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知道不知道买什么基金(想买基金又不知道买哪只怎么办)

知道不知道买什么基金

什么是基金?用最通俗的话来说,基金就是把自己的钱交给基金经理去投资。

只不过,交给基金经理的钱,一定要按照基金募集说明书中约定的投资范围和投资比例来操作,股票、债券和协议存款各能投放多少,其中股票又主要投资于哪种类型等等。此类约定保证了基金经理打理我们的钱的时候,不能过于乱来。然后,基金公司由于提供了帮助我们投资的服务,按照投资比例收取一定的基金管理费用,也有一些业绩好的私募基金还要分一部分的投资收益。

我们之所以不是直接去买股票,支付基金管理费请基金经理代为管理我们的钱,是因为我们认为基金经理不管是挑选股票还是选择买入卖出的时点,都更加专业,投资收益率要比我们自己操作高一些。

那怎么选基金呢?市面上有那么多基金,那么多基金经理。有些朋友说,我也看新闻说股市在涨,也想买点基金,但是两眼一抹黑,不知道选哪个基金怎么办哪?

为了解决这个问题,辣妈今天要介绍两个新的概念:FOF和MOM。

FOF,是Fund of Fund的缩写,顾名思义,就是“基金的基金”。这个词有趣了,啥叫基金的基金?其实理解起来很简单,就是我们买FOF的时候,我们的钱被用以购买其他的基金了,然后再由其他的各支基金的基金经理进行投资操作。

知道不知道买什么基金

它是一种创新型的基金组合形式。与我们平时在银行、券商、互联网平台能买到的证券投资基金不同,FOF是一种专门投资于其他证券投资基金的基金。

对于广大新基民来说,市场上几百上千种差别不小的基金,个人挑选的难度和风险都不小。为了规避风险,我们有时候也会什么类型的基金都想买一点。FOF这种基金的出现,实际上就是帮助我们一次买“一篮子基金”,第一层的基金经理主要就是替我们做挑选基金的工作(专家二次精选基金),从而有效降低非系统性风险。

MOM,则是Manager of Manager的缩写,可以理解为“管理人的管理人基金”。这又是什么诡异的词?

其实,和FOF很像的是,MOM也不是直接由我们买的基金的基金经理去投资,而是由我们买的基金的基金经理通过长期跟踪、研究基金经理的投资过程,从市场上挑选顶尖的基金经理后,把我们委托给他们的钱分为几份,然后每份交给一个基金管理人去投资。每一份就是一个投资子账户,在需要的时候,第一层基金经理可以对各个投资子账户的基金经理进行更换。这种方式始于上个世纪80年代,美国罗素是MOM的创始机构。

知道不知道买什么基金

也就说,FOF是把我们的钱拿去买别的基金了,MOM是把我们的钱交给不同的基金经理来管理了。这两种方式共同的好处是,都能由专业的人士进行优中选优,能很大程度上分散非系统性风险。面对市场上的数千只基金产品和动态变化的市场环境,FOF和MOM通过系统的数据分析和准确的择时,更容易获得比长期拥有单个基金(单个基金管理人)更高的收益。

所不同的是,FOF只能挑选市场上存在的基金,MOM则是按照第一层管理人的投资理念,选择他自己信得过的基金经理,按照他设定的原则来投资。因此,FOF是两层收费,第一层基金要收取基金管理费,第二层基金还要再收取基金管理费;MOM则是一层收费,而且通过专户、虚拟子账户等方式进行运作,费率相对较低。

了解了FOF和MOM各自的优势和区别,相信你已经控制不住地想要入手了吧?那么FOF和MOM都如何购买呢?

相比于国外,中国的FOF和MOM产品,可挑选的空间并没有那么多。中国平安曾经在2011年和罗素成立合资公司发行MOM产品,除此之外还有一些私募机构也发行过,但是更多地只存在于私募界,公开信息不多。至于FOF,不少财富公司和三方理财公司也有发行,但是投资金额也多半要求在单笔100万元以上。

庆幸的是,随着计算机技术的发展,中美都出现了很多通过算法和产品来实现第一层级基金经理的“挑选”作用的“智能投顾”模式。在智能投顾模式中,算法的精进在一定程度上能够有效弥补人脑甄选辐射面不足的问题,可以调用更多的历史数据,分析更多的影响因子,还能考虑跨市场的投资数据,对传统的FOF和MOM模式在某种程度上是一种改进。

在美国,智能投顾通常会收取0.5%的管理费。得益于互联网的快速发展,现在国内出现了类似于理财魔方之类的app,基于技术计算得出第一层级“挑选”结果,然后和基金代销平台合作,通过网络渠道把投资者的资金按照计算结果分散投资到选中的各个基金中,达到了实质上的FOF的效果。

理财魔方具体的做法是,用户在注册的时候需要回答一些问题,理财魔方根据这些问题的答案对用户进行风险定性,分出1-10十个层次的风险层次。然后,理财魔方对不同的风险级别确定不同的基金配置方案:挑选哪几支基金,每支基金各买多少。接着,用户只要在理财魔方上一键购买,资金就会通过广发证券旗下的盈米财富基金销售平台(基金销售牌照编号:000000378)购买方案中的各支基金,实现FOF的投资过程。

在安全性上,即使哪天魔方倒掉了,投资者的钱最终还在第二层级的各大基金公司手里,想赎回照样可以通过各个基金公司赎回,安全性没有问题。而且,由于理财魔方是新型的互联网创业公司,第一层基金(理财魔方自身)并不收取费用,只有被投资的第二层基金会收取管理费。也就是说,我们可以用一重基金管理费享受专业的选基和配置结果。

至于理财魔方怎么盈利?一方面,辣妈觉得理财魔方可能还在成长期,加大投入做大客户是第一位;另一方面,由于理财魔方的配仓量比较大,辣妈觉得也许FOF的第二层基金,可能会向理财魔方支付一些渠道费用,类似于银行代销基金的盈利模式。所以,大家不用担心理财魔方的安全性和平台自身的可持续性问题。扫描下方二维码或者点击文末“阅读原文”可以直接体验。

今年以来,理财魔方进行了几次调仓,6月末大比例调高了港股和美股的投资比例,随着恒生指数和标普500指数创出新高,辣妈这个风险9级用户的收益,还是相当可观的。只可惜,从前信不过其他人操作,买得比较少。

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