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该不该投资指数型基金(中国的普通投资者到底该不该投资指数基金)


该不该投资指数型基金


​这几年明显感觉,网上大V呼吁坚持定投指数基金的声音明显多了很多。

这跟一个叫巴菲特的老头有很大关系。

不认识他的人只需要知道他是全世界最会炒股的人之一,也是全世界最有钱的人之一,也是全世界首富里面唯一一个靠炒股发家的人。

总之他就是全世界股民的光、电和唯一的神话。

为了劝大家少折腾多买指数股票,不惜跟人家打赌100万美元(对他的身家来说可能相当于1美元吧)。


该不该投资指数型基金


他在2007年,向整个投资界喊话:

各路英雄好汉些,随便挑5只主动管理型的对冲基金,十年内业绩要是超过了标普500指数基金,我尼古拉斯·赵四·巴菲特给你100万美元。

当时,华尔街的好汉基金经理Protege Partners接受了挑战,我们叫他PP经理。

结果,2007-2017年十年期间,标普500指数涨了125.8%,平均每年涨了8.5%。

但是这PP经理的5只主动管理的基金最高的涨幅只有87.7%,平均每年6.5%的涨幅。

也就是说,巴菲特赢了。


该不该投资指数型基金


正是因为有了这个世界瞩目的赌注,搞得华尔街很多投资经理一点面子都没有。

美国人民也越来越不相信他们了,转头就去听老巴的买指数基金去了。

搞得美国现在指数基金市场越来越大,好多搞主动管理的基金经理饭碗都丢了。

你说气不气人?

我们先不要急着同情他们。


该不该投资指数型基金


中国最喜欢跟着美国学了。

中国的研究员最喜欢写的一种文章就是:

《以美国、日本的发展历史为鉴,看某某行业的未来发展》

因为写这种文章最简单了,模板成熟得很,只需要找点英文资料和数据就行了。

期末赶过课程论文的你们一定知道我在说什么。


该不该投资指数型基金


所以这两年中国这边也就开始有很多人鼓吹定投指数基金,而且每个人在劝你的时候都要拿出巴菲特的例子,但是绝对没有给巴菲特支付过广告费。

那么,定投指数基金一定赚钱吗?

这个问题一直困惑着我。

因为我知道之所以巴菲特敢冒着晚节不保的可能性,建议老百姓定投指数基金。

其实是因为他也做了点功课。

他统计过美国过去主动管理基金的基金经理的业绩中位数没有超过标普500的涨幅。

说人话就是,在美国,一半的基金经理没跑赢标普500。

也就是说,只要美国普通人或者说一只美国猴子吧,过去几年投资标普500,他的历史业绩就会比一半的基金经理好。

这个结论是很惊人的,这意味着,好像基金经理失业也不是不能理解哈?


该不该投资指数型基金


我自己也做了更为详细的数据统计。

受制于wind数据有限,我只做了过去三年的业绩回溯。从2017年2月3日至2020年2月3日,标普500指数从2,297.42涨至3,225.52,涨幅40.39%。而我选取美国全部成立三年以上的股票型基金(有三年完整历史业绩的)基金共11357只,其中仅2641只基金的收益率高于40.39%。这就说明只有23.25%的主动管理基金跑赢了标普500指数。

更简单来说,美国市场10只基金中,不到3只基金能够跑赢标普500指数。

完美验证了巴菲特的判断。


该不该投资指数型基金


但他是一个美国人,建议的是美国普通人定投指数,定投的标的也是美国股市的“标普500指数”。

所以定投美国的指数这个结论我是信的。

除了过去的数据之外,还有一些主观判断。

说得直白一点,就是美国股市对于美国整个经济体系的重要性是相当相当相当高的,相当于中国的银行体系。

而且美国人一有钱就喜欢投入股市,就像中国人喜欢存钱到银行一样。

从这些因素判断,美国股市指数长期走慢牛的可能性是很大的,也是所有人想看到的。

那么这个美帝国主义躺着挣钱的策略,也适合我国社会主义初级阶段的基本国情吗?

预知后事如何,请---------

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