日前，因涉嫌操纵证券市场，劲拓股份实际控制人吴限以及陈磊、林建武被证监会拟处以6.6亿元的罚款，同时，对陈磊、吴限分别采取10年、5年市场禁入措施。

来源 | 经理人传媒旗下《经理人》杂志

■本刊记者/孙晨

合计被罚款6.6亿元

6月24日晚间，劲拓股份连续发布两条重磅公告，分别为董事长辞职以及控股股东收到行政处罚事先告知书。

根据辞职公告，劲拓股份称董事长吴限因个人原因申请辞去公司董事长、董事、董事会战略委员会主任委员职务，但辞职后，仍将在公司继续工作。

何为个人原因，这是仁者见仁、智者见智的问题了。

根据行政处罚告知书，吴限在6月24日收到中国证监会的《行政处罚及市场禁入事先告知书》，因吴限、陈磊、林建武三人违反2005年《证券法》第七十七条第一款第一项、第三项、第四项的规定，构成第二百零三条所述的操纵证券市场行为。

2005版《证券法》第七十七条内容如下：

（一）单独或者通过合谋，集中资金优势、持股优势或者利用信息优势联合或者连续买卖，操纵证券交易价格或者证券交易量；

（二）与他人串通，以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券交易，影响证券交易价格或者证券交易量；

（三）在自己实际控制的账户之间进行证券交易，影响证券交易价格或者证券交易量；

（四）以其他手段操纵证券市场。

根据《证券法》第二百零三条的规定，违法操纵证券市场的，责令依法处理非法持有的证券，没收违法所得，并处以违法所得一倍以上五倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不足三十万元的，处以三十万元以上三百万元以下的罚款。单位操纵证券市场的，还应当对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以十万元以上六十万元以下的罚款。

对于吴限三人操纵股价的行为，证监会根据上述条例，拟决定没收吴限、陈磊、林建武三人违法所得1.65亿元、并处以4.96亿元的罚款，合计6.61亿元。其中吴限、陈磊、林建武分别承担30%、50%、20%的罚款金额，分别为1.98亿元、3.31亿元、1.32亿元。

4.96亿元是1.65元的三倍也就是说本次处罚还没有达到顶格处罚。

同时，根据《证券法》、《证券市场禁入规定》相关规定，证监会拟对陈磊采取 10 年市场禁入措施；对吴限采取 5 年市场禁入措施。

《证券市场禁入规定》第五条规定，违反法律、行政法规或者中国证监会有关规定，行为恶劣、严重扰乱证券市场秩序、严重损害投资者利益或者在重大违法活动中起主要作用等情节较为严重的，可以对有关责任人员采取 5 至 10 年的证券市场禁入措施。

意味着陈磊、吴限两人的违法行为恶劣，情节严重！

目前，尚不知晓陈磊、林建武是属于哪家企业、证券公司的人员，后续，《经理人》将持续关注！

能缴纳2亿元罚款？

对于董事长吴限涉嫌涉嫌操纵证券市场的行为，劲拓股份称不涉及公司资金，拟处罚决定仅涉及吴限先生个人，与公司的日常经营管理、业务活动无关，公司生产经营正常，经营战略不变。值得指出的是，去年10月28日，在吴限因涉嫌证券市场操纵遭到证监会立案调查时，劲拓股份在公告中也是这样类似回复。

本次证监会拟对吴限采取 5 年市场禁入措施，所以吴限因“个人原因”辞职了，劲拓股份称董事长吴限的辞职不会对董事会的正常运作产生影响，将按照法定程序尽快完成新任董事长的选举工作，以及确认新的法定代表人。

据《经理人》了解，吴限为劲拓股份创始人、控股股东，截至公告日，持有公司股票79,729,018股，占公司总股本的32.86%，是劲拓股份的实际控制人。实际控制人被罚款近2亿元、5年内禁入证券市场，对劲拓股份正常经营不会产生影响？

截至6月25日，劲拓股份的市值为40亿元，以吴限持股比例来看，其身家约为13亿元，但其持股有限售条件的股份、无限售条件的股份分别为59,796,763股，19,932,255 股，持股多为有限售条件的股份，此外其质押的股份为26,800,000股。

从薪资来看，2020年吴限的年薪为76万元，三年薪合计为228万元，2016年至2020年，劲拓股份分红总金额为0.39亿元，则吴限获得的现金分红约为0.13亿元。

如此情况下，若证监会正式对吴限出具行政处罚，并处以近2亿元的罚款，那么吴限个人该如何偿还处罚款呢？以此来看，证监会、投资者需要警惕劲拓股份后续资金流进流出情况，避免实际控制人出现侵占劲拓股份经营资金的行为。

针对证监会拟处罚的决定，吴限已向中国证监会申请进行陈述、申辩和要求听证，但被证监会采纳的可能性比较低，《经理人》后续将关注证监会进一步的行政处罚通知！

需要指出的是，吴限个人于24日接到证监会的《行政处罚及市场禁入事先告知书》，但劲拓股份的股价在6月23日午后跌停、又在6月24日当天跌幅近10%，合计跌幅约30%。

为何劲拓股份股价在吴限收到行政处罚告知书前提前跌停呢？是否该利空消息提前泄露出来？是否应该查询是哪一些机构资金提前逃出？劲拓股份是否需要进行自查？

有股友在股吧表示怀疑，投资损失较重。

截至3月31日，劲拓股份股东总人数为1.54万人、人均持股金额为18.82万元，以本次股价跌幅30%计算，则每位股东亏损超过5万元。投资者的损失，谁来赔偿？

今年第一季度，劲拓股份实现的营业收入、净利润分别为2.15亿元、0.35亿元，同比有所增长，但其经营活动产生的现金流金额为0.42亿元，同比大幅下降约35%。

此外，劲拓股份的应收票据及应收账款金额为2.97亿元，同比增长10.73%，存货2.81亿元，合计为5.78亿元，占流动资产的比例63.38%。

在近期，疑似操纵证券市场行为的例子并不少见。

6月9日，董宝珍向证监会实名举报舍得酒业股价可能存在被非法操纵的嫌疑，并请求证监会就此进行调查。该举报是基于舍得酒业交易数据异常和股价走势异常，但由于没有证据，该举报遭到质疑。

截至举报日，舍得酒业股价最高涨幅为360%，可谓是名副其实的妖股。遭到举报之后，舍得酒业的股价应声而跌，在三天内跌幅逾25%。

6月11日，舍得酒业公告称，除公司已披露的事项外，公司不存在影响公司股票交易异常波动的其他重大事项；不存在应披露而未披露的重大信息。此外，对于公司股价被非法操纵的传闻，舍得酒业称经自查，公司不存在操纵股价的情形。

需要指出的是，股价有没有被操纵，既不是举报人说了算，也不是舍得酒业说了算，而是要在证监会调查之后，才能够对股价是否被操纵下定义。