前言

无论是在准备进行备案登记时，想找靠谱的律所开具法律意见书，助力规范运营、规避风险，还是遇到重大事项变更希望律所给予适当法律建议，律师事务所在私募管理人的备案登记和日常工作中都扮演着重要的角色。

元年金服梳理并统计了2014至2018年间私募合作律所的情况供大家参考，如有相关问题也可以留言咨询元小年噢~

法律意见书

首先，我们来梳理一下律所为私募管理人开具法律意见书的情境：

• 备案登记时；
• 私募管理人重大事项变更时（包括控股股东变更、实际控制人变更、法定代表人/执行事务合伙人变更）；同时，2018年底，中基协对私募基金管理人重大事项变更登记提出了新的限制性要求：首次提交后6个月内仍未办理通过或退回次数超过5次，将无法进行新产品备案。

此外，中基协在2018年3月27日发布《关于私募基金管理人在异常经营情形下提交专项法律意见书的公告》，当约束对象出现下列异常经营情形之一时，私募机构应向中基协提交专项法律意见书：（1）被公安、检察、监察机关立案调查的；（2）被行政机关列为严重失信人，以及被人民法院列为失信被执行人的；（3）被证券监管部门给予行政处罚或被交易所等自律组织给予自律处分，情节严重的；（4）拒绝、阻碍监管人员或者自律管理人员依法行使监督检查、调查职权或者自律检查权的；（5）因严重违法违规行为，证券监管部门向协会建议采取自律管理措施的；（6）多次受到投资者实名投诉，涉嫌违反法律法规、自律规则，侵害投资者合法权益，未能向协会和投资者合理解释被投诉事项的；（7）经营过程中出现《私募基金登记备案问答十四》规定的不予登记情形的；（8）其他严重违反法律法规和《私募基金管理人内部控制指引》等自律规则的相关规定，经营管理失控，出现重大风险，损害投资者利益的。除上述异常经营情形中的（1）（2）（4）（5）具有客观标准、易于判断外，对于其他异常经营情形的认定，皆存在一定的主观性，但从控制风险的角度出发，建议私募基金管理人熟悉相关法律法规和自律规则，持续合法规范经营，并使之持续符合登记规定。

私募基金管理人及其法定代表人、高级管理人员、实际控制人或主要出资人出现上述规定的异常经营情形的，协会将书面通知私募基金管理人委托律师事务所对有关事项进行查验，并在3个月内提交专项法律意见书。

1）提交专项法律意见书的程序：

2）未能按时出具法律意见书的结果：

3）按时出具法律意见书的结果：

近5年私募合作律所排行总榜

我们统计了2014至2018连续5年的数据，共有2623家律师事务所为私募管理人提供了专业服务。其中，上海锦天城律师事务所位列第一名，比市场平均水平高出约50倍。

由于早年间对管理人分类与律所要求与现今情况存在差距，进行分类统计不一定具有较高价值，故选取2018年的完整数据进行详细分析。

2018新登记私募管理人合作律所排行榜

2018年，中国证券投资基金业协会新登记注册私募基金管理人2664家。在这两千余家中，与私募管理人合作最多的为上海市锦天城律师事务所，共为78家管理人进行服务。

分类来看，在1872家股权、创投类私募基金管理人中，与私募管理人合作最多的为上海市锦天城律师事务所，共计服务52家，占比2.8%。

在777家证券类私募基金管理人中，上海锦天城律师事务所、广东广信君达律师事务所及上海汇鼎律师事务与私募管理人合作数量最多，分别为26家、19家与17家，占比3.34%、2.45%与2.19%。

在15家其他类私募基金管理人中，上海市通力律师事务所合作11家，北京市汉坤律师事务所合作2家，北京植德律师事务所与君合律师事务所上海分所分别合作1家。

注：2018年新注册的管理人均有合作律所

补充阅读

协会对律所/律师的工作机制

为切实维护私募基金行业正常经营秩序，督促律师事务所勤勉尽责，真正发挥法律意见书制度的市场化专业制衡作用，在2017年11月3日发布的《私募基金登记备案相关问题解答（十四）》中，建立以下工作机制：

一、中国证券投资基金业协会将定期对外公示不予办理登记的申请机构名称及不予登记原因，同时公示为该机构出具法律意见书的律师事务所及经办律师名单。

二、律师事务所及经办律师为一家被不予登记机构提供私募基金管理人登记相关法律服务，且出具了肯定性结论意见的，中国证券投资基金业协会将通过电话沟通、现场约谈等多种途径及时提醒该律师事务所及经办律师相关业务的尽职、合规要求。

三、律师事务所的经办律师累计为两家及以上被不予登记机构提供私募基金管理人登记相关法律服务，且出具了肯定性结论意见的，出于审慎考虑，自其服务的第二家被不予登记机构公示之日起三年内，中国证券投资基金业协会将要求由该经办律师正在提供私募基金管理人登记相关法律服务的申请机构，提交现聘律师事务所的其他执业律师就申请机构私募基金管理人登记事项出具的复核意见；该申请机构也可以另行聘请其他律师事务所重新出具法律意见书。同时，中国证券投资基金业协会将有关情况通报相关经办律师任职的律师事务所。

四、律师事务所累计为三家及以上被不予登记机构提供私募基金管理人登记相关法律服务，且出具了肯定性结论意见的，出于审慎考虑，自其服务的第三家被不予登记机构公示之日起三年内，中国证券投资基金业协会将要求由该律师事务所正在提供私募基金管理人登记相关法律服务的申请机构，重新聘请其他律师事务所就私募基金管理人登记事项另行出具法律意见书。同时，中国证券投资基金业协会将有关情况通报所涉律师事务所所在地的司法行政机关和律师协会。

五、律师事务所及经办律师为已登记的私募基金管理人出具入会法律意见书或者其他专项法律意见书，存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，且出具了肯定性结论意见的，参照第二、三、四条原则处理。

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