美股里黄金概念股有哪些(美股黄金/白银概念股大盘点)_炒股学院_景合财经知识网_景合财经景合财经

景合财经
景合财经知识网站

美股里黄金概念股有哪些(美股黄金/白银概念股大盘点)

文|BOOX

美股里黄金概念股有哪些

周三,纽约市场金价收盘上涨4.90美元,报每盎司1870美元,距2011年9月创下的1920美元的历史高位越来越近。在全球最大的实物黄金消费市场之一的印度,每10克黄金的价格也创下九年来的新高5万卢比,较一年前上涨了40%。无独有偶,白银期货周二也升至每盎司21.56美元,创下2016年以来的最高水平。

研究机构BOOX Research认为,推动金价持续上涨的原因不仅来自市场上涨势能加速,还得益于总体向好的基本面,包括实物黄金需求强劲以及黄金产量下降、供应紧张等因素。新冠疫情的爆发导致全球经济陷入混乱,迫使各国政府采取激进的刺激措施和“量化宽松”政策,由此造成的低利率也提振了黄金作为保值资产的人气。

美股里黄金概念股有哪些

2007年至今的金价走势

白银的状况略有不同,尽管银价目前处于每盎司19美元上方的年内高位,但仍远低于过去10年的峰值,即2011年4月创下的每盎司55.69美元。银价走势受到抑制是因为其工业用途更为广泛,而受到宏观经济形势疲弱影响,今年以来银价承压。不过,近几周来大宗商品市场整体呈现上涨态势,也带动银价不断走高,白银期货自第一季度末以来已经累计上涨超过40%,同期金价的涨幅约为14%。

BOOX Research认为,除了危机时期的保值避险需求外,今年以来推动金价和银价上涨的原因都与市场对供应中断的担忧有关。根据统计,在疫情造成业务干扰的全球275个矿产项目中,大部分是金矿和银矿。随着金银价格的持续看涨,相关矿商的股价预计也将会有更多上行空间。


美股里黄金概念股有哪些

2006年至今的银价走势图

今年以来表现最好的50只贵金属矿业股

下表所列为2020年以来涨幅最大的美股黄金和白银矿业股,这些公司的市值都在5000万美元以上。

美股里黄金概念股有哪些

今年以来(截至7月17日)涨幅最大的黄金/白银矿商股

表中列出的只是表现最佳的50只矿业股。事实上,在美上市的约180家市值5000万美元以上的贵金属矿业股普遍呈现上涨势头,今年以来这些股票的回报率中位数为32%,只有30只个股的回报率为负。值得注意的是,表中有一栏列出了每只股票相对于52周高点的百分比差距,在金价持续走高的情况下,这些高点自然成为了股价上涨的目标价。

在涨幅居前的贵金属矿业股中,多家还处在勘探和开发阶段的小型矿商因为大环境而受益,加拿大公司Freegold Ventures Ltd.和澳大利亚公司De Grey Mining Ltd.就是如此,这两家公司的股价今年以来分别上涨了2800%和1000%。这两家小型矿商今年的钻探业务均有良好的表现,长期前景向好。一般来说,目前产量有限或尚未投产的矿商被认为是最具上涨潜力,这类公司对大宗商品价格的变化最敏感。今年以来金银价格的上升势头引发了勘探资产的价值重估,也助长了投资者对此类资产的看涨人气。

预期收入增长率最高的矿业股

今年涨幅较大的中型股矿商有DRDGold Ltd.、Silver Lake Resources、Saracen Mineral Holdings Ltd.和金田(Gold Fields Ltd.),它们的股价分别上涨了210%、86%、80%和79%。

上述中型矿商因收益和营收双双增长而深受投资者青睐。下表所列为市值5亿美元以上、分析师普遍预期营收增长率最高的矿商。其中,受2019年收购Leagold Mining Corp.影响,Equinox Gold Corp.全年收入预计增长208%,达到8.66亿美元。同样受并购因素影响,SSR Mining Inc.今年全年收入增长率预计达到109%,该公司在5月份与Alacer Gold Corp.合并,公司规模因此扩大一倍。表中的其他公司或者在扩大新矿点的业务,或者在近期刚刚完成扩建项目。

美股里黄金概念股有哪些

预期收入增长率最高的大型股黄金/白银矿商

显而易见,金银价格的上涨是推动所有矿商收入增长的主要原因。2020年至今,金价累计上涨约20%。因此,即使矿商的产量与去年持平,收入也应该至少增长20%。更何况一些公司还实现了内生性增长,受效率提高影响,产量高于预期。提高盈收和创造更高现金流的能力为这些矿商的股价提供了更多上行空间。

利润增长给投资者带来的另一个好处是,这些公司可能上调股息。大多数投资者投资金矿和银矿类股的目的并不是为了固定收益,但是有几家矿商会定期派发股息,预计这些公司未来还会提高派息。DRDGold and Dynacor Gold Mine Inc.目前的股息率为2.8%,而行业平均水平还不到1%。相比之下,Wheaton Precious Metals Corp.和皇家黄金公司(Royal Gold Inc.)等大型股矿商的股息率均为0.8%。

美股里黄金概念股有哪些

部分黄金/白银矿商的股息率

部分贵金属矿商股表现落后

尽管贵金属矿商类股今年以来的表现总体良好,但也有一些公司表现不佳。即使在金银价格飙升的情况下,对股票精挑细选和对质量的把控仍很重要。Coeur Mining Inc.、Gold Resource Corp.和Buenaventura Mining Co. Inc. 是表现最差的三家公司,今年以来分别下跌了22%、25%和38%。这些股票表现不佳的一个原因是,它们曾在疫情爆发初期停产。今年3月,受秘鲁全国实施临时隔离措施影响,Buenaventura Mining在秘鲁的所有采矿活动都被迫停止,该公司也因此暂停派息。

美股里黄金概念股有哪些

今年以来股价跌幅最大的黄金/白银矿商

第一季度至第二季度期间,Coeur Mining和Americas Gold and Silver Corp.在墨西哥的业务也曾面临中断。由于各国实施的安全规则不同,全球各地的采矿业务也受到各种各样的影响。好消息是,采取最严格隔离措施的国家目前已经解除了限制,允许矿业公司恢复正常生产。从全球角度看,今年以来供应链的暂时中断,也被视为支持金银价格上涨的有利因素之一。

黄金/白银ETF同样大幅上涨

2020年以来,黄金交易所交易基金SPDR Gold Trust ETF和白银交易所交易基金iShares Silver Trust ETF分别上涨了19%和8%。从今年的情况来看,由于两大贵金属价格总体波动较小,因此与矿商类股股价相比,追踪金银价格的交易所交易基金的下行空间要相对较小。

美股里黄金概念股有哪些

部分黄金和白银基金今年以来的表现

BOOX Research的分析师更看好Vaneck Vectors Gold Miners ETF,这个交易所交易基金对矿业股进行了多元化被动追踪,追踪对象包括业内最大和最重要的公司。与之类似的是,Global X Silver Miners ETF重点跟踪那些对白银有着重大敞口的矿商。这两支基金今年以来分别上涨了34.26%和24.48%。

此外还有Vaneck Vectors Junior Gold Miners ETF和ETFMG Prime Junior Silver ETF,这两个基金主要跟踪小型矿商。到目前为止,小型股矿商的整体表现逊于大型矿业股,但BOOX Research认为,鉴于贵金属价格的持续上涨势头和市场看好情绪,小型股矿商处于最有利的地位。

采用主动管理策略的矿业股封闭式基金ASA Gold & Precious Metals Fund也值得关注,这只基金今年以来的表现好于采用被动管理策略的GDX ETF。值得注意的是,根据ASA基金网站上的数据,该基金当前的交易价格较其资产净值有14.8%的大幅折让。

在封闭式基金中,另一个有趣的选择是Sprott Physical Gold and Silver Trust,这个基金按照7:3的比率持有黄金和白银,这意味着未来如果银价的表现超过金价,那么该基金就将从中受益。

投资贵金属矿商股的绝佳时机?

在全球经济大幅滑坡的大背景下,经济何时将摆脱疫情的影响依然难以确定。最近一些国家新增确诊病例再次激增,经济重启计划也因此取消,这可能会促使包括各国央行在内的政策制定者寻求实施进一步的刺激措施。经济活动的疲软,加之利率持续保持低位,意味着贵金属价格可能还有继续上行的空间。

全球经济本已表现疲软,而在2021年更是有可能将陷入“双底衰退”,这可能成为推动贵金属价格进一步上涨的动力。与此同时,如果经济增长异常强劲或是经济复苏好于预期,则有可能带来通胀压力,在这种情况下,黄金和白银还可以因为对通胀的对冲功能而从中受益。但要注意的风险是,矿商类股可能会因为市场连锁反应或资金流动性担忧而受到大盘拖累。今年3月份就发生过这种情况。

BOOX Research认为,总体而言,现在是看涨黄金、白银和贵金属矿商的绝佳时机。如果金价能再创历史新高,新一波看涨热情势必将进一步增加市场的上行动力。

家电维修,空调维修,智能锁维修全国报修号码分享:可以直接拔打400-968-1665 全国各大城市均设网点。
赞(0) 打赏
欢迎转载分享:景合财经 » 美股里黄金概念股有哪些(美股黄金/白银概念股大盘点)
分享到: 更多 (0)

觉得文章有用就打赏一下文章作者

非常感谢你的打赏,我们将继续给力更多优质内容,让我们一起创建更加美好的网络世界!

支付宝扫一扫打赏

微信扫一扫打赏

概念股 美股 黄金 -景合财经

在线报修网点查询