买入股票的五种方法(大黑马股票如何买入)__景合财经知识网_景合财经景合财经

景合财经
景合财经知识网站

买入股票的五种方法(大黑马股票如何买入)

昨天讲到了买基金的九条建议,那么对于买股票,彼得·林奇又有哪些建议呢?

普通股民买入股票的五种方法

彼得·林奇上来就鼓励大家,如果你有时间,也有天赋,你就可以自己来挑选股票。这比投资共同基金要费事得多,但却可以带来很大的满足感。时间长了,你可能比共同基金做得还要好。

但不是所有你选的股票都能赚到钱,换言之,百发百中绝无可能。沃伦·巴菲特可能犯错,彼得·林奇也会有很多失败的投资。但只要有几个表现出色就可以了,假如在你拥有的10只股票中,有3只是大黑马,就好过1~2只垃圾股、6~7只平庸股的投资组合。

这里笔者多说一句,如果买个股,最好5-10只,太少了踩雷的风险太大,太多了管理不过来。

共同基金和股票并不对立,很多投资者两者都买。在投资共同基金方面的建议,如尽早投资、要有计划、长期持有等也都适用于投资股票。

作者说很多人对自己所投资的股票一无所知,这确实令人惊讶,但这种事情天天都在发生。我们经常听别人的一句推荐就买入股票,甚至连公司是干什么的,和竞争对手的比较优势,市盈率,净资产收益率这些最基本的信息都不知道。

长期表现优异的股票取决于长期表现优异的上市公司,所以,成功投资的秘诀在于发现成功尤其是未来会成功的上市公司。要想取得成功,你必须研究更多的上市公司信息。要永远记住,我们买入的不是简单的一个六位数的代码,而是一家公司的一部分股份的收益权。这里笔者再多说一句,好公司加好价格才是好股票,尽管公司质地很好,如果估值已经很高,通常要好几年的增长才能消化估值,那么你的投资就会白白浪费好几年的时间,更可怕的是可能你还拿不了那么久。

接下来,彼得林奇以幽默的方式介绍了五种买入股票的方法。

一、 闭上眼睛买

二、 打听小道消息

三、 熟人朋友推荐

四、 券商分析师和各种大V的推荐

五、 自己研究上市公司

当然不用说,彼得林奇推荐的是自己研究上市公司。对于上市公司,你了解得越多,就越少依赖别人,越能客观地评价别人给出的建议。

大黑马股票如何买入

彼得林奇特别重视实地调研,他说我们可以从公司员工那里了解公司的运作是否高效、人员配置是否充足、公司架构是否合理等,员工的忠诚度,管理层是挥霍无度还是谨慎投资。另外,我们还可以从顾客和客户那里了解公司的情况。

一旦投资者开始以选股的眼光观察世界,潜在的投资机会无处不在,但是,你应该首先关注那些与你熟悉的公司或者与你熟悉的公司有业务往来的上市公司。很多投资者往往灯下黑,明明是做互联网的非要买军工,做新能源的非要买医药。因为太熟悉了,老是觉得自己从事的行业这不好那不好,对于不熟悉的行业和公司,又距离产生美,最后发现天下乌鸦一般黑。这真是应了那句话,有困难要上,没有困难制造困难也要上。

大黑马股票如何买入

投资并不是精细的科学,无论你多努力地研究数据,你都不可能准确预言公司未来的表现,未来永远深不可测。投资者唯一能做的就是做出尽可能理性而非盲目的预测,精心挑选股票,尽量低价买入,并随时关注与股票相关的各种信息,从而运用你的知识把投资风险降低到较小的程度。

盈利增长和市盈率

每个股东都希望上市公司有所增长,这种增长不是指公司因为变得太大而不得不搬到一个更大的办公楼,尽管搬到更大的办公楼也是一种增长的表现。这里的增长意味着利润的增长,也就是说,公司今年要比去年赚得更多。当投资者谈论“增长”时,他们不是在谈论规模,而是在谈论利润,也就是收入。

通常大的上市公司乐于见到自己的收入一年增长10%~15%,而年轻有为的上市公司也许能够增长25%~30%。但无论如何,股东寻求的焦点就是收入的增长。这是股东所寻求的目的,也是促使股价上升的因素。

股价和公司收益能力一般都会直接挂钩,而这一点却常常被人忽视,甚至包括一些精明的投资者。行情观测者认为股票本身也具有生命力,他们追踪股价的涨跌,就像鸟类观测者追踪一只扑腾着的鸭子一样。他们研究各种交易类型,绘制股价运动的图表,对于他们持有的股票,尤其关注跟踪公司收益变化将会带来怎样的市场反应。

如果公司的收益持续增长,通常股价理应上涨,即使没有立竿见影,但最终必将上涨。如果公司收益下降,股价下降也将毫无悬念。对于一个成功的选股策略而言,首先要做的就是找到那些在将来许多年收入能持续增长的上市公司。长期来看,美股股价每年平均递增8%是司空见惯的事,原因在于许多上市公司的收入一般都能以年均8%的速度增长,而且它们还在支付3%的股息。

股票价格除以每股收益EPS的比率就是市盈率PE,可以说是最简单也是最重要的一个估值参数了。如果选取足够数量的上市公司,将它们的股价相加,然后除以它们的每股年度收益之和,就会得到一个平均的市盈率。市场倍数是一个很有价值的参照标准,因为它告诉你投资者此时此刻愿为公司的收入所支付的平均水平。市场预期的主要体现就是市场给出的PE值。市场倍数时升时降,但通常稳定在10~20倍的区间内。

一般来说,一家公司收入增长得越快,投资者为其收益甘愿付出的就越多。这也就是一些新兴成长企业市盈率达到20倍甚至更高的原因,人们期望能从这些公司得到更多,也就愿意支付更高的价格拥有它们的股票。老牌公司的市盈率仅15倍左右,相对于其每股收益,它们的股票价格比较便宜,因为这些公司毕竟发展缓慢,不再令人充满期待。

大黑马股票如何买入

有些公司的每股收益会稳定地增长,它们是成长型的上市公司。另一些公司的每股收益则是起伏不定,盈亏变化莫测,汽车、钢铁、重工业企业就是这类公司,它们都是周期性的上市公司。由于周期性的公司经营业绩时好时坏,不太稳定,所以,它们的市盈率往往要比成长型公司的市盈率更低,它们只有在特定的经济环境下才能有良好的市场表现。周期性公司的收入水平取决于整体经济状况的好坏,因此很难预测。

那么我们看下目前A股的平均市盈率水平,这是截止到2020年5月6日的数据,上证50的PE是9.34,沪深300的PE是12.17,中证500的PE是31.49,创业板的PE是59.05。当然你会发现不同板块的公司市盈率估值差别很大,通常的市值大,增长缓慢的公司市盈率会比较低,如银行;市值小,增长快速的公司市盈率比较高,如互联网,科技公司等。因此我们不能把不同类型的公司横向对比,而是把同一类型的公司放在一起对比,或者是和它自己纵向对比。

大黑马股票如何买入

和自己纵向的对比就有了PE分位数的概念,也就是从某一时刻起,它的PE估值超越了多少比例的自己。如沪深300的PE分位数是52%,也就是说它现在的估值超越了从2010年5月6日起52%的自己。沪深300这个指数是2005才开始推出的。可以说沪深300的估值处于均值附近,不高不低。要谈PE分位数,一定要看是从哪天开始算的,很多时候我们从不同渠道看到了不同的PE分位数,主要是开始算的日期不同。

公司赚了钱怎么花

一个上市公司赚了很多钱,这并不意味着股东必将因此获益。随后,需要重点关注的问题是:上市公司会如何利用这些钱?上市公司通常会做出以下四种选择。

第一种选择是把这些钱用于有效的再投资。公司可以利用这些资金开设新店或是新建工厂,这样能使公司收益增长更快。长期来说,这样有助于提高股东收益。比如,一家快速增长的公司能够善用所有资金,进而产生20%的回报,显然远远超过你我把钱存入银行所能赚到的利息。

第二种选择是妄加浪费,比如,用于购置豪华办公家具,用于翻番提高高管的薪酬,或是高价收购其他公司,有些完全没必要的收购对股东是不利的,而且错失了本来很好的投资机会。

第三种选择是到股票市场回购它的股票,并且注销这些股票。为什么上市公司要这么做呢?因为随着市场上股票数量的减少,剩余股票就变得更有价值了。股票回购对于股东来说非常好,特别是如果一家公司正以低价回购它的股票。

这里笔者多说一句,2010-2020年美股的十年长牛就是市值管理和高管股权激励,利率低位加股权回购这几个因素共同推动的。

大黑马股票如何买入

第四种选择是上市公司可以用这些钱支付股息。大多数上市公司都选择这么做。支付股息不全是好的信号,毕竟公司支付了股息后,也就放弃了将其用于投资增值的机会。当然,如果没有更好的投资机会,支付股息对于股东来说也是很有益处的。股息同时也有一种心理优势。在熊市或是调整市道中,无论股价如何变动,你仍然在获得股息,这种额外的收获必将增强你的持股信心。

中国的个人投资者大多都是短线投资者,通常不重视股息。其实股息很重要,如果我们认为长期投资股票可以获得10%的年化收益,那么以现在沪深300和上证50的2-3%的股息率,股息的因素至少要占到20%-30%左右的比重。

大黑马股票如何买入

另外股息还有一个非常重要的作用,就是证实上市公司盈利的真实性。我们都知道,1929大崩盘之前,资本市场很混乱,缺少监管,公司甚至都很少披露财报,那么怎么知道公司是不是盈利呢,就是看分红。你说你赚钱了不重要,真金白银拿出来给大家分红了才是王道。

明天我们将给大家带来“上市公司的生命周期”,企业和生命一样,也有生老病死,也分青年,中年和老年。这又是什么意思呢?快加入我们一起学习吧。

如果你喜欢我们的内容,请添加关注并点亮在看吧。每周精读一本好书,我们不见不散。

郑重声明:本文所有涉及投资理财内容均为读书笔记和心得,不构成实际的投资指导和建议。

家电维修,空调维修,智能锁维修全国报修号码分享:可以直接拔打400-968-1665 全国各大城市均设网点。
赞(0) 打赏
欢迎转载分享:景合财经 » 买入股票的五种方法(大黑马股票如何买入)
分享到: 更多 (0)

觉得文章有用就打赏一下文章作者

非常感谢你的打赏,我们将继续给力更多优质内容,让我们一起创建更加美好的网络世界!

支付宝扫一扫打赏

微信扫一扫打赏

-景合财经

在线报修网点查询