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如何判断一只股票的底部(如何判断一支股票是大底)

如何判断一支股票是大底

大多数投资者都听说过巴菲特的价值投资。他似乎总能发现股票的真实价值。在股票价格下跌时候大胆买入,果断扫货,在高价的时候卖出。巴菲特初期的价值投资叫烟头理论,就是捡起别人丢掉的烟头还能嘬上几口,稳赚不赔。但是随着股票市场的发展,这种理论已经不再适用,因为多数的股票价格已经被炒高了。特别是在中国股市,因为起步较晚,股票数量供给稀缺,价格就会被高估。这从两地上市的股票A股价格多数高于港股可以看出。

股市中常说的“抄底”,其实这个底是理论上的。无法提前预测,只是在行情走过之后才形成。抄底的逻辑就是你希望买在最靠近V字底。像巴菲特这样的投资大师,可能有这种先知先觉,可以判断底部大致的位置。但是对于普通的投资者,“抄底”意味着你要陪着行情走完,也就是说从鱼头吃到鱼尾,你必须经历这个V底。而这个底有多深,有多长,也无法判断。这样的操作意味着,你投入的所有资金都要经历浮亏的过程,即使你的资金不断的投入,它也可能只是一个无底洞。因为底部总是超出人的判断,总是出现超跌的情况,跌到你目瞪口呆,时间也长到你无法忍受。

那么对于资金有限,风险承受能力一般的普通投资者而言,“抄底”所带来的心里的压力是难以想象的。赚钱的欲望,账面上的浮亏,甚至周围人的言语,都会带来极大的心理压力。根据心理学的研究,人类就会有一种快速做出决断的本能,会不自觉地选择快速结束这种痛苦的状态,也就是割肉出局,宣告投资失败。

股市就像一片大海,狂风巨浪也很难掀翻航母,但是可以轻易的摧毁小渔船。中小投资者就相当于这艘小渔船。在阳光明媚风平浪静的时候可以出海打渔,但在暴风雨来之前,要有足够的警觉,宁愿回到避风港观望,也不要把自己的生命财产至于危险的境地。投资的第一原则还是要首先保证资金的安全。

我们投资的目的是为了盈利,常说的操作方法,一个是“低吸高抛”,一个是是“追涨杀跌”。那么从字面上看,高抛低吸,这是肯定是盈利的,低买高卖,傻子都赚钱,但这只是一个理想的状态,因为高点和低点只存在于事后判断,在行情进行过程中是无法判断高点和低点的,所以这种说法只是个动听的口号,没有任何价值。

那么“追涨杀跌”呢,它表面上看是一个贬义词,也是众多的投资者所反对的,但事实却不是这样的。一般认为的追涨杀跌,是事前没有经过充分的行情研究,也没有评估自己的风险。在行情初期的时候没有持续的关注,当利好传闻各种消息满天飞了,股价已经大涨了,甚至已经到了行情的中后期,接近尾声,全仓“追涨”进去。而此时主力已经完成了吸筹和拉升,剩下的步骤就是派发高价筹码,于是行情急转直下。由于投资大幅失利,恐惧,不安,麻木的等待,甚至为了降低成本,在下跌的过程继续买入,希望借此摊低成本。而此时主力已经逐渐的减仓,清仓,股票持续下跌。散户在恐慌犹豫不决的时候,股票价格已经腰斩。之后走势因为没有了主力的参与,股票大跌之后,就会经历一个长时间的横盘。在这个横盘的过程中,在急需资金或者是对行情绝望的时候,散户就会选择卖出手中的股票,完成了所谓的“杀跌”。这就是一个普通散户小白的“追涨杀跌”的全过程。

追涨的目是为了盈利,但是结果却走向了反面,那么这种追涨杀跌的操作肯定是错的。首先,追涨杀跌的起点错误。追涨的起点应该是在行情开始刚刚开始,那么我们怎么判断行情是否开始呢?首先,我们不应该全仓买入,而应该是分批买入,不仅仅是为了资金的安全,更重要的是验证我们对行情的判断。如果第一批次买入后股票继续下跌,应该观望或者等待,如果是感觉到异常反常信号,那么应该及时的止损,证明判断错误了,离场。如果判断正确,股票就会继续上涨,那么第二次买入,如果下跌,由于你第一次的买入,你手里就有一部分的赚钱的筹码。这部分赚钱的筹码可以保证你的资金的暂时安全,在一定程度上,可以让你在心安的情况下,理智的判断自己的理念是不是正确。同时应该设置一定的止损5%或10%,看自己的风险承受能力。如果到达了止损线之后,一定要立刻止损的出局。如果股票没有下跌,继续上涨,那么,又验证了你的想法,继续追涨。这样经过反复的分批买入之后,你持股的成本虽然不断升高,但你的盈利数字却是在不断增长。

“追涨”说完了,下面就谈一下“杀跌”,也就是找到一个合适的卖出点。在股票涨到一定的高位的时候,股价会突然出现大幅的调整,成交量巨大,这就是市场出现异常的警示,那么在第一次大跌就应该果断的离场。这样可以保证在没有浪费前面行情的情况下获得最大收益。如果行情高位箱体震荡,那么可以观望一下,上涨行情是否会再次启动。如果没有,高位震荡久了,接下去很可能是连续的阴跌。此时应该果断的离场,保证前面的收益。

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