从“茅指数”到“宁组合”，股市没有“YYDS”。

昨日暴力反弹后，今日市场剧烈分化然指数波动不大，传统的A股神板块白酒却跌惨了，板块一度暴跌5%。

茅台又崩跌超5%，1700元关口失守，水井坊再度奔向跌停，汾酒暴跌超9%，五粮液、老窖都跌超6%。医疗股、券商股也大跌。

但是，储能板块暴涨多只个股20%涨停，甚至连续20%涨停；光伏、钢铁、电气设备、半导体等也大涨，天齐锂业大涨7%再创历史新高。

有球友感概：“有锂走遍天下，无锂寸步难行。我不信，现在信了。小时候听刘欢唱：芯若在，梦就在。那时候我不懂，现在我懂了。啊多么痛的领悟。”

01

茅台跌破1700元，

白酒成抱团资金的“弃子”？

白酒股延续近期弱势，今日白酒指数大跌近6%，板块所有个股集体下跌。

其中，山西汾酒、水井坊午后触及跌停，酒鬼酒、迎驾贡酒、古井贡酒、青青稞酒、泸州老窖、金徽酒、五粮液、口子窖、今世缘、老白干酒、洋河股份等一众酒企跌幅均超过6%。

此外，“股王”贵州茅台开盘杀跌，收跌5.26%，今日最低报价1657.76元/股。

值得关注的是，贵州茅台即将发布最新财报，公司2021年半年报预计于7月31日（7月30日晚间）披露。

近期，受水井坊半年报业绩不及预期影响，市场对白酒板块的二季度业绩存疑，加之明星基金也对行业陆续进行减持，因此近期该板块回落幅度较大。有机构认为，热门的白酒板块建议等待消费端进一步证明，或者估值上跌出空间。

白酒板块近期的大幅回调，有球友认为：白酒股近年来涨幅巨大，但总销量却出现下降，板块积聚了巨大风险，白酒板块的价值明显存在高估现象。

雪球用户@泡沫艺术家表示：“白酒变抱团资金的弃子了，像平安、万科、格力类的有基本面股息率保底，而且基金抛得差不多了，没的卖的。

而白酒基金还超大仓位了，下跌会触发融资盘止损与赎回负反馈。而且还是那句看看估值，18年500块茅台还能跌停了，这三年利润才涨了多少，估值里其实全是基金左右踏右脚流动性溢价的水。”

但也有不少投资者认为是“抄底良机”，目前只是行情的轮动变化，白酒还是最确定的投资方向。

02

锂矿双雄价再创新高 ，

“您的时代”还能持续多久？

今日，锂矿指数一度大涨5%，随后出现回落，最终收涨2.51%。虽然该板块整体不如前述电力、储能等表现强势。但龙头股股价冲上新高，依旧值得关注。

其中，天齐锂业午后触及涨停，报价103.8元/股，这也是首次突破百元关口。

赣锋锂业同样经历了冲高回落，该股盘中一度突破200元，截至发稿，股价上涨0.95%至192.8元/股。 并且，上述“锂矿双雄”今日股价均创出历史新高。

公募基金半年报数据显示，今年二季度，锂矿双雄获得明星基金经理的青睐。其中，冠军基金经理、农银汇理赵诣二季度增仓了赣锋锂业；另一知名基金经理、信达澳银基金冯明远则在二季度新进天齐锂业。

消息面上，7月29日，澳洲锂精矿生产商Pilbara在线上交易平台举行首次锂精矿拍卖，澳矿价格的快速上涨引发市场担忧。

此外，宁德时代今天仅微调1%，随着近日股价的大涨，宁德时代创始人曾毓群身家水涨船高。福布斯实时富豪榜显示，截至7月28日下午，曾毓群的财富达到465亿美元（约合3024亿元人民币），超过了腾讯创始人马化腾，位列全球富豪榜第26位。而在今年7月7日，凭借公司股价的大涨，曾毓群财富已经超过阿里巴巴创始人马云。

来源：福布斯实时富豪榜

短短一个月内，接连超越互联网领域的两位标志性人物，对曾毓群和宁德时代而言，无疑创造了传奇。对于投资者而言，一个“硬科技”造富的新时代已经来临。但是，能持续多久仍是一个未知数。

03

张坤的产品拟投资港股，

名称也拟变更

7月30日凌晨，易方达基金发布《关于拟召开易方达中小盘混合型证券投资基金基金份额持有人大会的预公告》，拟更名为“易方达优质精选混合型证券投资基金”，并扩大投资范围，增加港股投资。

公告显示，第一是“易方达中小盘混合型证券投资基金”将更名为“易方达优质精选混合型证券投资基金”；

第二、将扩大投资范围，在仍主要投资于A股的基础上增加港股，其基金投资组合比例相应调整为：股票（含普通股、优先股、存托凭证等）资产占基金资产的比例为60%-95%；A股占股票资产的比例为50%-100%，港股占股票资产的比例为0-50%，其中港股通股票占股票资产的比例为0-50%，港股通以外的香港市场挂牌交易的股票占股票资产的比例为0-20%。

值得注意的是，持有人大会期间，基金正常运作，可正常办理赎回，但仍然暂停申购。

数据显示，截至2021年6月30日，易方达中小盘基金资产净值为287.01亿元，股票资产市值占基金资产净值的比例为71.07%，其中中小盘股票市值占股票资产的比例为80.91%。

球友@超级巴飞特：并且选择了召开持有人大会这一程序相对繁琐的形式，要知道根据2020年年报，易方达中小的持有人高达313万户，就是一一通知到都不是一件容易的事情，迎难而上，算是开了行业先河，我等将密切持续关注后续进展，近期风格不在坤坤这，也给坤坤加个油。

04

宁组合VS茅指数，

你更看好谁？

2020年，市场的主旋律是以“茅指数”为代表的核心资产。然而，春节后的一轮急跌，让“茅指数”跌落神坛。“茅指数”颓了，“宁组合”接棒，成为了A股新的主线。

什么是宁组合？锂电、新能源车、新能源、医美、CXO、AI、半导体以及先进制造等具有较大成长空间领域的龙头公司。

对比茅指数和宁组合的行业分布我们可以看到，茅指数囊括的行业较多，分布均匀，而宁组合则主要集中在医药和科技这两大板块。

宁组合亮眼表现的背后，是基金为代表的机构投资者的大幅加仓。

海通证券对刚刚出炉的基金二季报进行了统计，相比于一季度，基金重仓股中宁组合成分股的持股市值占比上升了7.9%，而另一边，茅指数成分股的持股市值占比环比下降了2.8%。

安信证券把这个现象归结为，在核心资产整体的估值水平处于高位的情况下，赛道的差异导致了核心资产出现分化。

高成长赛道，如医疗服务、光伏、新能源车等，更注重龙头个股的业绩增速，对估值的容忍度较高，所以龙头股股价甚至已突破前期新高；偏传统赛道，抑或是成长确定性并不这么强的赛道中，过高的估值水平则制约了上涨空间；一部分业绩增速低预期且处于下行周期的赛道龙头股更是一路下行。

面对这样的行情，有雪球用户表示：分化会成为长期现象，但估值才是核心，任何大牛股也都是从小市值逐步成长，在当前中小盘暴力下挫中，部分优质个股估值逐渐合理甚至面临低估，资本天生逐利，资金厌恶风险，任何资产展现出足够价值时当前抱团现象自然会瓦解，有理由相信，这一天已不再遥远。

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