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投资基金和管理型基金(你的基金选对了吗)

投资基金和管理型基金

公众号今年以来,基金市场延续去年的吸引力,有大批投资者入场。并且有数据显示,在新增“基民”中,90后占据了一半以上。

对于新基民来说,基金不仅是理财产品,还是一种社交工具。年轻人曾经会在茶余饭后聊一聊明星八卦,现如今的话题则变成了基金。

一众网友与投资者高喊着“人间清醒,努力搞钱”,大举投身基金市场之中;网红基金和基金经理频频出圈,疯狂“吸金”……这些都让大家逐渐对买基上头。

投资基金和管理型基金

由于对某个行业的了解很大程度上来自新闻报道,因此,大多数基民投资基金时往往围绕着白酒、消费以及新能源这些话题度高的行业。

虽然有很多基民表示自己具有风险意识,并且会通过基金经理的履历、行业的前景等信息来选择基金。

但身边朋友或者网络大V推荐的基金、上了热搜的明星基金产品仍然更受他们的青睐。

这样的结果是,不少新基民只见识到了2020年那些明星基金的上涨,却经受不住像今年这样动荡的行情。

明明想靠买基金致富,结果入市不利,遭遇人生第一次大跌。

投资基金和管理型基金

大部分基民在选择上仍缺少独立的判断,所以在各类投资平台上,最常见的提问就是“哪个行业比较好”“哪支基金比较好”。

那么,如何在众多产品中挑选出适合自己的基金呢?


基金有哪些

在购买基金之前,你首先需要弄清楚都有哪些基金。最常见的是从投资范围、运作方式等维度,对市场上主流的基金进行分类。

按投资范围分。根据投资于什么资产,基金产品可以分为我们最常听说的股票基金、债券基金、货币基金、混合基金。

按运作方式分。公募基金的运作方式主要有:开放式和封闭式。开放式基金可以根据市场情况和客户需求,随时开放用户申购或赎回;而封闭式基金在运作期间,不开放申购和赎回。

除了上述方式,影响到我们收益率的基金分类方式还可以从投资风格维度进行:主动管理型基金和被动管理型基金。

主动管理型基金

这是我们最常见的基金,就是基金经理及投研团队通过发挥自己聪明的大脑、精选行业和个股(由于这个原因产生了许多明星基金经理),以图获得超越市场平均的业绩。

被动管理型基金

又被称作指数基金。指数基金的投资方法非常简单,就是基金的持仓高度复制(挂钩)某一市场指数。基金经理很难发挥自己的主观能动性,很多时候更像一个“工具人”。


我国目前的基金市场

根据东方财富choice的统计,截至2021年1月末,存量的基金数量7522只,其中指数基金877只,主动管理型基金6645只。

即使以股票类基金(包括股票基金、混合基金)计算,合计数量4480只,其中主动管理型基金3603只,占比80%以上。

并且,目前A股市场上,主动管理型基金还是能够持续打败指数基金的。

我们以2011—2020年十年期数据为例,中证被动股基指数(代码:930891)的总回报是1.64倍,复合年化收益率5.1%。

而中证主动股基指数(代码:930890)的总回报是2.71倍,复合年化收益率10.5%。主动股票基金跑赢指数基金5.4%。


如何挑选主动型基金

1.选择优秀的基金公司和基金经理

俗话说:选基金就是选基金经理。但是,再好的基金经理也需要公司整体资源、团队的投研实力和协作能力的有力配合,才能发挥出潜能。

大中型的基金公司,都配有完备的投资研究团队,覆盖宏观、策略、行业等各个领域,有了完善的投研后勤实力,基金经理才能打好仗。

而有了各种资源,最终的投资策略和投资执行,都是由基金经理决定的。因此,一个优秀的基金经理,能够持续为基民带来超额收益。

2.正确看待历史业绩

有很多基金近几年的历史业绩非常出色,主要原因并不是基金经理多优秀,而是:

(1)基金本身属于行业或主题型基金,而过去一段时间此行业或主题表现优秀。

(2)从基金经理的投资风格来说,该基金赌性强,集中押注某一行业,并获得了成功。

这两种方式,都可能使基金的短期历史业绩表现出色,但并不持久。我们关注历史业绩主要看这三个指标:任职总收益率、任职年化收益率、最大回撤比率。

3.基金成本很重要

当你买入一只基金时,有两种成本:显性成本和隐性成本。

显性成本很好理解,包括基金的交易费和运行费。交易费用包括申购费、赎回费等一次性费用;而运行费用包括管理费、托管费、销售服务费等按年收取的费用。在同等条件下,我们肯定优先选择显性成本低的基金。

隐性成本是指你买入基金时的建仓成本,即你在市场什么位置买入了基金?为什么是隐性的呢?你是在大盘6000点买的基金,还是在3000点买的基金,对你未来的投资收益有着决定性的差异!

4.买了之后定期追踪

虽然大家买了一只优质基金后,就可以放心地长期持有(不要每天都是去看基金净值涨跌,这样会影响自己的情绪稳定),但是有几种情况,还是需要我们对持有的基金进行定期跟踪的。

第一,定期看基金经理的前十大持仓;第二,看看基金经理有没有换人;第三,如果你做的是定投,可以对基金组合进行调仓。

投资基金和管理型基金

希望上述选基金的方法能够帮助到大家。不要盲目听从网络上推荐的基金,要知道每个人能承担的风险不同。

也不要盲目信任明星基金,那些暴涨的基金看起来诱惑很大,但往往它们就是微笑杀手。

用科学、理性的方法投资基金。《基金投资红宝书》一书,就是让读者对基金的基础知识、如何挑选基金等,有一个非常完整的、可操作的投资认知。读完本书,读者即可自行选择基金开始投资。

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