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工商的基金5000元可以买吗(买10万元分红近5000元)

导读:从7月开始,bo姐介绍了几次银行相关的基金投资,有的小伙伴来说了,银行这业绩也能推吗?还有的小伙伴手里拿着不少银行基金,但感觉快坚持不住了。今天,bo姐和大家聊下,银行基金为什么值得配置,以及要怎么配置。

工商的基金5000元可以买吗

小伙伴们的“来信”

在之前介绍银行基金或是提到银行板块的文章中,激进一点的,直接开始“哔哩哔哩”了:

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理性一些的则表示,银行确实不错,但是不是一个好的投资标的,属于那种时间价值极低的行业,稳定增长,但是可能3年后还只是1.1倍。

这个bo姐是认同的,包括和一些基金经理聊天中,他们也提到,固有印象里,银行股的市净率,从0.8倍修复到一倍,是合理的,但是很多银行大部分时间里,都到不了一倍,要行情好的时候,才能到一倍。

但是啊,就像bo姐之前在推荐医药、科技等基金时所说的,高波动基金进攻性强,回撤也不小。对稳健型投资者,要按适当比例配置,10%到30%这样。

毕竟,组合回撤个30%,不是谁都能承受的,低点扛不住,那之后的反弹和长期收益也与你无关了。大家可以结合下过往投资经历,多体会下这句话。

组合中,还要买一些相对稳健,防御性强的资产。银行基金,就是这一类资产。一方面是组合的稳定器,另一方面,属于顺周期资产,当风格切换时,你也不至于踏空。金融(银行、保险等)、地产都是很适合布局的顺周期板块。

银行基金为什么值得配置?

从之前的对话中,bo姐看到,不少朋友都配置了银行板块,有的买基金,有的是买股票。Bo也简单给出了自己的看法,今天再细说一下。

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(1)防御强:估值历史低位,下跌空间小。

买基金,除了看业绩,也要看安全垫、稳定性。

这段时间,银行股涨了些,中证银行指数,PE有上升,但PB仍然是历史低点

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PB的意思是,市值除以净资产。

银行是高杠杆行业,同时主要资产和主要负债大多是变现能力强的项目,业绩受利率等宏观周期因素影响大,所以PB参考价值更大(除了金融危机这种,借出去钱的收不回来了)。

(2)银行股股息率高。

投资不是只看资产价格起伏。银行股长期持有的价值,更多是体现在股息率上。

截至10月30日,银行行业股息率为4.79%,高于其它一级行业。

2013.1.1-2019.12.31,7 个自然年,银行板块平均年度股息率为 4.22%,位居全部 29 个中信一级行业第一。

怎么理解?就是买上100块它,每年光分红带来的收益,就有4%到5%。

中证银行指数发布以来,由指数分红再投资带来的复利收益累计达到52.7%,同期沪深300为34.3%。

指数的长期收益也是很给力的,Wind 数据显示,自 2005 年以来,截至 2019 年 12 月 31 日,中证银行指数累计涨幅高达 585.09%,领先主流指数同期涨幅。

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之前有个 “奇葩”同事,主要投资方式就是打新股。但打新股有股票市值要求,他不想盯着股票做交易,就买了一万多银行股,涨跌随它去,每年拿分红。

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当然,股票分红和基金分红不能划等号。如果看好后市,基金经理往往不会选择分红。但这份确定性强的收益是进了你的腰包的,无非是放在左口袋还是右口袋的问题。

(3)短期利好因素,利润增速拐点,四季度有希望修复。

这个好理解,大家开始走出疫情带来的经济泥潭,经济复苏,银行就相对好过些了。

根据银行三季报等,36家上市银行,一季度至三季度的营收,平均同比增长了6.99%,归母净利润同比增长了-2.89%。

其中36家银行中有20家银行,归母净利润相比上半年增速回升。

(4)潜在的长期价值:金融供给侧改革,金融科技带来的提升。

银行也在改革,特色化、零售化、轻型化和科技化等。一个是金融科技发展,必须与时俱进了,数字化经营,按照“建生态、搭场景、扩用户”的思路;另一个,也是辣个男人带来的改变。

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要特别说明的是,前面三个,是确定性强的,最后这个,是彩蛋,得之我幸。效果如何,还需要时间检验。

70亿+的银行ETF

投资银行股,比较常见的是买入前面提到的中证银行指数相对应的基金。

中证银行指数成份股为中证银行分类下的全部36只银行股,主要是招商、兴业、平安、工商等大市值股票。市值在1000亿以上的公司,权重占比82%。

年化波动率和最大回撤接近或低于其它金融地产类指数和主要宽基指数。

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之前说了很多场外中证银行指数基金,如果是做场内投资的话,bo姐比较倾向于华宝中证银行ETF(512800)。

另外,它家场外也有对应的银行ETF联接基金(A份额:240019;C份额:006697),如果计划定投,持有1年以上的,A份额费率更划算;如果是想搞搞短线,持有不超过1年的,还是C份额费率更优惠。

第一,规模够大,流动性这方面是不用担心的。

场内交易,规模是非常重要的。规模大,流动性高,卖出的折价率低。

华宝中证银行ETF在2017年7月18日成立,截至2020年10月30日,规模达到70.14亿元。今年7月,日均成交额达 7.27 亿元,是市场上流动性最高好的银行行业 ETF。

第二,基金经理是8年老将。

基金的基金经理是胡洁,金融学硕士。她在2006年6月加入华宝基金,曾在交易部、产品开发部和量化投资部工作,现任指数研发投资部总经理。

胡洁有着8年以上基金经理从业经验,从业年均回报10.74%。

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管理时间最长的,是华宝银行ETF联接A,累计取得了83.25%的回报。

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最后,华宝基金ETF经验丰富。

华宝是国内最早布局行业 ETF 的公募基金公司之一,已初步形成覆盖银行、券商、军工、医疗、科技等行业的“华宝行业 ETF 战队”。

去年,华宝基金还拿到了上海证券交易所 2019 年“十佳 ETF 管理人”奖项。

多提一句,他们的证券交易系统也很给力,很多量化功能,做ETF这块是花了大力气了。bo姐在用他们的各种条件单,晚点给大家详细介绍。

之前讲其他ETF的时候,有朋友留言问到投资策略相关的。

ETF的投资,一种是定期去手动买入,做定投。另一种是,直接配置一部分,然后低买高卖。

前者更适用于波动大的,比如前几天上市的科创50ETF等。银行ETF的配置,在当前点位,bo姐更倾向于当前先配置一部分,可以占到总体组合的5%到10%。如果后面涨起来了,那就不用太关注它了,等经济景气周期来了,涨得猛了,再卖出。果有较大跌幅,再适当加一些。

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