当下基金市场太过火爆，原本这是个投资理财问题，可新手小白也难免被冠上家庭问题。这不，有个粉丝留言说：

结婚前，我老公没这爱好，我俩都是工薪阶级，恋爱两年，去年中旬刚领证。在我的观念里，赚多少钱就有多大风险，不知道是不是观念跟不上时代，可是我老公却无法理解，他说，等攒够钱，就能在家躺赢。因为现在基金可能比较繁荣，他已经买了各类基金，天天跟我炫耀赚了多少，可我总觉得是一时的，此时真的不知道该怎么办了？

的确，目前市面上能接触到公募基金，给你看过往3年收益率，甚至很多是2019年初发的，

• 2019年至今，整个A股都在走牛，这类基金近三年或可达100%到200%盈利，如果拉到5年盈利，就难说了。

目前牛市还在进行，你老公肯定劝不住，再劝怕是要出家庭危机，我来谈谈几点看法。

一、本质：他对风险没有意识，因为经历得太少

我曾经用30万买过一支保本基金，2015年股票高点，最高账面盈利29万，最后跌下来，我中途卖出，获利11万。于是，我认为这钱真好挣。

• 没过多久，我再拿这30万又买了两支保本基金，2年过去，还真只是保本，盈利几乎没有，2年大概1%，因为2年周期基金经理基本没有进行任何操作，所以，这就等于我的钱给基金2年，让基金经理吃了我2年利息，原来基金经理和我想的一样，他这钱更好挣。

有人说，像易方达上证指数50A能达到12年盈利，因为是定投，盈利应该能达到200%。结果，我就查了下这款基金走势，这是累计净值走势（包含了分红），如下图：

• 可见，股市高点在2007年和2015年，包括最近基金盈利高峰也有体现。
• 如果你不幸在2007年股市高峰购买这款基金，那么在8年后的2015年你才能解套。
• 如果你是在2005年前购买这款基金，那么恭喜你你至今获利接近400%。
• 如果你在2007年股市高峰购买这款基金，然后8年内没拿住，无论哪一年抛售，你的亏损一定在20%左右。

也就是说，任何购买这款基金的人，只要不抛售目前最惨的收益也有25%。如果你从2005年前直接存银行，有5%左右利息，存到现在，你的收益大概是100%。

• 总的来说，最近基金猛涨，其实都是账面盈利，不可能所有人都全身而退，这就是风险，拭目以待，相信你老公还没经历过这样的。

二、分解：基金是被动性收入的一种，真的能财务自由吗？

毫无疑问，基金算是被动型收益的一种，你老公说未来可以财务自由，不用工作，这是真的。可是，在本金不足，从业时间低的情况下，能达到不工作生活，这是假的。我来做个分解：

• 基金定投赚钱可以养活自己一生吗？如果满足很多条件，是可以的。为什么这么说，因为沪深300平均收益率10%左右，如果你一年花费10万元，理论上你有100万本金就可能达到通过钱滚钱养活自己(未考虑波动。

如果你想通过基金定投来养活自己和家庭，需要哪些前提？这就像你说的高风险高收益，其实通过基金定投有很多前提：

• 一是需要大量初始本金，可见你老公还是得工作，至少工作得到第一个100万流动资金时，才有基金的资本，当然100万只是我随便设的阈值。
• 二是需要稳定盈利能力及回撤控制能力。这就难了，需要基本财务知识，需要对宏观环境的判断能力，需要对政策的把握能力，需要识别良好基金经理的能力，需要承受回撤的忍耐能力，需要克服人类固有认知缺陷的能力等，我敢保证你老公还没有，还需要继续努力。

也就是说，战略上能支持，因为方向是对的，战术上否定，让他知道盲目自大是错的，然后让你老公好好学学基金定投吧。

三、认知：大家倾向于把正面结果归因于自己的努力或天分

先说个结论：人们倾向于把正面结果归因于自己的努力或者天分，而把负面的结果归因于不可控的外部因素。

比如，当你成功找到理想的工作，往往会归因于优秀的简历、机智的面试应答和完美的人岗匹配等；如果求职屡屡碰壁，则会吐槽“现在是最难就业年”、“面试官太不职业，问的问题没法让我充分发挥”等等。

• 投资也是如此，根据证券时报报道，2020 年间纳入统计的 6294 只权益基金中，仅 147只出现亏损，主动权益基金平均收益率达到 47.6%；89 只权益基金收益率翻倍。

在获得市场平均水平收益的投资者中，有多少人能清醒地意识到，这仅仅是水涨船高，又有多少人一厢情愿地归因为自己投资天赋过人呢？

• 有个统计表明：大部分人认为自己的能力高于平均水平，过度自信是人们的天性。而这位粉丝的老公无疑对自己的投资能力非常自信，关键是之前他完全没有投资爱好，有什么理由认为自己投资能力高于平均水平呢？

再说，即使个人能力的确高，也挡不住大趋势。上图是上证指数自诞生以来的走势，依稀记得，在每一个高点，都有人说，这才是牛市的开始。其实基金经理再强，也只不过是具有一定专业知识和经验的凡人，在大趋势面前同样不能逆天改命。

• 当然，基金不是说不能碰，但别执迷，我的建议是：你的一家人坐在一起合计合计，排出一个数字，假设这么一笔数目的钱突然从银行账户消失，你们的生活质量并不会断崖式下跌、不会清偿不起债务、不会耽误人生关键时间点的需求。如养孩子、供孩子上学等。那么，这笔数目的钱可以拿来投资基金。

或者说，可以根据家庭未来规划和生活开销，设置一个止损线，当亏损达到一定程度之后马上撤回，但这需要比较高的执行力，更要克制住抄底的诱惑。

毕竟，买基金和炒股这种事情，都要估计出一个自己能承受的最差情况，才有底气追逐最好的可能。

最后的话：基金定投是理财手段，不是投资手段

综合来看，你老公的想法是没问题的，但是过程也很重要。假设有足够的本金，组建一个合理的投资组合，能保证平均每年10%的收益，日子可能过得就非常不错。

如果本金是500万，甚至1000万，按照每年10%收益，一年利息收入就是50万到100万，这个数字我相信对于绝大部分家庭来说是够用了。

• 可是，想要达到这样的一个目标，重点在于两点：一是你们要有足够的本金；二是要运用正确的方法，毕竟全世界最不可靠的被动收入里，投资性理财是排第一名的。