一、如何挑选一只好股票

1.了解公司的市值规模

了解公司市值有助于对上市公司形成一个基本认识。

公司市值的大小可以反映公司股票的波动性和流动性会如何、公司的股东范围有多广，以及公司潜在市值规模可能有多大。

例如，拥有超过千亿市值规模的上市公司通常情况下盈利较为稳定，而市值较小的中小企业，盈利和股价则容易出现较大的变化。

这一步主要是在为进一步的分析获取基本信息，当你开始审视该公司的收入和盈利数据的时候，市值的情况会帮助你获得更深的认识。

2.了解公司收入、盈利以及利润率

关注上市公司财务数据的时候，从收入、盈利、利润率这三个数据开始会是不错的选择。

查看过去两年的收入以及净利润情况，包括季报、半年报和年报数据;然后根据计算得出其市销率或者市盈率。

通过这些数据的变化，来判断该公司过去的成长是否有持续性，或者是否在过去两年中出现过大幅度的波动（例如，一年中超过50%）。

而关于利润率的变化，我们要关注的是其变化的趋势，是下降、上升还是基本不变，以及这些趋势变化背后的逻辑。

3.竞争对手和行业

拿出几家有代表性的同行业公司的利润率来进行比较，可以对该公司在行业中的盈利水平有一个判断。

最好能够将这种横向的比较细化到每一个具体的业务上，这样可以对上市公司的主营业务和管理水平有一个更加清晰的认识。

关于竞争者的信息我们可以很容易地从公司的定期报告、相关的研究以及众多的财经证券类网站获得。

如果对于公司的业务模式还有不确定的地方，就需要在这里花费更多的精力和时间。

也可以通过了解其他竞争对手的情况来帮助你明确目标的主营业务。

4.估值倍数

现在要关注的是目标公司及其主要竞技对手的PE和PEG倍数，将差异较大的地方都记录下来，以备进一步的比较。

PE倍数可以给我们一个初步的公司估值。

基于历史盈利水平或者当前预期盈利的估值可以成为一个很好标杆，来同整体市场的市盈率水平和竞争对手的市盈率水平进行比较。

成长股同价值股相比较，一个基本差异就在于市场对其盈利预期的不同。

在考虑盈利预期时，最好也能回顾过去几年的历史数据，从这些数据的变化中，可以观察是否当前的预期数据在合理的成长范围内，如果盈利预期突然被调高，那么就需要深究其背后的逻辑和支撑理由。

5.管理和股权

一个公司的年纪也是一个重要的因素，历史较长的公司管理层中职业经理人可能占多数，而新兴公司的管理层中有更多的人来自创立者。

通过阅读这些公司高管的简历，了解他们的个人从业经验，这样会对公司的管理和运营有更清晰的认识。

同时，也要了解创始人和高管是否持有较多的公司股份，以及机构持股的情况。

6.资产负债表

阅读合并后的资产负债表，首先要了解公司的总资产、总负债水平，另外需要特别留意公司的现金状况（目的是了解公司的短期偿债能力）以及公司的长期负债水平。

大量的负债也不一定是坏事，公司的财务结构更多取决于业务结构和商业模式的需求。

有些公司及行业属于典型的资本密集型，而有些公司和行业对于人力、设备和创新性需求更多一些。

公司的权益负债率也是重要的指标，从中可以了解公司的负债和股权比例结构。

最后，将公司的这些财务指标同竞争对手相比较，从而获得更直观的认识。

7.股价变化的历史

在这一点上，你需要留意股票过去的交易历史，包括短期和长期的价格变动，股价的波动情况。

这些其实反映了这只股票过去的持有者们的盈利经验，并且会对未来的股价走势产生一定影响。

例如，历史股价波动较大的股票往往比较吸引短期投资者，而对另外一些投资者而言，这样的股票反而意味着额外的风险。

8.了解公司限售股流通情况

作为股改的历史遗留产物，上市公司限售股股东在2008年的市场上扮演了一个不太受人喜欢的角色。

不管这些大小非们持有的股份到底对市场有多大的冲击力量，或者减持意愿是否强烈，他们都成为了现在个人投资者们所必须正视的问题。

二、怎样选择一只股票

1. 算总市值，就是“现价×总股本”，结果最好是在50～100亿之间

2. 看市盈率、市净率，分别在20～40及3～5之间为佳，并不是越低越好

3. 行业周期、行业地位，尽量选择行业周期向上运动，行业地位突出，最好是有自主定价权

4. 楼上的方法就是靠天吃饭，没有付出能有多少收获？任何软件如果真的管用，研发者还会拿出来卖吗？不如自己在家1翻2、2翻4、4翻8……没几年就能赶上巴菲特啦！

以上都是个人经验及观点，仅供参考。