一、如何对一只股票进行正确估值

买错股票和买错价位的股票一样让人很头疼，就算再好的公司股票价格都有被高估时候。

买到低估的价格不止能获得分红外，还可以获得股票的差价，要是购买到高估的则只能够做“股东”。

巴菲特买股票也经常去估算一家公司股票的价值，避免股票买得太贵了。

说了挺多，那么公司股票的价值到底是怎么估算的呢？接着我就罗列几个重点来和大家讨论一下。

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一、估值是什么

估值就是看一家公司股票大概值多少钱，正如商家在进货的时候需要计算货物本钱，他们才能算出需要卖多少钱，卖多久才有办法回本。

这与买股票是一样的逻辑，使用市场价投资这支股票，我们需要多久才可以回本赚钱等等。

不过股市里的股票可以说是数目众多的，跟大型超市里面的东西很相似，根本不知道哪个是便宜的，哪个是好的。

但想估算以目前的价格它们是否值得购买、有没有收益也不是没有任何手段的。

二、怎么给公司做估值

需要参照很多数据才能判断估值，在这里为大家罗列出三个较为重要的指标：

1、市盈率

公式：市盈率 = 每股价格 / 每股收益 ，在具体分析的时候最好对比一下公司所在行业的平均市盈率。

2、PEG

公式：PEG =PE/(净利润增长率*100)，当PEG小于1或越小时，就代表当前股价正常或被低估，比方说是大于1则被高估。

3、市净率

公式：市净率 = 每股市价 / 每股净资产，这种估值方式对那种大型或者比较稳定的公司来说相当有用的。

正常情况下市净率越低，投资价值肯定会更加的高。

但假设市净率跌破1了，该公司股价多半跌破净资产了，投资者应该小心。

举个实际的例子：福耀玻璃

众所周知，福耀玻璃目前是汽车玻璃行业的巨大龙头公司，它家的玻璃被各大汽车品牌使用。

目前来说对它收益造成最大影响的非汽车行业莫属，总的来说还算稳定。

那么，就从刚刚说的三个标准来估值这家公司到底怎么样！

①市盈率：目前它的股价为47.6元，预测2021年全年每股收益为1.5742元，市盈率=47.6元 / 1.5742元=约30.24.在20~30为正常，很容易看出，当下的股票价格略微高了些，不过更好的评价标准还要看其公司的规模和覆盖率。

②PEG：从盘口信息可以看到福耀玻璃的PE为34.75，再根据公司研报获取到净利润收益率83.5%，可以得到PEG=34.5/（83.5%*100）=约0.41

③市净率：首先打开炒股软件按F10获取每股净资产，结合股价可以得到市净率= 47.6 / 8.9865 =约5.29

三、估值高低的评判要基于多方面

错误选择是，总套公式计算！炒股主要是炒公司的未来收益，虽说公司如今被高估，但是以后也可能会有爆发式的增长，这也是基金经理们为什么那么喜欢白马股的缘故。

然后，上市公司所处的行业成长空间和市值成长空间也不容忽视。

比方说如果用上方的估算方法很多大银行绝对是严重被低估，然而为什么股价都没法上升？它们的成长和市值空间已经接近饱和是最重要的原因。

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这就是一些比较简单小方法和技巧，希望对大家有益，谢谢！如果实在没有时间研究得这么深入，可以直接点击这个链接，输入你看中的股票获取诊股报告！【免费】测一测你的股票当前估值位置？

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二、怎样对股票合理估值

买错股票和买错价位的股票都让人难受，就算再好的公司股票价格都有被高估时候。

买到低估的价格不只是能挣到分红外，就能赚到股票的差价，然而购置到高估的则只能做“股东”。

巴菲特买股票也经常去估算一家公司股票的价值，避免买贵了。

这次说的不少，那么公司股票的价值到底是怎么估算的呢？接着我就罗列几个重点来具体说一说。

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一、估值是什么

估值就大概弄清楚公司股票所能达到的价值，如同商人在进货的时候需要计算物品成本，才有办法算出究竟得卖多少钱，要卖多久才可以回本。

这等同于我们买股票，用市面上的价格去买这支股票，我们需要多久才可以回本赚钱等等。

不过股票是种类繁多的，就像大型超市的东西一样，根本不知道哪个是便宜的，哪个是好的。

但想估算以目前的价格它们是否值得购买、有没有收益也是有方法的。

二、怎么给公司做估值

需要结合很多数据才能判断估值，在这里为大家说说三个较为重要的指标：

1、市盈率

公式：市盈率 = 每股价格 / 每股收益 ，在具体分析的时候请参考一下公司所在行业的平均市盈率。

2、PEG

公式：PEG =PE/(净利润增长率*100)，当PEG在1以下或更低时，也就说明当前股价正常或被低估，大于1的这种则被高估。

3、市净率

公式：市净率 = 每股市价 / 每股净资产，这种估值方式很适用某些大型或者比较稳定的公司。

通常市净率越低，投资价值肯定会越高。

但在市净率跌破1的情况下，该该公司股价必然已经跌破净资产，投资者要当心，不要跌进坑里。

我举个实际的例子来说明：福耀玻璃

每个人都清楚地知道，福耀玻璃是目前在汽车玻璃行业的一家大型龙头企业，基本上它家生产的玻璃都会为各大汽车品牌所用。

目前来说，会对它的收益造成最大影响还得是汽车行业，总的来说还算稳定。

那么就从刚刚说的三个标准去估值这家公司如何！

①市盈率：目前它的股价为47.6元，预测2021年全年每股收益为1.5742元，市盈率=47.6元 / 1.5742元=约30.24.在20~30为正常，不难看出，目前股价有点偏高，然而还要计入该公司的规模和覆盖率来判断会更好。

②PEG：从盘口信息可以看到福耀玻璃的PE为34.75，再根据公司研报获取到净利润收益率83.5%，可以得到PEG=34.5/（83.5%*100）=约0.41

③市净率：首先打开炒股软件按F10获取每股净资产，结合股价可以得到市净率= 47.6 / 8.9865 =约5.29

三、估值高低的评判要基于多方面

不太正确的选择是一味套公式计算！炒股等同于说炒公司的未来收益，即便公司现在被高估，但不代表以后不会有爆发式的增长，这也是基金经理们为什么那么喜欢白马股的缘故。

第二，上市公司所处的行业成长空间和市值成长空间也十分关键。

按上方的方法看许多银行时，绝对会被严重的低估，然而为什么股价都没法上升？最重要原因是它们的成长和市值空间已经接近饱和。

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这些就是我这段时间发现的一些小方法，希望大家能够从中得到帮助，谢谢！如果实在没有时间研究得这么深入，可以直接点击这个链接，输入你看中的股票获取诊股报告！【免费】测一测你的股票当前估值位置？

应答时间：2021-08-26，最新业务变化以文中链接内展示的数据为准，请点击查看

三、怎么看哪个股票估值合理

你选择的最好不要超过50倍。

第二看你所选择的股票所处的行业的整体PE，如果一个煤炭股100多倍的PE肯定是估值不合理。

第三看你所选择股票所处的行业是否有周期。

如果是周期性的，可以考虑在PE高的时候介入，随着业绩的增长，股价也会增长，PE反而降下来了，比如中信证券，现在的动态PE甚至比前两年股价5块钱时还要低。

如果不是周期性的行业，业绩一直很稳定，那就要看你所选择股票的静态和动态PE，动态很重要，如果不是很高，而且将来的业绩确实有保证，则可以考虑介入。

四、举例分析某只股票的估值是否合理

招商银行：股价对应估值水平吸引力较大

理由：目前股价对应摊薄后

2.2x10PB/11.9x10PE。

2010年公司具备较高的息差弹性、严谨的风控体系带来的基本面基础，也具备管理上“2次革命”带来的惊喜，目前股价对应的估值水平吸引力较大。

一季报：招商银行2010年1季度实现净利润59.1亿（全面配股摊薄后EPS0.28），同比增长40.4%，与此前公司公告一致，各细项财务数据也较佳。

净利润增长主要来源于净利息收入增长、09年较高费用基础下10年费用增速较低。

净利润中永隆贡献了3.29亿港币。

投资亮点：规模平稳增长：1季度末生息资产/贷款同比增长22.4%/28.0%；生息资产/贷款环比增长6.3%/7.3%；规模平稳增长。

但10年1季度新增存款仅330亿（比年初增长2.1%），简单按贷款/存款测算存贷比达到77%，存贷比面临压力。

存款下降的主要原因在于储蓄存款大幅下降，企业存款新增810亿，但储蓄存款下降了480亿。

存款增长乏力的问题在前面的兴业、深发展上也有发生。

息差反弹较快。

公司公告1季度集团净息差2.49%（比09年全年提高了26BP）、招行自身净息差2.55%。

测算集团1季度净息差2.43%，环比09年4季度上升13BP。

息差反弹较快的原因可能在于：1）活期化继续，1季度末活期存款占比56.1%，比09年底提高了1.2%；2）10年将提升贷款定价能力作为核心工作目标，贷款收益率提升；3）政府类贷款较少，新增贷款配到高议价能力的企业贷款上。

资产质量稳定：1季度末不良余额93.8亿，环比下降3.6亿，不良率0.74%，但关注类贷款余额环比增加了16.9亿（环比增长12%），需要关注。

1季度单季度拨备计提15.6亿（折信贷成本年化0.55%），覆盖率上升至272%。

中间业务收入增速39%：09年较低的中间业务增速仅3.2%曾引起市场对招行零售业务的担心，公司解释其中有会计准则的调整影响，10年重回39%的高增长有望缓解市场担忧。

业绩预测：预计公司2010/2011公司实现净利润245/298亿（对应全面摊薄后EPS1.16/1.40元），净利润同比增长34.1%和22.0%。

五、如何对上市公司合理估值

1、如何计算上市公司合理估值？

　　首先给你引进一个收益率的概念，比如国债，面值100元，每年利息5元，那么一年的收益率就是5%。

而如果一家公司每股盈利（也就是你说的EPS）今年为1元，而股价卖20元，那么今年（在此只考虑静态，动态问题在此不作讨论）你要是花20元去买这家公司的股票，年收益也为5%（1元利润÷20元的股价）。

在不考虑动态的情况下，一般来讲，作为相对估值法（相对于债券），公司股票收益率相对于长期债券的价值就是其内在价值（绝对估值则是计算公司可预计的年限所能产生的现金流（也就是利润）的贴现值）。

例如上面的例子，国债收益率是5%，那么面对一个EPS为1元的股票，其内在价值应该是20元。

但需要注意的是，利率是随经济周期而调整的，这个问题应当充分考虑。

也就是当国债5%时，股票7%的收益率，就会吸引长期资金关注，而如果央行加息，国债利率达到8%，甚至10%，那么7%的收益率也就没有了新引力，股价就会下跌寻求与债券收益率相当的价格也就成了很自然的事。

　　2、那如何计算合理价格区间呢？

　　那就看市净率了，该股市净率=现股票市价/每股净资产，小于3的时候，风险不大，基本属于合理价格区间。

但是并非在合理价位的股票就有投资价值，有时候，还要看公司的盈利能力等各方面的指标。