刚刚过去的6月，沪深300指数跌幅为2.02%，而有一个行业却跑出了25.30%的涨幅！

它就是半导体（SW）行业指数。

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汇集国家战略、市场需求、资本青睐等“三千宠爱于一身”的半导体产业，可谓红得发紫。

半导体为什么这么火？

用四个字概括来说：供不应求

从供给端来看，疫情背景下，车规级芯片产能受挤兑，“芯片荒”开启。下半年疫情缓解后，汽车需求不降反增，汽车芯片开始加剧紧缺。

从需求端来看，疫情拉动的消费、电子、云计算、新能源汽车需求，以及新技术、产业政策推动的产品放量的共同作用，开启了新一轮半导体需求周期。

供给减少，需求旺盛，导致了芯片价格持续抬升。

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2021年年初以来，全球性的“缺芯大潮”愈演愈烈，不可避免地迎来了涨价潮。各大厂商都绞尽脑汁地备货芯片，导致全球晶圆代工厂商的订单都爆了，各家代工巨头已多次上调了代工价格，且涨价的趋势大概率仍将继续。

业内人士普遍预测，这一轮半导体高景气周期大概率将持续到2022年，甚至到2023年。

那是不是可以闭眼投资半导体了呢？

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并不是哦！

半导体制造过程非常复杂，涉及到的设备包括硅片制造设备、晶圆制造设备、封装设备和辅助检测设备等，具有极高的门槛和壁垒。

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半导体设备企业需要不断打磨产品，近几年半导体的烂尾项目也不少，投资者还是应该擦亮眼睛，警惕“芯片”变“芯骗”。

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来看看各大券商

都怎么说

兴业证券：随着物联网、汽车电子等数字化快速渗透，带动芯片需求量未来将进入到快速增长的阶段。未来晶圆产能仍较低，但一旦扩产+国产化带着相关公司共同起飞，这都是持续的投资机会。

国海证券：半导体是大势所趋，龙头们有望引领半导体迎来第二波跨越，我们给予行业“推荐”评级。

东吴证券：三季度旺季即将来临，可能持续供不应求的紧张关系。受益于半导体正红火的市场景气，芯片本土生产有望提高产品数量和质量。

招商证券：需求趋势走高且产能有保证的优质细分设计和IDM标的是我们值得关注的，同时一些细分板块投资机会（AIoT终端应用催生的MCU/SoC等）。或许大家也可以关注一些行业景气持续上行的相关产业，例如代工厂、前期设备材料的公司等。

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