在观察中发现，在一月内大赔50%以上的常是两类人

第一类是交易特别少，一月只做几次，但是错了不止损死扛，最后大赔的。

第二类是交易特别多，一次赔得少，但是一直在持续的赔钱。当日的短线没有多少空间，追求的就是成功的次数大于赔的次数;做不到这点就要重新寻找短线交易方法了，持续的赔钱还不停的交易干吗!急于挣回所赔的钱，急于交易，不按事实交易，常常赔得更多。

常常有投资者说：“我知道那些是对的，能挣钱，可是我做不到。”

市场上没有秘密，成功的原则人人皆知，成功者坚持让自己做到，失败者顺应自己的心理感受。比如，挣一点就想跑，生怕到手的钱又飞了;赔了总想等回调，常常是挣小赔大，最终必败。又比如，挣大钱的是做长线大趋势，可是大部分投资者感觉当日短线是最安全的，安全吗?天天做当日短线，一周，一月，一年下来帐户上的资金是增加了，还是减少了?

顺应可以挣钱正确的原则交易，不要顺应自己感觉舒服的交易。

有人做过研究，如果不止损死扛，那么80%的交易可以扛到挣钱平仓，但是就是这20%扛不回来，决定了最后必然暴仓!

那么，可以开仓小一点，止损幅度大一点，这样即可以控制风险，也可以提高做单成功率。

相对股市，股市有了更大的权力和自由，可以做多，可以做空，可以今平也可以明天平，资金可以少用，也可以多用。哲人说过，有权力的人，没有不被乱用的。

常见的做股票的人，满仓是乱用资金的权力和自由，趋势也做，回调也做，所以的波动都要抓住是把交易的权力用到极限。做股票个人有了更大的空间和灵活性，反过来自我控制就成了最重要的成败因素。

两个基本的生存原则：顺势交易、严格止损。

趋势跟踪最基本的交易策略：截断亏损，让利润奔跑。

在交易市场上，大家都知道应该是“顺势而为”，都懂得“逆势而为”非常危险，然而在具体操作时却通常不知道如何做才是顺势而为。

顺势为何这么难？大概有如下的原因。

（1）由于你不相信趋势，趋势并不是不存在，只是你不太相信。

（2）由于你心里总想着回调，害怕回调，不知道怎样处理回调。

（3）由于你没有一套顺势的规则。

趋势跟踪交易系统的五个核心问题：

在什么样的市场买卖？

不知哪个市场将会发生大的趋势——因此需要多元化。

应该买卖多少？

冒的风险太大，你就有可能破产；冒的风险小，去除交易费用，你会得不偿失。良好的资金管理是在两者之间找到平衡。保守的下注方法带来保守的绩效，可是赌注越大，风险就越大。大胆的赌博导致毁灭。

你在什么时候买入？

用大的利润弥补小的亏损。趋势跟踪交易者进场和离场的规则是利用价格技术指标作参考。技术指标只是交易的一小部分，而不是全部。它们是工具箱里的一套工具，而不是工具箱本身。

你什么时候清理亏损头寸？

亏损头寸清理的时候是越快越好。一个人意识到所犯的错误，并且立即放弃亏损，那么，他在10次中做对了3、4次，就可以为他带来财富。

你什么时候退出获利的头寸？

让利润无限增长。如果你卖出兑现，那些利润就变成真实的。但是，趋势仍然是向上的。你刚刚犯了一个极大的错误，因为你限制了利润的增长。趋势仍然向上，就还不是退出获利头寸的时候。

趋势跟踪交易者不相信抄底和逃顶是可行的，因此他们不设定利润目标。利润目标限制利润。人为地设定利润目标，只是为了让自己安心，但是，你可能会限制了大趋势的潜能。

趋势判断的技术

1）先看趋势

看月K线图，或通过道氏理论、均线系统，看整个盘面的主要趋势是牛市还是熊市。同时关注趋势线的支撑和压力状况。

2）再看阶段

看周K线图，或通过道氏理论、波浪理论、均线系统，看目前趋势属于牛市或熊市的哪个阶段，及当前次级趋势是回调还是反弹。

3）再看区间

看日K线图，通过趋势线或阶段性的、历史性的、整数位的支撑/压力线，以及百分比回撤线等，看回调或反弹的运行空间有多少。

4）再看均线

看10日均线、30日均线、90日均线甚至250日均线的角度、收敛、交叉、粘合、发散、平行等状况有何微妙的变化。

5）再看K线

形态：看在最近的几个月中，图表上有无典型的“M头”，“W底”、“V顶”，“弧形顶（底）”等中、长期K线形态。

角度：用甘氏线察看K线目前运行的趋势角度，角度代表着股价和时间的辩证关系，也意味着股价运动的冲击力度。

组合：看最近一个波段的K线组合，包括在此时间段内的阴、阳线的数量，和连续创新高或创新低的K线数量。

缺口：缺口代表一次飞跃，其重要性胜过短期形态，且具有支撑或压力作用，故要看附近有无缺口。如有，是第几个。

K线：看最近几日的K线有无典型形态，再看K线的相对位置、模样和长短，同时关注大阴、阳线的压力或支撑力。

6）再看技术指标

如对技术指标有兴趣，可观看技术指标的极限区状况，以及交叉和背离的状况，但要注意顺势指标和震荡指标的差异。

7）再看成交量

根据股价所在位置的高低，再根据成交量和价格配合的10种关系，继续判断主力的操作思维，把握趋势制造者的节奏。

8）再看移动成本

主要是研究主力的持仓成本，看主力在低位是否获得了足够的筹码，在高位是否意图转手，在中间位是否存在压力或支撑区。

9）再看盘口动态

盘口动态包括开盘动态、上午盘动态、下午盘动态、收盘动态，目的是看盘口异动状况，同时结合大盘一同察看异同状况。一市场分析的目的，就是要找到趋势的成因，预测其发生的时机及未来几种可能变化。为此，需要结合大盘分析、板块分析、个股分析、主力分析、供求分析、大众心理和主力心理分析、投资者心理和投机者心理分析等等，看市场与假想趋势的配合情况。如果不合拍，观望；如果合拍，开始行动；如果完全一致，加码行动。需要注意，每次图表的运动只是某种趋势的试验过程，一旦趋势没有进一步发展，那么这个试验就立刻结束了，而下一个试验即将开始。

总之，假如一个交易者没有自己明确的交易系统和稳定的交易优势，那么不要进行交易。十分明确的趋势不是经常有的，然而，每年都有几次这样的行情。一旦趋势十分明确之后，就必须马上追入。不要有任何顾虑，大不了错了止损。一年抓到两三次大趋势，就能够赚得钵满盆满。

做交易最忌讳使用压力资金，资金一旦有了压力，心态就会扭曲。

资金管理掌握原则：

(1)、在投机市场中投资总额必须控制在自有资产的50%以内；

(2)、每次交易量控制在可用资金的10%-30%以内，最多不能超过50%；

(3)、单笔交易最大亏损额必须控制在总资金的10%以内；

(4)、每次交易都应当设置止损指令，让利润充分增长；

(5)、以金字塔方式买入，以金字塔方式卖出；

(6)、风险收益比为1：3；

(7)、交易头寸以长线短线相结合。

资金管理的三个方面：

1，组合：投入方向

对于大资金而言，集中投向于某一只股票所面临的风险比较大，所以必须做分散投资的动作，建立投资组合。所谓投资组合，就是交易者依据某些市场理论和经验，将资金分别投到多只不同属性的股票或不同交易市场中，以避免单一品种、单一市场出现反向运动时的重大亏损，而这些被交易者锁定并介入的多个品种和市场即为投资组合。

投资组合的目的不只是为了赢利，更重要的是为了防止大资金的系统性风险。因为相关性越强的股票，趋势同步反向时的风险就越大；而越是重仓的单一股票，趋势反向后的风险也越大。组合式投资的原则就是要求交易者最大程度地降低单一品种的投资风险，不要“将鸡蛋放在一个篮子里”，同时也不要对投资对象采取平均主义的做法，而应有侧重、有技术地进行分散投资。

对于大资金而言，集中投向于某一只股票所面临的风险比较大，所以必须做分散投资的动作，建立投资组合。所谓投资组合，就是交易者依据某些市场理论和经验，将资金分别投到多只不同属性的股票或不同交易市场中，以避免单一品种、单一市场出现反向运动时的重大亏损，而这些被交易者锁定并介入的多个品种和市场即为投资组合。

投资组合的目的不只是为了赢利，更重要的是为了防止大资金的系统性风险。因为相关性越强的股票，趋势同步反向时的风险就越大；而越是重仓的单一股票，趋势反向后的风险也越大。组合式投资的原则就是要求交易者最大程度地降低单一品种的投资风险，不要“将鸡蛋放在一个篮子里”，同时也不要对投资对象采取平均主义的做法，而应有侧重、有技术地进行分散投资。

投资组合往往涉及到三个层面的内容：

1）不进行单一品种的投资交易。交易对象可以包括股票、债券、权证等品种。

2）不进行关联行业的组合投资，比如生产制造业和公用事业的关联度较低，可以同时考虑。

3）进行多周期的投资组合。即交易中应包括长线投资品种和短期交易品种。但是在运用投资组合时，交易者要注意把握资金分散的度 分散是指对非关联交易品种的分散，但它本身也要讲究集中的原则，不能无限制地进行分散，造成开杂货铺的现象：一般来说，面对下余只股票，交易者能有精力管好的股票数量不会超过9只，这9只股票还有可能涵盖了短、中、长线三类交易品种，但是要注意，在漫长的熊市里，对于大资金而言，空仓才是明智之举，

2，仓位：投入多少

所谓仓位，就是交易者在个股上的持股数量或资金投入，仓位往往有两种界定方式，一种是额定仓位，即计划在某股上的持股数量或资金投入总额；另一种是流动仓位，即仓位将有一个从零到部分满额直至全额、而后已逐渐减至零的过程，它始终处于一种流动的状态。

对额定仓位的计算比较简单，只需要符合交易者一贯的交易风格，并对报酬/风险比进行评估后即可确认；而对于流动仓位的管理则比较复杂，它需要交易者严格执行建仓、加仓、减仓、平仓等环节上的管理标准，同时需要交易者具有丰富的交易经验。

对于仓位的管理，最简单的方法就是：风险大而盈利大时，持仓数量减少；风险小而盈利大时，持仓数量增大；做短线交易时，持仓数量减少；做长线交易时，持仓数量视报酬/风险比而增加；对于大盘股，持仓数量可以视其他综合条件而增加；对于小盘股，持仓数量应相对减少，除非是想坐庄具体到策略上，可分三步走：其一，根据大盘性质来确定入市资金：比如，牛市中使用90%的资金，平衡市中使用50%的资金，熊市中使用30%的资金等等其二，根据交易对象的报酬/风险比来确定建仓资金-比如对于个股，当风险<收益时可及时介入，甚至加仓；当风险>收益时不可介入，若有股票应考虑减仓；当风险=收益时，没有必要进场，若有股票可继续持股其三，根据交易者的交易风格来控制仓位。不同的交易者有不同的交易风格，自然就会看准不同的交易时机进行建仓、增仓、减仓、平仓等动作，于是其流动仓位就可以得到有效控制。

3，时机：如何进出

在买卖股票的时候，如果资金量或持股量比较大，交易者往往很难一次性交易完所要买卖的股票数量，于是就应该给自己规定一个交易时间和买卖价格的限制。比如，在购买股票时，交易者可预先确定好最佳买入区间、次佳买入区间和适合买入区间，并做好每个价格区间上的资金投入准备；而在减仓和平仓的时候，也必须考虑好适合的价格区间和时间段，避免和主力出货时间相冲突。

事实上，股票市场和股票的运作是有周期的，在什么时段介入什么品种是交易者应该具备的市场经验；而在什么时段进行建仓、加仓、减仓、平仓等动作，则是技术分析混合市场经验的结果；随同的操作数量，则取决于长期进行资金管理后所获得的经验。

组合、仓位和时机，这三个方面常常牵一发而动全身，当市场风险增大的时候，不仅投资组合应作出调整，品种仓位也会作出调整，调整的时机也会同步考虑。

华尔街有句名言：“一个好的操盘手是一个没有观点的操盘手。”

这句话的意思是说：一个真正成功的投资者在投资过程中不事先假定股市应该朝哪个方向走，也就是不做预测，而是让股市告诉他股市会走到何处，他只是对股市的走势作出反应而已，他不必设法证明自己的观点是正确的。我们的结论是，你不必去解释股市过去的为什么，也不必要预测股市将来会是什么，但是你必须知道你现在该干什么！

投资市场的初段是勤奋和技艺，中段是智慧和心态，高段是人性和道德。懂得洗尽杂念 心如止水 克服所有人性的弱点才算拿到了盈利的入场券，而登堂入室还必须达到道德的圆满。98%的人赔死在初段，1.9%的人拖死在中段，只有0.1%的人有幸进入高段。所以，沉湎于技艺是非常危险的，即便懂得控制心态也仍是前路漫漫。对此应当深思！

投资不过是一场关于如何衡量胜算的游戏，你所要做的是计算每一笔交易的风险报酬比，并判断这笔交易是否划算，然后投入你所能承受风险的资金。记住永远给自己留下下一次交易的机会。30%交易技术+30%风险控制与资金管理+30%纪律+10%运气=投机成功。

对散户股市投资的19条忠告

1，资金控制和操作能力是成正比的。高手投入的100%也是有条件的。

2、三分能力赚三分利润。问问自己有几分能力。

3、选择参与的个股一定要做上升趋势的调整，而不要做调整趋势的上升。这点要细心分辨。

4、坚定完善自己的操作分析决策系统。心中有技术，眼中无市场。K线、市盈率、价格、消息等等有时候在中国股市并不管用。炒股的最高境界是眼中有而心中无，做到这些你或许已经就是高手了。

5、获得利润卖出是成功的操作，等待更高的利润卖出是侥幸的操作。

6、技术指标不是买入的理由，只是增加正确抉择的依据。盲人摸象先得知道象是什么样的，摸象之前先要双手俱全。

7、目前市场是机构与机构博弈的角斗场。大象的一滴血或许就可以淹死一只蚂蚁。懂得逃跑也许不是对的选择，但却是最聪明也是最实用的办法。当你不再对自己说如果的时候，你已经进步了。

8、买进之后涨停的人是智者，涨停之后买进的人是愚者。因为“贪婪也许是你吃到的最后一次美餐。”

9，懂了不代表对。最基础的知识是要知道所买品种为什么涨，为什么跌，属于哪种性质的涨，哪种性质的跌。

10、技术要专，并且要精。抓好一两种技术就够用。

11、金融市场定律“坏事儿总是跟在好事之后”，好事有可能跟在坏事，坏事，再坏事之后出现，那时候可能你亏的都没资格玩了。

12、高效的交易是一个不断重复的过程，会相当乏味。所以如果在你交易的时候感觉很刺激那往往离亏损就不远了。那只能意味着你还没有拥有成熟的交易方式，当你拥有了可以满足你成功率的交易的方式时，交易只是一种行为，你会觉得很乏味。

13、如果市场某个阶段走了极端，大多数参与者的预期与市场实际表现一致，就意味着大多数人将赚钱，也就违背了上述市场规律，而此时市场的趋势随时会出现逆转，让多数参与者重新回到亏损状态。

14、一个真正成功的投资者不应事先假定市场应该朝哪个方向走，而是让市场告诉他会走到何处，你只要对市场的走势做出反应而已。

15、市场的二八定律。当80%人看好市场时，市场已接近短期头部。因为80%的人是无组织的散户，对于利润的恐惧将导致崩塌效应。当80%看空市场时市场离底部很接近但不是机会，当80%里面的半数分子开始逐渐参与市场的时候，市场就是底部。

16、除非你是高手，否则别老盯着分时图看股票。太剧烈的波动只会使你的头脑更加发热。

17、尽量别进股票群或者聊天室，更加尽量的是进去了也不要随意的询问拥有个股的未来与现状。做股票心理暗示是致命的。除非你认准一个人，那样他说对和说错至少还各占50%.

18、尽量去明白你的股为什么跌了，有时候涨是致命的，而跌是美丽的。仔细想想其中的道理。

19、涨停真的那么诱人吗?我从不这么认为。美好的东西往往是带毒的。最健康的走势是总在涨幅5个点左右。

最后，投资者能够理性思考，掌握正确思维方法论的人极少。但是要能够持续获利，则还要有比思维方式还要多的东西。关注大概率事件，同时防范小概率事件所造成的大风险。

一套科学技术分析方法的背后有一定有着深刻的理论基础和哲学背景。找到了这套技术分析的源头，才能从本质上把握这套技术，看清其全貌，明了其长处和死点，这样在具体应用中，才能得心应手，提高胜算，并不断的丰富和发展这套技术。