01 | 买基金一定要拿3-5年才能赚钱吗？

在买基金的时候，我一直强调的是必须要是3-5年不用的闲钱做投资。

1. 是因为买基金不放3-5年就不能赚钱吗？

2. 还是因为时间太短的话，提前赎回就会像保险退保一样，买的金额就少一半吗？

不是的，大部分基金都是可以随时赎回的，如果你高兴，随时都可以进行申购和赎回。如果是C类基金，持有7天以上，甚至都没有任何费用。

基金多久能够赚钱，和持有的时间没有必然关系。

像今年2019年，上证指数从1月份2440点，涨到4月份最高3288点。如果在2018年12月31日最后一天买股票型基金，持有到现在，盈利20-40%之间都是很正常的。

即使是4月份32XX高位开始定投，截止8月19日，上证指数2883点，下跌300点，跌幅超10%，定投兴全沪深300和富国中证500的盈利如下：

虽然指数跌得稀里哗啦，但是定投兴全沪深300和富国中证500一样是赚钱的。

我强调投资基金一定要用3-5年的闲钱来投资，并不是因为买基金一定要持有3-5年。

1. 事实上有可能持有半年就赚了20%

2. 如果定投，即使在行情很差的情况下，稍有反弹也可以赚钱。

3. 如果买C类基金，只要持有7天以上，申购赎回都没有手续费。

既然如此，为什么要强调买基金要用3-5年的闲钱？

02 | 为什么投资要用3-5年的闲钱？

第一，等到牛市收益最大化

1. 3200点定投到2883能赚钱，是定投微笑曲线的威力。

2. 2440涨到2883，虽然还是赚钱，但涨幅不大

3. 沪深300与中证500估值还是处于历史低位。

4. 熊市买入，牛市卖出，是收益最大化的选择。

5. A股牛市间隔一般5-7年之间。目前距离2015年牛市已经过去了4.18年，未来3-5年，出现牛市的概率较大。

第二，极端行情，闲钱才不会被逼低位割肉

1. 我们都希望牛市赚钱时卖出，但牛市什么时候来，只能守株待兔的等待，而不是我们能预测的。

2. 在上一轮2010-2014熊市中，熊市持续了接近4年，如果不是3-5年的闲钱，遇到持续多年的熊市，很有可能在低位因为“要用钱”被逼割肉赎回。

2. 苦熬4年还亏钱，赎回之后错失2015年涨到5000点的翻倍行情

3. 股市，10%的时间，带来90%的收益。错过了10%的上涨时间，前面90%白熬了。

4. 我们不知道牛市什么时候来，但如果不是闲钱，你可能就等不到牛市

第三，面对涨跌，心态更从容

1. A股特点就是暴涨暴跌

2. 今年5月份以来，一共75个交易日。

3. 上证指数跌幅超过1%的天数有13天，最大跌幅5.58%

4. 上证指数涨幅超过1%的天数有9天，最大涨幅3.09%

5. 目前余额宝收益率2.5%不到，而基金1天的收益或亏损就超过余额宝1年的收益。

6. 如果是随时要用的钱，你的心脏受得了？

7. 一旦面对暴涨暴跌，心态崩溃，那一切投资策略都是空谈。

03 | 什么样的钱才是闲钱？

第一，收入能覆盖日常支出吗？

1. 收入能覆盖日常支出，剩下的钱才属于可以自由支配的。

2. 如果收入远大于支出，很明显对投资时间的限制会相对轻松。亏钱了不会影响正常生活，并且随着时间推移，钱还越赚越多。

3. 相反，如果平常的开销都需要依赖存量资金，投资的钱，是不是闲钱，能不能放的住，就要多打一个问号。

第二，做好大额支出的流动性安排

1. 明年要结婚，后年要买房。

2. 如果这些大额资金支出时间限定得很紧，就不要拿这些钱到来买指数基金。

3. 万一上涨行情迟迟不来，又急着用钱，被逼割肉会非常痛苦。

第三，留出充足的备用金

1. 总有突然要用钱的时候

2. 留出6-12个月的备用金是必须的

3. 备用金可以投资于各种高流动性的低风险理财，要用的时候可以随时取出

4. 就不要投资于无法提前赎回/退出的长期理财/定期

第四，有应对意外的保险吗？

1. 就我自己周围的亲戚朋友，得癌症的人手指都数不过来。包括癌症之类的重大疾病是高概率事件。

2. 而重大疾病治疗费用很高，几十万上百万。因病致贫，因病破产并不是什么新闻。

3. 前阵子的新闻“德云社吴鹤臣脑出血，有房有车有医保还众筹100万。

4. 更早的2016年11月，罗尔在网上公开为身患白血病的女儿罗一笑募集医疗费用，凭借着《罗一笑，你给我站住》这篇文章刷屏朋友圈，在短短几天之内就收获252万元善款。但随后就被爆出，罗尔在深圳有房有车，足足有三套房之多！

5. 土豪得了重病，都想着网上骗钱，何况我们普通人，一次大病即使不破产，也足够你大出血了。所以越穷越应该买保险。

6. 第一，医保是必须要有的。第二，穷人的话，相互宝也要参与。

7. 但是这只是最基础的保障，商业险该买的还是要买。

8. 现在一个年花一千元买的保险，就能够实现基本的保障。正常家庭1年花在保险上的钱，不应该超过1个月的收入。

9. 但保险的名声比股市还差，未来我也会写些保险方面的科普文章。怎么样便宜又高性价比的买保险。

04 | 小结

任何投资本质上都是低位买入，高位卖出，但现实中，做投资并不纯粹。除了要面对市场的涨涨跌跌，还有各种场外的降维打击。比如要买房，要结婚，生病了要用钱，逼着你赎回。所以要用闲钱投资。

1. 3-5年不用的闲钱才能买基金，不代表一定要3-5年才能赚钱，也不代表短期就不能退出

2. 闲钱投资，是为了在各种意外情况时，能从容应对，保证投资最终能够赚钱

3. 近期要用的钱，不要买基金

4. 预留充足的备用金

5. 有足够的保险来应对意外

6. 最后还剩下的钱，才是能够用于长期投资的闲钱。

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