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基金定投 分散投资(基金定投能分散投资风险吗)

基金定投适合部分人群

基金定投只是针对一些没有投资经验和没有时间的人群,并不是说这种投资方法有多先进。如果你用AI去投资,那么可能会亏得很惨,因为金融它是人性化的东西,程序并不能解决实际问题,起码如今是这样。

不同的人群有不同的投资方式,并没有确切的哪种方式最适合,或者说最好。定投是可以分散风险,但同样分散了收益。在投资领域,我们应当坚定的相信——收益与风险成正比,不管其手段或方式如何。

而对于有投资经验和有时间的投资者并不建议进行定投,因为定投它就是程序化,按一定的时间投入一定的金额,并不会分析市场走势。

比如投资沪深300指数,2015年6月9日高点5380点,如今(2020年4月22日)只有3839点。假如在最高点一次性投入,那么将亏损28.6%,而选择定投反而可盈利。

而具体亏损多少,或者盈利多少,主要看定投的时间跨度,以嘉实沪深300ETF为例进行回测。若定投的时间跨度是一周,即每7天定投一次,那么回测结果的年化收益率是4%。

基金定投 分散投资

若选择每30天定投一次,其回测结果的年化收益率为3.73%。

基金定投 分散投资

若选择每60天定投一次,其回测结果的年化收益率为3.52%。

……

其实,基金定投只是求一定期限间隔内的基金净值平均值,因时间跨度不同相应的风险与收益也就不同——求得的基金净值平均值不一样。

每周定投嘉实沪深300ETF,到目前年化收益率为4%你满意吗?显而易见,投资风险是被分散了,但投资收益也是被分散了。

比如你有择机能力,在2016年3月进行一次性投资嘉实沪深300ETF(2850点左右),在2018年1月月头(4400点左右)卖出,那么21个月的投资收益率就高达(4400-2850)/2850=54.38%。

因此,定投只不过是一种程序,规定期限内投入规定的金额,在下跌的过程中降低总体仓位价格,而在上涨的过程中抬高了总体仓位价格。这其中不存在人为因素,分散了投资的总体风险,但同时分散了投资的总体收益。

基金定投 分散投资


部分投资者更适合选择主动进取的基金投资方法

如果投资者有投资经验和时间,那么不建议选择定投的方式投资基金,更建议采用一定的策略进行投资,比如每跌10%进行加仓,或在短期内快速上涨10%进行减仓等等策略性操作。而不是像定投一样,涨跌都加仓,致使持仓价格偏向平均数。

基金定投主要就是排除人为因素,所以在定投的时候最好选择指数型基金。因为指数型基金基本不存在人为因素,基金净值跟对应的指数走势基本一致。

而除指数型基金以外的基金,存在较为严重的人为因素,因为基金经理要对基金进行策略性操作,基金单位净值不但要受市场因素影响,还要受基金经理操作策略影响,定投并不能具体程序化,也就较不适合定投。

因此,如果选择主动型基金(非指数基金),那么定投并不是很好的操作策略,更应当结合具体情况,进行主动进取的基金投资策略——学会相应的分析基金基本情况,从而判定是否适合自身投资。

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