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K线的运用及K线分析(如何利用k线图分析股票走势)

如何利用k线图分析股票走势

一、运用 K 线,解读多空力量转变为第一要素

K 线的表面特征只是记录价格走势的一种工具,然而,它却也是市场多空双方力量对比转变情况的外在体现。无论是单独的一根 K 线,还是两三根 K 线或是多根 K 线的组合形态,如果我们想要从中解读出有用的信息,甚至是可靠的信息,就需要通过其正确地分析出市场多空双方力量的转变情况。相同的 K线形态有可能演绎出完全不同的后期走势,能否通过形态来正确解读出市场多空双方力量对比情况是最为关键的要素。

二、关注具体形态,关注价格走势

如果说"透过 K 线来解读多空双方力量对比情况"这种说法还比较抽象、难以落实的话,那么,我们不妨把注意力集中于具体的 K线形态。不同的 K线形态往往反映出不同的价格波动过程,例如∶长上影线这一形态,就反映了多方曾于盘中发起过攻击,但却并未保住胜果,且上影线越长,则多方的攻击力度越大,但攻击后所保住的胜果也越少;而长下影线这一形态,则反映了空方曾于盘中发起过攻击,但同样也未保住胜果,且下影线越长,则空方的盘中攻击力度越大,但所保住的胜果也越少。可以说,透过一些典型的 K线形态,我们是可以大致了解个股的股价波动情况的,而股价的这种波动过程就是多空双方交锋过程的再现,它同时也体现了多空双方的交锋结果。

除了单根的 K 线形态外,可以表现多空双方交锋情况的还有两根、三根及多根的 K线组合形态,因而,透过K线形态,我们是可以大致了解多空

双方力量转变的,这就是我们为什么要学习 K 线形态的原因所在。但是,形态毕竟只是固定的产物,细心的读者会发现,相同的 K线形态完全有可能出现在两个具有截然不同性质的点位上,例如;长上影线既有可能出现在一波涨势后的相对高位区,也有可能出现在一波跌势后的相对低位区;同样一个"w"形的双重底组合形态,既可以出现在深幅下跌后的底部区,也同样可以出现在持续上涨后的顶部区。如此说来,形态分析是不是没有意义了呢?答案当然是否定的,片面地追求形态只是一种唯心主义观点,它无法统筹兼顾;正确的做法是,在关注 K线形态的同时,我们还应结合价格的走势情况来辅助地验证这一形态所蕴涵的市场含义,只有当两者相互验证时,我们才能用这一形态的典型市场含义来预测价格的后期走势。

图1-14为深南电A(000037)2009 年9 月 24 日至 2010年2月 2 日期间走势图,如图所示,此股在持续上涨后的相对高位区出现了一个长上影线的单根 K线形态,结合此股的前期价格走势,我们可以判断出,这是多方盘中攻击无功而返的表现,是多方拉升个股受阻的表现,因而,这一形态体现

出了市场抛压正在增强,是一波回调走势即将出现的信号。

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图 1-15为熊猫烟花 (600599)2009 年5月 20 日至 2009 年8 月3 日期

间走势图, 如图所示,此股在前期处于窄幅盘整走势中,近期并未出现明显

的上涨,股价处于中长期的相对低位区,因而,这一长上影线的出现更代表

的是多方有意发起攻击,而不是预示着此股将在抛盘打压下出现回调。

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图1-16 为南宁糖业(000911)2008 年8 月 20 日至2009 年1 月5 日期间走势图,如图所示,此股在深幅下跌后居然出现了一个顶部区常见的双重顶"M"形态。如果仅仅考虑 K线的运行形态。而不考虑此股的前期累计跌

幅的话,我们很有可能对此股的后期走势做出错误的判断。图 1-17标示了此股在这一低位区的"M"形态后的走势。

其实。如果我们仔细分析—下,就会发现,这—"M"形态其实与顶部区常见的那些宽幅震荡的双重顶形态还是有很大不同的,图 1-18为大秦铁路 (601006)2006年8月28 日至 2008 年3月 18 日期间走势图,如图所示,可以看到,此股在大幅上涨后也出现了一个"M"形态,但是这一"M"形态的持续时间更长、震荡幅度也更大。

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三、解读形态,不忘成交量

美国著名的投资专家格兰维尔曾经说过,"成交量是股票的元气,而股价是成交量的反映罢了,成交量的变化,是股价变化的前兆"。成交量最简单、最直接地反映出了市场的供需情况,成交量是价格上涨的原动力,也是价格反转的重要信号。如果说价格走势是多空双方交锋结果的体现,那么,成交量就是多空双方交锋规模的体现。透过成交量的形态变化,我们可以更好地验证价格走势,当价格的发展方向与成交量的变化形态明显地背道而驰时,往往意味着原有的趋势即将结束,是我们应提前做好买卖准备的信号。

图 1-19 为中国神华(601088)2008年11月12 日至 2009年7月 24 日期间走势图,图 1-20 为此股在 2008年 11月12 日前的走势图。结合这两幅走势图,可以看到,此股深幅下跌后出现了较长时间的止跌企稳走势,并且在深幅下跌后的低位区出现了一个预示着底部出现的双重底"W"形态,但是,如果有量能来验证这一形态的话,那我们就可以得出更为准确的判断。如图1-19 标注所示,可以看到,此股在"W"形态处出现了两波放量上涨走势,使得此股开始脱离这一低位区,而此时的放量正好体现了市场买盘充足的这一信息,再结合前期的价格走势、K线的 W底形态,我们就可以准确地判断出当前正是此股深幅下跌后的底部反转区。

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四、利用好不同周期的 K 线走势图

我们最为常用的 K线周期是以"日"为时间单位的,这种日 K线图可以及时清晰地反映出价格的历史走势情况。但在分析价格的整体趋势运行情况时,由于"日"这个时间周期过于短暂,且价格走势往往很容易在一日或几日内受到偶然因素的影响,使我们容易出现一叶障目、只见树木不见森林的情况。这时,如果能利用时间周期相对较长,且能较好反映市场阶段性多空力量对比情况的周K 线就不失为一种明智之举。关于如何利用周K 线来识别趋势、把握趋势的内容,我们将会在随后的章节中进行单独的讲解。可以说,针对不同的需要,而对 K 线的时间周期进行特定设置,也是我们在利用 K 线分析价格走势时应注意的一点。据笔者经验来说,日 K线图是最为常用的。

K线图分析的相关技巧

一、K线价格运动的走势规律

K 线走势中的排列是价格运动轨迹的详细记录,K 线运动的方向即是价格的运动方向。那么 K 线在一段时间内是如何排列的呢?按照空间趋势的概念,我们把它分为上升、平移、下降三个运行方向。处于上升趋势时,K线的价格重心整体上不断抬高;处于横向盘整时,K线的价格重心整体上保持平移;处于下降趋势时,K 线的价格重心整体上不断下移。投资者分析 K 线图首先要做的就是用上、平、下"三分法"进行K线图的空间划分。股价处于上升过程中所形成的 K线价格记录划入"上"的范围;股价处于下降过程中所形成的 K线价格记录划入"下"的范围;股价平走所形成的 K线价格记录划入"平"的范围。

一幅复杂的 K 线图经过分解后就形成了三大部分∶ 上升趋势、横向平走趋势、下降趋势。这样就可以在实战交易中根据不同的趋势方向具体情况具体处理。当K线价格处于上升趋势之中就应用上升趋势的跟随策略;当K线价格处于下降趋势之中就应用下降趋势的回避策略;当 K线价格处于横向平走趋势之中就应用横向平走的支撑、突破战法。

最后需要强调一点的是,投资者在分析 K 线运行趋势的时候,一定要坚持"见山是山,见水是水""所见即所得" 的客观判断原则,切勿加入自已的主观预测。从而把简单的问题复杂化。事实上,人性的复杂程度远远超过了市场规律的复杂程度。

二、整体战略着眼,局部战术着手

在分析个股或大盘指数 K线图表过程中,投资者经常会犯一些低级的错误,只看眼前不顾长远的失误和只看长远不顾脚下的误区是导致看错股价运行方向和操作出现亏损的重要原因。这也是投资者应用 K线技术是否熟练的体现。股市如战场,投资者进入股市即意味着投身于这场激烈的搏杀战斗之中。要想赢得这场没有硝烟的战争。既要从战略层面去与对手较量,又要在战略方向中制定具体

的战术方案去实施执行。K 线是多空双方在战场上的拼杀记录,K 线的背后包含了丰富的信息。K线里面既包含了战略层面的大局信息,也包含了战术层面的细节信息。从应用K线技术的角度出发,它清楚地显示了投资者可以从 K线图表上把握住战略层面的大方向,也可以从 K线图表上把握住多空双方战术层面的具体细节。在 K线图表上既后该以更长的时间框架和更大的空间框架来把握全局整体的趋势运行方向,也应该从 K线图表上的单根K线及 K线组合的战术细节上发现多空双方搏杀所留下的蛛丝马迹,然后为下一步的作战计划和行动方案做出正确的决策。

战略和战术的选择与制定可以从 K线的时间周期上把握。例如,投资者立足于日 K线层面的实战分析,为了把握更高级别趋势运行方向,此时就可以从周 K线或月K线,甚至是季 K线或年K线上去把握。而为了了解每一天的多空搏杀的细枝末节,则可以参照分时 K 线图和即时K 线图进行分析。

可见,在进行K 线价格运动走势分析时,一定要结合不同周期之间的相互转换。在周 K线图中走平,在日K 线图中也许走的是上下震荡的路线;在周 K线图中单边下跌的行情,在日 K线图中有可能是一根向上的阳线。最好是寻找那些周期共振的信号,即周K线、日 K线和分时K线都朝着同一个方向运行的买卖点。

需要引起投资者注意的是,同样的 K线组合,月 K线的可信度最大,周 K线次之,然后才是日 K线。月K线出现看涨的组合股价上涨的概率最大,周 K线上涨的组合可信度也很高,而日 K线骗线的概率较大。因此。在运用 K线组合预测后市行情时,日 K线必须配合周 K 线和月K 线使用效果才能更佳。

三、K线图分析的五个要点

1.瞻前顾后,综合分析

单根K 线形态分析的作用有时候是非常有限的,很难对股价运行趋势作出准确的判断。为了准确判断股价运行方向,往往需要根据其前后 K线情况加以综合研判。一般来讲,市场趋势一旦形成,短期内很难改变,一两次偶然的意外因素也只能使当前趋势出现短暂的波动。也就是说,单根K 线形态总是服从 K线组合排列。在K线组合排列中即使偶尔有相反的单根K线形态出现,投资者也应该从 K线组合排列角度来考虑操作,而不应该局限于单根 K线形态。所以,在既定的趋势中。单根 K线形态的指向作用实际上是非常有限的。但如果在单根K线形态的周围还有许多其他的单根K线支持其含义,那么这个单根 K线形态的有效性就会比较高。

2.形态还原,化繁为简

任何 K 线组合排列形态,不管它有多么复杂,都可以用其第一个K线开盘价和最后一个 K线收盘价以及其中的最低价。最高价将它们还原为单根 K线比如将五天的日 K线图还原成一根周 K线图,将四周的K线图还原成单根月 K线图。当然还可以取任何数目的 K线还原成一根K线。如果还原后的 K线的多空含义与原K 线组合排列形态不一致,那么该K线组合排列则需要继续确认;如果还原后的 K 线能够支持该 K 线组合排列形态,则无须确认。形态还原的最大好处就是将复杂的、不容易把握的K 线组合排列简化为单根K 线,多空含义一目了然。因此,掌握了形态还原方法,投资者就可以对任何K线组合排列形态进行研判,即使这个形态我们不曾接触过。

3.掌握精髓,灵活应用

在分析 K 线形态时,初学者要避免以下两种经常出现的误区。

(1)张冠李戴。在 K线形态中,形状相似的很多,稍不注意,就会弄错。为了避免误认,对一些相近的 K线图形要反复比较,真正搞清楚它们的区别所在。比如同是 3 根阳线的图形组合,但由于阳线实体的变化,就会出现红三兵、大敌当前和前方受阻三种形态,它们各自的技术含义不同,与之相对应的操作策略也不同。

(2)知其然,而不知其所以然。K线因所处的位置不同,其含义也不同。例如一根大阳线,很多人认为,凡是大阳线就是看涨的信号,其实这样理解是不全面的,当股价快速上扬之后拉出大阳线往往有见顶的意味,它就不是买进信号,而是拉高出货的信号。因此,投资者对 K线的特征和技术含义要认真加以研判,知其然,更要知其所以然,这样在运用时才不会发生差错。

4.双方博弈,分析心理

K线形态各异,投资者很难全部掌握,也没有必要去死记硬背,因为 K线形态尽管不一样,但它们的本质是一样的。股票交易是一个多空双方的博弈过程、在股票交易过程中,我们所看到的最直观的信息就是股价的波动,面股价波动是多空双方力量的博弈结果,它反映了交易双方的心理变化过程。所以,透过股价波动的表象去分析投资者的心理、就可以把握各种 K线的变化趋势。

5. 借助他法,避开陷阱

正如其他技术分析方法一样,K线形态技术分析也不是绝对的、万能的。从统计角度来看。尽管有此 K线形态的有效性比较高。如早晨星。鸟云盖顶等.

但随着K线形态分析方法的逐步普及。投资者对K线形态分析依赖性的提高,庄家在操盘过程也许会反其道而行之,从而使K线形态的有效性大为降低; 而有些 K 线形态,其有效性本来就比较低,不能直接指导投资者进行实际操作,因此,K线形态分析需要结合其他技术分析方法才能发挥有效作用。实际上,利用K 线骗线或打压吸筹或悄悄派发,是庄家操纵股价的一贯手法。在这种情况下,投资者如果仅凭 K线形态进行判断,很容易落入庄家设下的陷阱。为了确保研判的准确性,投资者可以将K 线形态技术分析与公司基本面分析、技术指标分析、成交量分析结合起来,如果公司基本面、技术指标以及成交量都支持其 K 线形态技术分析的结果,那么其有效性将会大幅度提高。

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