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如何利用PE来进行股票投资(股票如何将pe)

说到股票投资,每个投资者可能都有着自己独特的方法,其中,利用PE来进行投资是最常用的方法之一。所谓PE指的是公司的市盈率,也就是公司市值与全年利润之比。通过观察股票的PE,投资者往往可以快速的了解到公司的估值情况,是快速初步筛选股票标的的数据指标。

股票如何将pePE法可以快速对公司进行估值筛选

根据公司业绩选取的区间不同,市盈率又可以分为动态市盈率、静态市盈率和滚动市盈率。动态市盈率指的是还没有真正实现的下一年度的预测利润的市盈率;静态市盈率指的是上一财年公司已经实现的真实市盈率;滚动市盈率则是截止统计季度之前4个季度的业绩计算而来的市盈率。总的来看,静态市盈率由于是过去的指标,往往具有滞后性;动态市盈率由于是对未来业绩的预测,也是容易出现偏差的;滚动市盈率基本可以代表公司的最新业绩变化,相对而言是最准确的。

那么PE值的高低究竟代表着什么意义呢?简而言之,PE值越低,也就说明公司整体市值与盈利的比值就越低,换句话说,在同样盈利能力之下,PE越低的公司估值越便宜。因此,通过直接观察PE的情况,就可以抛刨除掉很多业绩较差的公司,可以加快我们的选股速度。

股票如何将pe市盈率越低的公司往往更便宜

但同时,我们又不能将所有公司一概而论,单纯的仅通过观察公司的PE情况来进行选股,因为不同的行业未来面临的增长前景也是不同的。相对而言,未来增长前景越大的公司,市场给出的市盈率往往越高;而增长堪忧的夕阳行业,市场往往给出的市盈率都十分偏低。我们并不能因为夕阳行业的市盈率更低,就说他比很多朝阳行业更值得投资。所以,PE的投资法适用于同行业之间的公司比较更加具有准确性。

在实际应用中,PE投资法其实也具有一定的局限性,公司可能通过一定的财政技巧而降低PE值,因此在投资的时候我们一定要加以甄别。当、发现一个公司的PE值很低,首先我们要弄清楚公司的盈利来源,查看一下公司是否是通过出售资产或是取得补贴的方式而使得市盈率降低。由于出售资产或者取得补贴都不具有持续性,所以并不会对公司的长期发展带来影响,仅会短暂的降低公司的PE值,造成假象。因此,我们应该刨除掉这部分影响,来查看公司主营业务带来的盈利情况。

股票如何将pe即使公司PE很低,我们也要进一步观察

另外,对于周期性行业而言,PE的估值方法对于公司并不实用。因为,周期性行业中公司的业绩往往会随着周期大幅波动,在周期的顶点,公司往往会受益于行业带来的红利,盈利大增而使得PE值很低。但这个时候,其实公司是存在危险的,因为一旦整个周期反转,那么公司的业绩将呈现雪崩式下滑,当周期性行业的公司PE很低时,往往意味着公司的风险正在加剧。

综上所述,虽然利用PE法进行投资,可以帮助我们很快的筛选出公司的好坏,但同时也存在一定的局限性。在笔者看来,用市盈率来分析公司,适用面还是十分广泛的,但同时我们也并不能照本宣科,对于符合PE法进行投资的公司,我们还应当进一步的仔细分析,并不能盲目的就进行投资。虽然PE法是一个很好的投资方法,但如果盲目使用反而会取得相反的结果。

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