大家谈谈对股票套利的手法

有人的地方就有江湖。

如今，在巨大的财富效应面前，投资基金已经成为一场“全民运动”。

虽然基金是强调价值投资的中长期投资品种，买入并长期持有就会有不错的收益，但江湖中人并不满足于平平淡淡的投资生活，总是期望寻求更刺激的超额收益，套利就是常见的一种做法。

于是，一些高人们的套利手法就像武林秘籍一样成为传说，神乎其技。

但须知江湖险恶，套利的机会虽然会不时出现，但通常转瞬即逝，其间充满变数，更有大量专业玩家虎视眈眈。

因此，听故事是一种享受，能不能亲自上阵是另一码事，心痒难耐的基民需对此心知肚明。

所谓套利，教科书的定义是指在一个市场买进某交易工具，在另一个市场卖出，两个交易工具可能相同或类似，藉以套取价格差异的利润。

其实，套利之所以迷人是因为这是没有风险的赚钱机会，可以在短期内赚取丰厚的回报。

但套利机会往往转瞬即逝，因为套利活动将会很快消除价格差异。

股票如何无风险套利

1、目前，股票没有无风险的套利方法，股票有风险，投资需谨慎。

股市风险是指买入股票后在预定的时间内不能以高于买入价将股票卖出，发生帐面损失或以低于买入代价卖出股票，造成实际损失。

2、套利，在金融学中的定义为：在两个不同的市场中，以有利的价格同时买进或卖出同种或本质相同的证券的行为。

投资组合中的金融工具可以是同种类的也可以是不同种类的。

在市场实践中，套利一词有着与定义不同的含义。

实际中，套利意味着有风险的头寸，它是一个也许会带来损失，但是有更大的可能性会带来收益的头寸。

股票怎样与ETF套利

我等小散就不要考虑ETF和股票之间的套利交易了。

首先是门槛高，一楼把金额说的很明白了。

其次，套利交易需要购买套利交易软件，因为一揽子股票对应ETF基金产品，需要短时间集中一定数量股票来参与，这一点我们就做不到。

最后，套利交易需要有着极为专业的知识和经验。

怎么运用卖出套利

卖出套利什么是股指期套利交易
股指期货套利交易，是指交易者利用市场上两个相同或相关资产暂时出现的不合理价格关系，同时进行一买一卖的交易。

当这种不合理的价格关系缩小或消失时，再进行相反的买卖，以获取无风险利润的交易行为。

股指期货套利的实质，是对基差或合约的价差进行投机。

基差及合约间价差的变动是可以分析和预测的，分析正确可以获利，即使分析失误套利的风险，也远比单向投机的风险低。

股指期货套利有哪些类型
根据不合理价格关系的来源，套利可分为期现套利、跨期套利、跨市场套利和跨品种套利。

期现套利。

期现套利又叫指数套利。

现货指数和期货指数价格之间，理论上应该存在一种固有的平价关系，但实际上，期货指数价格常受多种因素影响而偏离其合理的理论价格。

一旦这种偏离出现，就会带来套利机会。

如果期货价格高于合理价格，可以根据指数成分股构成及权重买进复制指数的一篮子
股票，并放空价格相对高估的期货合约，在期货合约到期时，根据现货和期货价格收敛的原理，卖出股票组合，平仓期货合约，将获得套利利润。

这种策略称为正基差套利。

如果允许融券，还可以进行负基差套利，即融券卖出股指现货组合，买入股指期货。

跨期套利。

跨期套利是利用同一市场不同交割月份的期货交易价格的偏差进行套利。

如3月合约与6月合约间的套利。

跨期套利是套利交易中最普遍的一种交易方式，主要包括三种基本的交易形式：买近卖远套利、卖近买远套利和蝶式套利。

跨品种套利。

跨品种套利，是指交易者在两个价格联动性较强的不同指数期货合约上开立相反头寸的交易方式，这两个指数期货可以是在同一个交易所交易的，也可以是在不同交易所交易的。

例如，美国的标准-普尔指数（S&P500）与纽约股票交易所综合指数的相关程度很高，二者之间存在套利机会。

当小公司业绩优于大公司时，纽约股票交易所综合指数期货的价格很可能相对S&P500指数期货的价格上升，则买入纽约股票交易所综合指数期货，卖出S&P500指数期货进行套利。

跨市场套利。

跨市场套利是指在不同的交易所同时买进和卖出相同交割月的同种或类似的股指期货合约，以赚取价差利润的套利方式，又称市场间价差。

例如日经225指数期货同时在新加坡国际金融交易所（SIMEX）、大阪证券交易所（OSE）和芝加哥商业交易所（CME）进行交易，由于标的指数是相同的，因此各个期货合约的价格变动趋势也相同，但由于各种因素的影响，同一指数期货合约之间的价格会保持一个合理的价差水平。

如果比价关系出现暂时的反常，就存在进行套利交易获利的可能。

由于中国金融期货交易所目前只有沪深300(2279.554,-11.69,-0.51%)股指期货单一标的指数期货产品，而且我国还未实现
资本市场的完全开放，所以跨市场套利和跨品种套利对一般投资者而言，尚不具备可操作性，套利策略的运用主要针对期现套利和跨期套利。

事件套利和Alpha策略
在传统投资中，投资者承担的积极风险和市场风险是匹配的，而要做到在不影响组合战略资产配置的条件下承担更多的积极风险，一个前提条件是市场风险与积极风险、市场收益与积极收益（即Alpha和Beta）要能够分离开来。

而金融衍生品的一个重要功能，就在于它通过对冲能够帮助实现Alpha和Beta的分离。

Alpha策略最常使用的衍生工具是股指期货，它的流动性强，交易成本低，无信用风险。

我国沪深300股指期货推出在即，为成功实施Alpha策略提供了良好的基础。

Alpha策略的本质，是持有的股票（组合）在未来一段时期内具有正的超额收益。

这种股票（组合）很多时候是针对特定事件来构建的，例如分红、指数成份股调整、并购、重组或资产注入等。

这些基于特定事件的Alpha策略，又称为事件套利策略。

股票套利方法

题材型套利主要分为补涨式套利、扩散式套利和内外盘套利三种。

一、补涨式套利
当有一个个股的题材具有代表性意义且区间涨幅非常夸张时，同题材、同板块、相对滞涨的个股就有比较大的补涨空间和比较小的回撤风险，适合重仓买入。

二、扩散式套利
当一个题材大范围爆发的时候，市场的炒作会具有延展性和扩散性，炒作范围会扩大到此题材的上下游、替代品，虽然扩散的强度大都不如本题材的强度，但能先一步潜伏的资金往往能获得不错的短线收益和非常低的风险。

三、内外盘套利
自2013年国内成长股盛宴开始，A股市场高成长的炒作一直是跟随美股同概念的趋势的，手游、彩票、影视、生物等主题莫不如此。

因此中美成长性个股具有比较强的联动性。

题材型套利的要点：
1.因为补涨的个股通常不止一个，因此一定要选最强的，盘子干净大小适中、最受游资瞩目的标的，选错的话收益会大大降低，最好是在出现涨停的时候打板介入或者涨停次日介入，提前潜伏并非上策。

2.扩散板块的涨幅不会超过龙头涨幅，因此买入之后通常预期收益为龙头板块涨幅的30%-50%。

3.由于内外盘的时差问题，联动具有滞后性，因此买入的位置和价格比较重要，大盘较差的时候经常会出现高开低走。