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全部买债券型基金推荐(这些债券型基金表现不错)

上篇菜导讲了如何挑选债基,有不少小伙伴在后台问菜导能否推荐几只。正好基金半年报陆续出炉,菜导根据二季度基金的表现和经理们的策略,为大家梳理了一下那些可以考虑买入的债基。

带股性的债基能投吗?

买债基,首先要记住,如果我们是为了更好地进行资产配置,那么就不要指望它成为收益的顶梁柱。因此,对于那些看起来收益颇高的债基,一定要提高警惕。

举个例子,中海可转换债券型证券投资基金(000003),最近几天日增长率那是相当高啊,平均在3%左右,7月17日甚至达到了4.5%,这成绩跟股基行情好的时候差不多了。但是!它近1月的跌幅达到了21.36%!近3月跌了14.78%,近6个月跌了6.44%!再看看该基金经理的说法:“转债市场跟随股票市场一起经历了暴涨暴跌,同时,还受市场大部分转债被强制赎回导致供给大量减少的影响,转债溢价率居高不下,但因为正股跌幅巨大,转债同样受拖累导致较大幅度的下跌。”

再看看亏损排行榜,在股灾中惨跌的债基几乎都是在名字中标明了自己“可转债”的债基,这意味着基金的资产配置会以可转债为主。因此,对于想获得稳定收益的基民来说,还是远离这些名字里带有可转债的债基吧。

全部买债券型基金推荐

不过事情也不是那么绝对,可转债如果利用的好的话,还是可以为稳妥的债基带来一些额外收益的。聪明的债基经理懂得择机买卖可转债,在大跌前减仓减少损失。也有一些经理推崇绝对收益,不论股市涨跌,始终波澜不惊。青菜萝卜各有所爱,菜导为不同风格的小伙伴挑选了不同的备选基金,请各取所需。

根据天天基金网7月22日的统计数据,经过“近1月”、“近3月”、“今年以来”三项指标的筛选,为大家挑出备选债基如下:

第一类:稳健型

特征:近1月表现优秀,近3月与今年以来表现平稳。

全部买债券型基金推荐

稳健型债基中,富国天丰强化债券(LOF)的近3月收益率和今年以来收益率均是上述基金中最高的。基金经理钟智伦拥有9年任职经验,二季度以投资信用产品为主,同时加大了可转债的投资比例并积极转股持有。

第二类:积极型

特征:近1月收益一般,但近3月表现出色,今年以来收益率普遍较高。

全部买债券型基金推荐

其中,易方达安心债和华商增强债券的近3月收益率与今年以来收益率均较高。

经理们下一步准备干嘛?

看到了二季度的表现和半年表现还不够,了解经理们下一步策略是啥,方能心中有底。菜导为大家梳理了上述基金第三季度的投资策略,供小伙伴们参考。

鹏华普天债券:将以中高评级信用债为主,维持中性久期,适当参与权益及转债市场波段操作。

富国天丰强化债券:无详细说明。

国投瑞银双债债券:考虑到目前债券收益率水平仍缺乏吸引力以及股市大幅回调后吸引力有所上行,双债基金适当提高可转债配置比重,同时提高组合债券组合信用评级,回避高风险标的。

广发增强债券:目前以较高等级城投和优质企业债为主,中等久期、杠杆适度,低配利率品种和转债品种。三季度关注转债市场的风险和机会。

易方达稳健收益:暂无季报。

北信瑞丰稳定信用收益:无详细说明。

汇添富互利分级债券:将坚持价值投资的理念,重视绝对收益目标,积极调整组合结构,控制组合下行风险,力争为投资者创造持续稳定的收益。

易方达安心债:暂无季报。

华商增强债券:维持债券的低久期,重点关注交易所产业债,部分配置转债,做好大类资产配置,实现净值的稳定上涨。

长信利丰债券:适度控制组合久期,密切关注经济走势和政策动向,紧跟组合规模变动进行资产配置,争取在流动安全的前提下,为投资者获取更好的收益。

平安大华添利:以安全性和流动性为主要准则,暂时回避可转债,增配短期债券资产,增加类现金资产,提高组合的信用评级,组合久期控制在 3 年以内。

菜导总结

基金报告里难免有空话套话,小伙伴们重点看基金经理对久期和信用、资产配置的描述即可。可以稳健型和积极型各挑一个,形成小小的梯度分布。

有些基金虽然过去表现稳健,但接下来可能采取积极策略。从基金经理下一步的策略描述中,稳健型菜导个人更倾向于以安全和流动性为主、回避可转债、增配短期债券的平安大华添利。积极型的会考虑部分配置转债的华商增强债券。

富国天丰强化债券和易方达安心债虽然还没有出报告,但鉴于前期表现不错,可以纳入考虑范围。

温馨提示

如果小伙伴在上面没看到自己心水的债基,或者想自己动手找一找,菜导还想给几个温馨提示:

(1)警惕那些名字和收益风险严重不符的基金。比如名字叫纯债基,但是收益却大起大落的基金,很有可能配置了大量可转债。想知道你买的基金名字跟实质符不符合,可以看它过去的季报里资产组合和债券品种组合情况。

(2)警惕使用杠杆的债基。杠杆会放大收益和风险,这点在刚过去的股灾中相信已经让大家有深刻印象了。有时候基金公司会在报告里写上用了杠杆,但更多时候是语焉不详的。你可以通过基金的总投资额与净资产总额的比值来判断是否加了杠杆,这个值比1越大说明杠杆率越高,一旦超过10%-15%,就要谨慎对待。

或者小伙伴们可以打电话直接问公司,如果公司不能提供一个满意的答案,那就要提高警惕了。

(3)关于风险最低最稳定的纯债基,目前天天基金网“纯债”分类下分为短期纯债和长期纯债,菜导不知道是分类问题还是咋滴,很多非纯债基都被拉入其中,小伙伴们可要留意了。另外,短期纯债基半年多来的收益大多达到4%左右,小伙伴可以看看。

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