FICO Score已成为美国最高信用风险评分系统,每年提供100多亿个信用决策。FICO Score产品市占率极高,美国90%的消费信贷决策使用FICO Score;美国98.8%的资产证券化产品规模仅以FICO Score作为信用风险衡量标准;美国最大的 100 家银行中有 90 家使用 FICO Score。2010-2019 年末公司股价上涨约16.81倍。


(14)供应链管理软件商:曼哈顿联合软件

曼哈顿联合软件(Manhattan Associates, Inc)成立于1990年,是美国领先的 To B端软件开发商,致力于帮助广大的零售商、批发商、制造商、物流供应商以及其他组织进行供应链管理、库存管理以及全渠道运营管理。2010-2019 年末,股价上涨 12.27 倍。


(15)保险市场 IT供应商:智人国际

智人国际(Sapiens International Corporation)创立于1982年,是一个服务金融公司的信息技术公司。为财险、意外险、寿险、养老年金、再保险、金融合规、工伤赔偿等领域提供数字保险软件平台、解决方案等服务,为全球超过450个组织提供服务。2010-2019年末,股票上涨15.39倍。

(16)工业自动化公司:康耐视公司

康耐视公司(Cognex Corporation)成立于1981年,是工业自动化领域视觉系统、视觉软件、视觉传感器和工业读码器的提供商。典型机器视觉应用包括检测缺陷、监控生产线、引导装配机器人以及跟踪、分类和识别零件。2010-2019年末股票上涨12.80倍。

(17)精密光子元件、子系统企业:Novanta

Novanta创立于1968年,公司产品主要面向全球医疗设备和工业技术市场的核心设备制造商。2009 年以来,公司完成了9桩并购,通过不断收购光学和医疗技术高科技公司,获取核心技术与销售渠道,拓展产品布局,加速公司扩张。2010-2019年末,股票上涨 33.08 倍。

(18)北美最大的广播公司:耐思星传媒集团

耐思星传媒集团(Nexstar Broadcasting Group, Inc)成立于1996年,是一家广播电视及媒体公司,主要在美国市场收购、开发、经营电视台以及互动式的社群网站,也通过各种本地服务协议向独立第三方 38 个电视台提供销售、节目制作以及其他服务。自成立以来公司通过兼并收购不断壮大,2010-2019 年末股价上涨31.82倍。


(19)全美最大的传媒公司:辛克莱广播

辛克莱广播集团(Sinclair Broadcast Group, Inc)创立于1952年,是美国最大的电视经营公司。拥有或为电视台提供各种编程、操作、销售和其他非编程操作服务给电视台,也提供当地免费广播无线节目,如网络广播节目、本地新闻、体育赛事联合娱乐节目以及免费的当地电视台等。


截至 2018年底公司在全球 89个市场拥有 191 个电视台,播放605个频道。2010-2019年末股价上涨 11.38 倍。

(20)电视台运营商:格林电视

在美国93个电视市场运营电视台,制作将近400个节目,部分节目在美国四大电视网ABC、NBC、CBS、FOX上播放。公司还拥有视频节目的制作、营销和数字业务,营业收入主要来自广播和互联网广告以及转播费,从2018 年的营收来看,广告收入占比 66%,转播权收入占比为 33%。2010-2019年末股价上涨13.29倍。

(21)有线电视运营商:查特通信

在 To C 端,公司有SpectrumTV,SpectrumInternet,SpectrumVoice 和 Spectrum Mobile 四个平台,分别提供网络接入、电视服务、座机服务以及移动通信服务;在 To B 端,查特以 Spectrum Business 品牌经营,为中小型企业提供可扩展且经济高效的宽带通信解决方案,通过 Spectrum Enterprise品牌,为许多美国大企业和通信服务提供商提供服务。2010-2019 年末股价上涨11.36倍。


(22)全球最大的音频娱乐公司:天狼星广播

公司主要产品是汽车中的车载卫星广播,提供无广告的音乐、体育、娱乐、访谈、喜剧、新闻、交通和天气频道。与主要的汽车制造商签订协议,为其车辆提供卫星广播。截至2018年12月31日,公司拥有约3400万订户,主要收入来源为订阅费。2010-2019 年末,股价上涨 11.45 倍。


作者:周红生 执业证书:A1130616110001免责声明:以上内容仅供参考,不构成具体操作建议,据此操作盈亏自负、风险自担

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