景合财经上周中国基金业协会公布了2021年1季度全国前100家基金销售机构的保有量数据。
整张表很有意思，基本可以概括为：天下三分，银行、券商、互联网渠道各得其一。
比如下面摘录的前20名里，就有十四家银行，三家券商（中信、广发、华泰）、三家互联网渠道（支付宝-蚂蚁、天天基金、腾讯-腾安）
那有些读者就有疑问了，公募基金的销售渠道这么多，他们有区别吗？普通人该上哪儿买基金？
一、银行
从上面那张表里，很容易就能看出来目前基金销售这块儿，银行渠道一家独大。特别是之前提到过的招行，规模优势十分明显。
但以我个人的使用经验来看，不推荐在银行买基金。
主要有两个原因：
1.现在基金的相关操作都可以在手机上完成，大行的手机APP实在是不好用。
2.银行渠道买基金申购费基本不打折，而互联网渠道（蚂蚁、天天、理财通等）大部分打一折，部分券商也能打一折。
以我经常操作的兴全合润为例，银行申购的费用是天天基金和某些券商的十倍
ZS银行
天天基金
HT证券
银行手续费收得这么贵，利润空间可想而知，理财经理们推销起来自然是不遗余力。作为最容易对接普通人的销售渠道，银行累积的公募基金销售量占大头也是顺理成章的事情。
而银行的用户们，顶着别人十倍的费率，想靠投资公募基金赚钱，难度当然也要大上几分。
二、互联网渠道
互联网渠道的主要优势，简单概括就两条：费用便宜，使用方便。
费用方面，一折申购费基本是标配。
用户体验上，蚂蚁财富/支付宝胜在用户数量多，接触面广。
作为很多人每天都要打开的APP，很容易通过日常推送让用户了解最近的市场热点和热门基金。
这是一柄双刃剑，好处是流量极大，满足了小白用户获取参与感的需求。
缺点是支付宝上基金数量和专业信息较少，导致很多人在支付宝上买的基金数量很多，总金额却不高。
我个人认为，支付宝很适合小白选手入门，体验基金交易的全流程和基本操作。对于有一定经验的投资者，还是另选别家吧。
天天基金，目前国内最专业的的基金平台，没有之一。
我写基金相关的素材，很多都来自于天天基金。
使用体验上跟从支付宝上独立出来的蚂蚁财富不相上下，但天天基金提供的基金品种更多，几乎所有公募基金都可以在天天上完成交易。
天天的页面设计涵盖了更多专业信息，包括基金最新持仓、实时估值、业绩排名、历史净值、详细交易信息等，对于经验丰富的投资者体验更友好。
此外，天天基金的超级转换能够实现两只基金交易的无缝衔接，不用等待赎回到账再T+1申购确认的时间差，是我使用最满意的特色功能。
腾讯内嵌在微信里的理财通，规模和使用体验相比支付宝和天天都要弱上不少。
唯二的亮点大概就是频繁推送的红包活动和机构管理的“一起投”基金组合了。
前者用好了确实能节省不少费用，后者适合小白用户一键投资，但整体上我个人还是认为用微信买基金，感觉怪怪的。
三、券商
其实，支付宝和天天基金，基本已经可以满足普通人95%以上交易公募基金的需求了，那为什么还要去找券商买基金？
主要是因为银行、支付宝、天天基金只能申购/赎回场外基金，而有些基金比如某某ETF，只能通过券商在股票市场内进行交易。
想买这类基金，你就只能去券商开户。
此外，场内基金经常会因为交易者的不理性，产生价格和净值的偏差，比如一些封闭型基金经常就处于打折出售的状态。
通过券商渠道买入折价封基，等待封闭期满，折价收敛，是很多大佬15年股灾账户净值不跌反涨的秘诀。
用券商账户交易场内基金，佣金上相比场外交易也便宜很多。
比如上述的兴全合宜，申购费银行收1.5%，支付宝、天天打一折0.15%，而券商的场内交易佣金一般都是万分之一、二的水平。
假设是万分之一：
银行买100万兴全合宜，申购费1.5万元；
支付宝买100万，申购费1500元；
用券商场内购买，交易费用才100元。
买100万基金，三方渠道的费用直接就是数量级的差距，最贵的和最便宜的能差出一万多。
这一万多拿去买排骨吃，它不香吗？
四、基金公司
除了以上三大主流渠道外，其实还有一类销售渠道很容易被投资者忽视，那就是基金公司自己的官网和APP。
基金公司自己招揽的用户，不用分钱给其他销售渠道，很多时候会有比1折申购费更优惠的费率和申购门槛。
比如易方达蓝筹精选，支付宝上买收一折申购费0.15%，但如果你下载易方达基金APP或者在官网上“一键购”，直接就是0手续费。
这种方式比较适合对一家基金公司产品情有独钟的投资者，长期下来可以节省不少的手续费。
但缺点也很明显，如果你想持有多家基金公司的产品，这样去买就太麻烦了，不如用天天基金等统一管理。
五、
最后总结一下：
小白型选手，可选支付宝练手；
投入资金多，想研究基金的选天天基金；
更多样、更灵活、更省钱的，选券商；
对一家基金公司情有独钟的，直接去官方渠道；
千万别去银行买基金！！！
最后，惯例的风险提示环节：
以上仅作为信息分享，不构成投资建议。市场有风险，投资需谨慎。
