这是白话基金系列文章的第一篇。

有很多朋友对基金有所了解，但基金毕竟是一个非常庞杂的资产类别，还是有很多边边角角的知识比较难照顾到，特别是一些专有名词。这些名词虽然百度一下也能找到解释，不过大多晦涩难懂。

所以，打算写一个白话基金系列，通俗易懂的讲讲基金的概念和名词~

这一期，先来谈谈基金的分类。

基金的分类

基金有很多种分类的方式。

（1）按照投资方向区分

按照投资方向，基金可以分为：股票基金、债券基金、混合基金、货币基金。

基金其实是一个资产类别的名字，它可以投资的品种是非常多的。

我们可以把基金想象成一个包子，它可以装入各种馅料。

（1）肉包子：股票基金，基金里装的80%以上是股票

（2）素包子：债券基金，基金里装的80%以上是债券

（3）什锦包子：混合基金，股票债券都有，比例比较灵活

（4）糖包子：货币基金，类似活期储蓄

我们平时接触到的基金主要就是这四类啦。

其他的各种类型的基金，其实基本都可以归为这四类。像保本基金，其实就是一种基于保本策略的混合基金；分级基金母基金大多是指数基金，也是股票基金的一种。

（2）按照投资理念区分

按照投资理念，基金可以分为：主动型基金、被动型基金。

有的包子师傅觉得自己凭经验调馅料更好吃，这就是主动型基金，基金经理来选股、选债。

有的包子师傅觉得自己每次调馅料，不一定能始终保持高水准。那干脆把做包子的流程全部严格的列出来，做成“包子指南”。怎么选馅料、各放多少都事先规定好。包子师傅只需要按照事先的规定来调馅料做包子就好。

这样做出来的包子水准会比较稳定。这就是被动型基金。

像我们熟悉的指数基金，就是被动型基金的一种：主要是按照事先规定好的指数规则来选股，基金经理负责维护这个过程。

只要师傅不犯错，A师傅按照“包子指南”做出来的包子，跟B师傅按照“包子指南”做出来的包子，味道会非常相似的。

这就像沪深300指数，很多基金公司都依照“沪深300包子指南”做沪深300包子，只要基金公司不犯大错，这些包子味道都差不多的。

所以追踪同一个指数的指数基金，表现会比较接近。

（3）按照销售渠道区分

按照销售渠道，基金可以分为：场内基金、场外基金。

先来说一下基金的销售方式。我们普通投资者，常见的交易基金的方式，主要是两种：

• 申购赎回

• 买入卖出

什么是申购赎回？

直接向包子师傅定包子，师傅拿到钱，就会用这些钱去买原料做包子。拿到包子后不想要，可以向师傅退货。

这就是申购赎回：我们申购基金，实际上就是向基金公司申请购买了新的基金份额；赎回基金，就是向基金公司申请让基金公司赎回我们手里的基金份额，给我们现金。

申赎会导致一只基金的总份额数量出现变化。

什么是买入卖出？

除了直接向包子师傅定包子（申购基金），政府还专门成立了“包子交易市场”。任何人有不想要的包子，可以放在这个市场上卖；想要包子的人，也可以直接在这个市场里买，不必非得从包子师傅那里定。

国内有两个“包子交易市场”：上海证券交易所和深圳证券交易所。很多基金就可以在这两个交易所里买卖交易。

买卖不会导致一只基金的总份额数量出现变化。

所以场内基金和场外基金就比较好区分啦。

• 场外基金：只能从包子师傅那里定包子（申购基金）。

• 场内基金：可以从包子师傅那里定包子（申购基金），也可以去“包子交易市场”买包子（买入基金）。

不过“包子交易市场”并不是随便进的，需要先开一个股票账户。而且场内基金的申购赎回需要几十万起，门槛较高。我们一般是通过买卖的方式来获得场内基金的，跟买卖股票一样。

（4）按照募集对象区分

按照募集对象，基金可以分为：公募基金、私募基金。

包子做出来，任何人都可以买来吃，这种是公募基金。

包子做出来，是特供的，只能卖给一小部分符合条件的人，这种是私募基金。

私募基金门槛高，申购私募基金需要100万起。所以我们平时研究的基金，基本都是公募基金。

（5）按照基金是否开放区分

按照基金是否开放，基金可以分为：开放式基金，封闭式基金。

有的包子师傅接受新的包子订单，订包子的人多，师傅就多包点；订的人少，师傅就少包点。这种是开放基金。

开放式基金可以申购赎回，基金的份额数量会变化。

有的包子师傅并不接受新的包子订单。一开始包了多少，后面就不再包了，也不接受包子退货。如果想得到这个包子师傅的包子，只能去“包子交易市场”买。这种就是封闭基金。

封闭基金封闭期不接受申购赎回，基金的份额数量不会变。

早期的时候，国内大多是封闭基金。不过目前国内的基金还是开放基金为主了。我们平时投资的主力也是开放式基金。

总结

以上就是基金主要的分类方式啦。

这五种分类彼此并不冲突。例如，一个股票基金，它既可能是开放式基金也可能是封闭式基金。

像我们熟悉的指数基金，就是“股票基金+被动基金+场内场外都有+公募基金+开放式基金”。

基金品种之多，不亚于股票。我们也没必要把所有的品种都研究，只需要掌握其中比较有特色、比较容易掌握的就好啦。

像股票基金中的指数基金、债券基金中的纯债基金、货币基金，这三类掌握起来相对比较容易，配合好的投资策略也能获得不错的长期投资收益，更适合作为我们资产配置的主力军。