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股市交易是否活跃(如何算股票活跃程度)

昨天介绍了PE和PB两个判断股票估值水平的指标,可以结合当前市场上股票的PE、PB来衡量一下目前市场的整体估值水品。总体来看,目前市场上的股票估值已经偏高,尤其是深证交易所的中小板以及创业板。截止到8月3日,深证成指的动态市盈率为52,创业板的动态市盈率更是达到夸张的112.86,从均值来看,相对于股价,每股盈利几乎可以忽略不计。但在目前的市场下,似乎仍然一片看涨,很多板块还没轮动涨起来。所以,也许,估计,可能还会继续上涨一波吧!近期成立了不少新基金,都是百亿的规模,这些基金得抓紧建仓呀,不然如何给投资者回报呢!但是涨是跌又有是谁知道呢?

如何算股票活跃程度

市盈率、市净率主要衡量股票估值高低,应该来说目前的股票估值已经偏高(个人观点)比如一些医药、军工、新能源等股票,已经是几百倍的市盈率,甚至亏损,股价还在拼命地涨。

那么在高估值下,市场整体的活跃度如何呢?这可以通过以下几个指标来看。每到牛市的时候(投资者认为是牛市),投资者就会看市场的成交量,会看沪深股市的成交量是否突破万亿,突破万亿就被认为处于非常活跃的交投状态,市场就有继续上涨的动力。如果从这个指标来看,沪深两市的成交量已经连续五个交易日稳步提升了,今天成交量达到1.34万亿了。

事实上股市交易的活跃度有两个指标可以衡量:换手率和量比。

换手率

换手率,也称“周转率”,指在一定时间内市场中股票转手买卖的频率,是反映股票流通性强弱的指标之一。

如何算股票活跃程度

换手率=某一段时期内的成交量/发行总股数×100%。

更准确度表述应该是换手率=成交量/流通股本×100%,因为会存在部分股份无法在市场流通的情况。同时由于国内股票执行的是T+1政策(第T天买入,T+1天才能卖出),所以不会存某一股或一手股票在一天内交易两次的可能,所以换手率大小介于0~1之间。

换手率是技术分析的重要指标之一,一般股票的换手率多在1%-2.5%之间。换手率低,表明股票交易不活跃,股票缺少新引力。高换手率,意味着股票交投活跃,人们买入意愿高,上涨的可能性大;反之则表明关注用户少。

将换手率与股价走势相结合,可以在一定程度上对股票走势进行预判。比如某只股票的换手率突然上升,成交量放大,可能意味着有投资者在大量买进,股价可能会随之上扬。如果某只股票持续上涨了一个时期后,换手率又迅速上升,则可能意味着一些获利者要套现,股价可能会下跌;反之如果股票处于低价位置,换手率陡然升高,可能表明新资金介入,未来的上涨空间相对较大。

量比

量比是衡量相对成交量的指标,指股市开市后平均每分钟的成交量与过去5个交易日平均每分钟成交量之比。

量比=(现成交总手数 / 现累计开市时间(分) )/ 过去5日平均每分钟成交量 。

如何算股票活跃程度

量比所反映出来的是当前盘口的成交力度与最近五天的成交力度的差别,这个差别的值越大表明盘口成交越趋活跃。根据量比计算的公式可以看出来,量比的数值越大,表明了该股当日相较于过去5日流入的资金越多,市场的活跃度越高;反之,量比值越小,说明了资金的流入越少,市场活跃度越低。

一般认为,量比为0.8-1.5倍,说明成交量处于正常水平;量比在1.5-2.5倍之间则为温和放量,如果股价也处于温和缓升状态,则升势相对健康,可继续持股,若股价下跌,则可认定跌势难以在短期内结束,从量的方面判断应可考虑停损退出;若量比在2.5-5倍,则为明显放量,5-10倍,则为剧烈放量,如果是在个股处于长期低位出现剧烈放量突破,涨势的后续空间巨大,反之则需要警惕。

量比是非常有效的分析工具,它将某只股票在某个时点上的成交量与一段时间的成交量平均值进行比较,排除了因股本不同造成的不可比情况,是发现成交量异动的重要指标。但是量比是一个随时快速变动的数值,一天内的每个时间点都会不一样(如果后面小数足够精确),所以可以直接取当天收盘后的量比来对市场活跃程度进行判断。

如何算股票活跃程度

换手率和量比都是判断市场活跃程度的指标,结合这两个指标可以看一下目前市场的活跃程度。上证指数8月3日的换手率是1.15%,量比为1.27,应该来说处于一个比较正常的状态;深证成指今天的换手率达到3.14%,量比为1.3,换手率处于活跃区间。创业板换手率更高,达到4.53%,量比为1.29。

从8月3日的数据可以来分析,换手率较高,说明交投活跃,但量比都差不多,表明市场交易活跃度与过去5日的均值比较接近,但在温和放大。

所以,或许A股还会继续上涨吧!

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