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闻泰科技股票为何跌停(闻泰科技跌停)

闻泰科技股票为何跌停

闻泰今天跌停,其实看看隔壁的蓝思科技,再看看创业板全部上市公司披露的20Q1业绩预告,最后看看申万行业版块最近的表现;

可以看出来:市场情绪和市场预期又抢跑了,现在的一季度表现,或者一季报表现,似乎都无关紧要了,市场博弈的内容跳过了第一层的一季报博弈,开始第二层的二三季度博弈,抢跑和疯狂打提前量早已是A股的优良传统了。

闻泰科技的一季报肯定没有问题,去年一季度4000万的基数,实在是没什么压力。

但看看蓝思科技吧,一季报扭亏为盈,增长11倍,股价照跌,今天跌停,立讯精密也是同样的情况。

消费电子板块,之前市场觉得,受疫情影响,一季度业绩肯定不行,结果一季度业绩优秀,市场又开始想,是因为19年一季度基数太低,且一季度大部分是去年的订单,二三季度才是真正的考验。

闻泰科技股票为何跌停

从800家创业板公司披露的一季报业绩情况来看,一季度只有有色金属、电子、农林牧渔、食品饮料、汽车、商业贸易同比为正,如果拿20年Q1和19年全年增速进行环比来看,只有有色金属、采掘、机械设备、国防军工、农林牧渔、食品饮料、商业贸易环比为正,创业板电子板块环比19年大减250%。

板块在一季度业绩的明显分化也不难解释市场和资金在最近偏爱农林牧渔、食品饮料等必选消费品,可是却不能解释业绩优异的蓝思科技、立讯精密为代表的的消费电子为何遭到抛弃,闻泰科技今天又为何跌停。

在我看来,能解释这些的,就在于市场的博弈已经从一季度提前跑到了二三季度,照理说,本来我可以预想的是一季度科技股的业绩报告出来之后,科技股会出现明显分化,不再是泥沙俱下的局面,业绩和预期得到确认的科技股,重新获得市场的认可,而业绩和预期证伪的科技股出局。

现在看来,市场似乎已经不满足于一季度的业绩了,诸如食品饮料,粮食养猪,医疗设备,二季度具有较强的确定性,必选消费or国外疫情尚未达到拐点,而消费电子,科技股,即便一季度业绩靓丽,市场仍预期二三季度国内需求恢复放缓,国外因为疫情需求大减,如果海外业务占比较大,再给你多计提一些。

闻泰科技股票为何跌停

简而言之,现在对于市场而言,一季度的业绩已经无关紧要了,食品饮料、农林牧渔、医药生物这些板块,因为承载着二三季度高景气度的预期,所以最近受到青睐,地产、新老基建、家电、纺织服装、航空也有着市场二季度反弹的预期。

至于电子和科技板块呢,则被市场打入了二三季度受国外疫情影响业绩承压最严重的的板块之一,所以19年的高景气度,20Q1的良好业绩,都已经成了过去式,我认为这就是现在还要继续杀跌的市场逻辑。

那么对于个人而言,如果你不是纯粹的追涨杀跌派,在目前的情况下,你所做出的买卖选择,应该基于两点:第一点,你自己的认知,而非市场每天的价格变化。

如果你相信5G带来的消费电子高景气周期在20年初结束了,包括市场上盛传的终端厂商包括华米OV砍单的消息,你需要做出的就是卖出你手上所谓的科技股,因为持有的逻辑不存在了。

其实这些中国的科技股,或者说成长股,从本质上讲,都是周期性的制造业企业,那么你买入并持有的第一大逻辑,应该是基于它们正处于一个景气周期,只有在景气周期,这些制造业企业才可以发挥出它们业绩的弹性,业绩的提升加上估值从十几二十倍提升到30倍以上,实现戴维斯双击。

所以,持有与否的第一点,取决于你对景气周期的判断,5G带来的高景气周期结束了么,或者二三季度不存在了么?消费电子板块是否会成为二季度疫情最大的输家之一?

第二点,取决于你的持股周期,如果你是关注分时线的人,强烈关注每天浮盈和浮亏的人,其实很多股票并不适合你,短线股和中长线股票的逻辑并不一样。

我相信5G带来的消费电子和半导体的高景气周期,19-21这三年是存在确定性的,电子板块市场情绪和估值的下一轮拐点,可能是全球疫情企稳的时候,也可能是三季度苹果5G手机发布的时候,又或者要到了明年,如果你的持股周期没那么长,或者受不了市场现在对于消费电子的杀跌,大可离开便是,等从底部走出下一轮行情的时候你再来参与,不过逃顶抄底这种事情,人人都想做,人人也都觉得自己做得到,但真正能做到的有几个呢?

对我个人而言,我会坚定持有闻泰科技,如果还能跌就加点仓。

直到周期不在了,或者基本面变了,周期股,也不想谈什么大义禀然的价值投资了,就算是景气周期的里的成长投机,我也会持股到这个景气周期的结束

闻泰科技股票为何跌停

作者:天道酬勤AME

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