景合财经关于社保基金
社保基金是国家队之一（证金、汇金、社保、外汇管理局...）
社保基金起步较晚，2016年2月3日国常会上，《全国社会保障基金条例（草案）》获得通过。这意味着，1.5万亿元社保基金的资产管理将真正实现有法可依。社保基金入市的意义主要有3个：1、拓宽投资渠道；2、增加国家队实力，起维稳作用；3、实现社保基金的保值增值，填补社保基金缺口
2016年2月19日社保基金入市，入市资金总规模在100亿左右，截止2019年10月社保基金：持股市值1658亿，在中国入市机构中排名第六，单从实力上来讲，社保似乎微不足道，但在国家积极鼓励中长线资金入市的大背景下，光是养老金未来几年入市规模都将达到万亿规模，当然，这是后话，我们今天重点探讨的是目前。
众所周知，国家队有一个特点就是崇尚中长线价值投资，持股周期较长，因为既然是国家队，自然对国家未来几年的大方向、大策略有最强的把控能力和自信。加上社保基金肩负着百姓民生的使命，所以，社保基金的最大特点有两个：崇尚中长线价值投资；追求稳健投资。
根据它的特点，对投资者引发的思考和借鉴作用就很明了了：风格偏于中长线和稳健的可以唯社保马首是瞻，即便你不是这一类风格的投资者，由于社保基金的持股周期长和眼光长远，对于那些中短期投资者在操作上的指引也是很有价值的。它不像私募基金那样“飘忽”，刚刚在这一季度看到私募的身影下个季度就不见了，捉摸不定。
社保投资路径有两个：一个是通过社保基金理事会直接投资；另一个是通过与基金管理公司成立全国社保基金组合。
社保基金新进名单
从名单来看，我总结以下几个特点：
1、市值明显变小
在收集的34只个股中，市值在27亿--395亿之间，明显偏向于中小市值，和前几年那种追求“肥而美”的特征呈现截然相反的特征。
2、多数是行业分支领域龙头，或者成长性强
鲁西化工、塔牌集团、圣农发展、光环新网、花园生物、迪普科技、傲农生物这些都是带有成长标签；大部分公司属于分支领域的龙头企业
3、机构扎堆
塔牌集团、海格通信、克明面业、光环新网、国祯环保、迪普科技、福莱特、金钼股份、傲农生物、安集科技等个股都是多家机构同时持有。
4、周期、医药、化工等行业增配
5、关注抗风险能力
从业绩来看，新进个股名单并非非常出众，甚至还有部分亏损股，但社保好像并不看重短期的财报状况，而是注重企业的抗风险能力。
个股解析
鲁西化工：全国最大的化肥生产企业之一;主要产品为尿素、复合肥、磷酸二铵、烧碱等；化肥品种尿素、复合肥;公司拥有尿素产能150万吨/年、复合肥产能150万吨/年,是国内化肥行业唯一同时拥有尿素、复合肥、磷酸二铵三种国家免检产品的企业。
塔牌集团：公司为粵港澳大湾区概念股;广东省最具规模和综合竞争力的水泥龙头企业之一,广东本土唯一一家水泥上市公司。
圣农发展：中国最大的自养自宰白羽肉鸡专业生产企业，拥有全产业链，以肉鸡饲养、肉鸡屠宰加工和鸡肉销售为主业，具备5亿羽产能建设；从上游的养殖、屠宰加工延伸至肉制品深加工领域；公司在生产加工过程中制定了质量和食品安全管理制度，获得了中国质量认证中心颁发的ISO9001:2000质量管理体系认证证书，肉鸡屠宰加工环节获得了HACCP食品安全管理体系认证证书。
普利特：公司是国内专注于生产汽车用改性塑料产品的主要企业，产品主要供应汽车零部件制造商，已与上海大众、上海通用、一汽-大众等众多国内知名汽车制造商建立了业务关系，产品已进入福特汽车公司的全球采购目录，并被一汽-大众列为A级特殊供应商；公司控股子公司上海普利特半导体材料有限公司以现金的方式向苏州理硕科技有限公司投资2,000万元，占增资后标的公司25%股权。理硕科技位于江苏省苏州市苏州工业园区苏州纳米城，是一家从事平板显示器和半导体芯片用光刻胶及光刻工艺材料研发和生产的高科技企业。企业立足国内，致力于先端光刻工艺技术研究开发，为中国的平板显示器和半导体芯片生产厂家定制开发各种高端电子级化学品。公司近期已成功研发出口罩核心层熔喷专用材料PPC6540L-BM15。普利特开发的熔喷专用材料PPC6540L-BM15是一款熔指约为1500左右的熔喷专用PP，具有超高流动，低挥发和窄分子量分布的特性。该材料主要应用于熔喷无纺布，是口罩核心层熔喷专用材料。公司现已经调整生产线配置，全力保障熔喷专用PP生产。预计初期可实现日产200吨的能力。
珠江啤酒：公司是全国知名的啤酒制造企业，拥有中国最大的啤酒酿造中心；2017年11月22日，在2017云栖大会·广东分会上，珠江啤酒与阿里云宣布达成战略合作，将基于阿里云新零售的“中台”理念和技术，推动互联网、大数据、人工智能与啤酒产业的深度融合，打造“一个平台、七个中心”，面向未来的新零售组织架构。
海格通信：概念丰富，与国防科大计算机学院签署《校企战略合作协议书》，以国家“863计划”软件重大专项课题科研成果“麒麟”操作系统为切入点，共同推动国产移动终端操作系统等软硬件科研成果落地转化，并在无人机、人工智能、军工、卫星导航、物联网、虚拟现实等科技领域都有骄人的成果。与国防科大计算机学院签署《校企战略合作协议书》，以国家“863计划”软件重大专项课题科研成果“麒麟”操作系统为切入点，共同推动国产移动终端操作系统等软硬件科研成果落地转化
克明面业：公司拥有“日处理小麦3000吨面粉生产线项目”，当之无愧的面业龙头，疫情之下，宅经济促进业绩增长可期
南兴股份：本公司是一家集研发、设计、生产和销售于一体的板式家具生产线成套设备专业供应商。公司生产的产品主要包括自动封边机、数控裁板锯、多排多轴钻、精密推台锯四大系列及其他板式家具机械；产品品种齐全、技术国内领先；通过收购唯一网络,快速进入IDC服务行业；于2020年2月9日与汇通自动化、陈伟斌、唐雪莲签署《战略合作框架协议》切入口罩领域，对2020年业绩提升有一定作用。
洁美科技：公司是一家专业为片式电子元器件配套生产电子薄型载带、上下胶带、转移胶带(离型膜)等产品的企业，是业内唯一可为客户提供薄型载带整体解决方案的集成供应商，多项产品拥有自主知识产权，拥有主要专利数十项。
天奥电子：公司是中国电子科技集团有限公司直接控股或间接控股的公司，中国电子科技集团公司第十研究所持有天奥电子6928.3万股。公司的重要客户有华为、军工集团和科研院所。公司主要出售北斗卫星应用产品、时间频率产品。主营时间频率产品、北斗卫星应用产品的研发、设计、生产和销售。
鸿合科技：公司为华为公司提供了部分智能视听解决方案业务项目服务。推出了“互联网+教育”的应用平台——鸿合i学。该款软件依托于智能交互硬件产品，建立基于互联网的云端服务模式，为用户提供“大屏-小屏”以及“屏-云”的全方位服务。公司掌握的核心技术中包含手势识别交互技术,利用多维信息融合、增量式意图理解等识别技术,实现平面手势的识别、参数计算等问题;该技术主要应用于公司的白板、大屏、以及智慧黑板,例如:三指息屏功能
科瑞技术：为苹果代工，为华为提供其移动终端设备相关产品。一直致力于为客户提供精密自动化设备，经过十多年的发展和积累，公司已成为一家专业为客户实现智能化生产提供工业自动化设备和工业自动化系统解决方案的智能制造企业。和知名新能源厂商宁德新能源、宁德时代新能源等建立了良好稳定的业务合作关系。在芯片、无线耳机、新能源车、锂电池、物联网等领域均有涉足。
宝通科技：GoogleGBP战略合作伙伴。持有易幻网络94.1644%的股权。博砚电子为子公司宝通辰韬投资，该公司是一家研发、生产光阻的厂家，主要产品为彩色滤光片用光阻黑色矩阵光阻、感光间隙材料，产品广泛适用于液晶显示屏、印刷电路和集成电路以及印刷制版等。该公司持续技术创新战略，凭借自身雄厚的科研实力，突破本土制造的长期技术瓶颈，已经成功开发出系列光刻胶产品。
正海磁材：国内高性能钕铁硼永磁材料龙头,公司子公司上海大郡，上海大郡主要是以新能源汽车电机为主业，目前具有10万套/年灵活生产各类新能源汽车电机驱动系统的制造能力。公司为国内新能源和节能环保领域高性能钕铁硼永磁材料的主要供应商
光环新网：1、公司依托IDC业务和公有云服务进行混合云应用的深入开发，完成混合云数据备份与恢复、大数据存储与分析等应用开发，可为客户提供一站式混合云解决方案服务。2、公司成立至今，致力于以先进技术、优质资源和高品质服务推动公司业务不断发展创新，为用户提供更加高速、稳定、安全的互联网环境，聚拢优质资源和技术，赢得了良好的商业信誉，尤其在云计算业务及IDC及其增值业务领域取得了长足的发展，在市场上享有领先的市场份额和较高的品牌知名度。3、子公司北京无双科技有限公司发布了《云区块白皮书1.0版》,合作开发开放式区块链服务平台，解决企业所顾虑的成本问题、信任问题、效率问题和安全问题。
国祯环保：公司是我国生活污水处理行业市场化过程中提供“一站式六维服务”综合解决方案的专业公司之一，已形成生活污水处理研究开发、设计咨询、核心设备制造、系统设备集成、工程建设安装调试、投资运营管理等全寿命周期的完整产业链。
花园生物：维生素D3产销量居全球前列,是国内乃至全球提供维生素D3上下游系列产品最多的生产厂商,可同时生产N级胆固醇及维生素D3系列产品;17年维生素D3系列收入2.91亿元,营收占比69.28%.
吉大通信：公司是通信技术服务领域的高新技术企业。公司具有通信网络技术服务行业所需的多项高级资质,拥有10项专利及48项著作权,并参与编制3项国家标准和6项行业标准。公司有较强的研发能力,形成了自主创新的知识产权体系,始终跟踪国内外的先进技术,可以为客户提供所有专业的网络设计服务和网络工程服务。
精研科技：公司正在和特斯拉进行合作和研发，公司部分产品已经实现最终应用于特斯拉的产品之上。主营业务为智能手机、可穿戴设备、笔记本及平板电脑等消费电子领域和汽车领域大批量提供高复杂度、高精度、高强度、外观精美的定制化MIM核心零部件产品；2019业绩增长
奥飞数据：国内互联网持续快速发展，IDC业务需求也相应快速增长，为抢占市场和增强公司盈利能力，公司继续加紧互联网数据中心的建设、扩容和规划，为各类有IDC业务需求的企事业单位提供IDC和其他互联网综合服务。子公司奥佳软件取得CDN牌照，拟加大在直播CDN相关的技术研发投入，并整合公司云计算技术搭建直播CDN云管理平台，为有加速需求的互动直播平台提供CDN云加速服务，拓展市场。
爱朋医疗：公司是高新技术医疗器械科技公司；唯一参与“便携式电动输注泵”行业标准编制的企业单位
迪普科技：公司主营业务产品均属于通讯设备领域；生产:计算机软硬件、数据通信产品、网络安全产品、应用交付产品及网络产品。研究、开发、销售:计算机软硬件、网络安全产品、应用交付产品及网络产品、通信设备;货物进出口(法律、行政法规禁止经营的项目除外,法律、行政法规限制经营的项目取得许可后方可经营)。公司是由中国信息安全测评中心认定的国家信息安全漏洞库技术支撑单位、中国网络安全产业联盟理事单位、中国保密协会会员单位和中国网络空间安全协会会员单位。公司产品及服务已经进入了包括运营商、政府、电力能源、金融、教育、医疗、交通等在内的众多行业,积累了大量客户,并长期保持着深入稳定的合作关系。
德方纳米：19年4月上市;研制纳米级锂离子电池材料包括纳米磷酸铁锂、碳纳米管导电液等;全资子公司佛山德方磷酸铁锂正极材料入围工信部发布的《锂离子电池行业规范条件》企业名单；公司是全国纳米技术标准化技术委员会委员单位负责全国纳米储能技术标准的规划；核心产品纳米磷酸铁锂主要应用于制备锂离子动力电池和储能电池。
福莱特：公司在中国安徽凤阳的年产90万吨光伏玻璃生产基地进展顺利，第一座和第二座日熔化量1000吨的光伏玻璃熔窑已分别于二零一七年底及二零一八年上半年点火并陆续投入运营，第三座日熔化量1000吨的光伏玻璃熔窑预计于二零一九年上半年点火并投入运营。是目前国内领先的玻璃制造企业
金钼股份：公司是亚洲最大、国际一流的钼业公司，主要从事钼系列产品生产、加工、贸易、科研等业务，拥有钼采矿、选矿、焙烧、钼化工和钼金属加工上下游一体化的完整产业链条，从而在有效降低营运成本的同时，原料自给率达到100%，既可以通过钼矿采选业务享受钼价格上升带来的额外收益，又可以通过盈利相对稳定的钼化工和钼金属业务保障盈利水平。公司拥有的金堆城钼矿是世界六大原生钼矿床之一，拥有金堆城钼矿2.6282平方公里的采矿权，共分小北露天、南露天和全露天三部分，且均为大型露天矿；公司已控制的钼资源储量达到146.9万吨（金属量），同时钼矿资源具有不可再生性。
华正新材：公司主营覆铜板、绝缘材料和热塑性蜂窝板等复合材料及制品的设计、研发、生产及销售，覆铜板可用在5G手机。公司青山湖制造基地一期项目完成建设并全面投产，先进的生产布局提升了公司生产规模并有力的支撑了覆铜板产品线的产能增长。
格尔软件：国内首批通过国家密码管理局审查、支持SM2算法的、省级电子认证服务机构的建设单位公司专注于信息安全行业PKI领域,主要从事以公钥基础设施PKI为核心的商用密码软件产品的研发、生产和销售及服务业务;公司的产品和技术已为政务、金融、军工、企业重要信息系统提供安全支撑与保障,参与承建了我国多个第三方数字认证中心系统,并在电子商务、互联网网络实名、金融电子支付、云计算平台、移动互联网、智慧城市等领域的业务安全发挥作用
傲农生物：在饲料产品逐渐打开市场后,公司以“专业养猪服务商”为理念,以覆盖全国的饲料营销体系为依托,逐步拓展生猪养殖、兽药动保、饲料原料贸易业务,以“产业平台(包括饲料、生猪养殖、兽药动保、原料贸易四大业务板块)+信息化服务+客户支持服务”的农牧行业综合服务商为定位,重点打造为客户提供整体解决方案的能力,形成产业链一体化服务优势。
多伦科技：公司拟推出“多伦学车”互联网综合应用云平台。该平台涉及移动互联网，云计算，大数据，物联网，北斗卫星定位和三维虚拟仿真等六大技术领域，旨在以O2O方式向行业主管部门，驾校，教练，学员等提供关于驾考培训的全方位信息服务。该平台以“先学后付，计时收费，一人一车，四个自主（自主选择教练，自主选择培训时间，自主选择培训价格，自主选择缴费方式）”为核心导向，向行业主管部门，驾校，教练，学员提供一站式云上解决方案。
东方电缆：国内海洋缆专利数第一,国内少数拥有成熟的500kV及以下海底电缆制造技术的企业;公司海缆产品广泛应用于风力发电行业,获得大量海上风电项目的电缆订单
安集科技：公司光刻胶去除剂的核心技术包括光阻清洗重金属防腐蚀技术、光刻胶残留物去除技术。公司主营业务为关键半导体材料的研发和产业化，目前产品包括不同系列的化学机械抛光液和光刻胶去除剂，主要应用于集成电路制造和先进封装领域。
（注：文中列举个股仅作交流参考，不做推荐使用，请投资者注意股市风险）
