文/杨国英

货币投票，

太迷幻了。

今天的A股，指数还比较稳定，上证小跌，创业板小涨。

在指数稳定之下，不同板块的表现，却是冷热不均。

今天，白酒股和银行股大跌，洋河股份跌停，平安银行大跌3.43%。

但是，新能源板块和鸿蒙概念股，却再次暴涨，宁德时代再创历史新高。

洋河股份跌停，这是投资者对洋河的人事变动，选择了用脚投票。

这说明了洋河的品牌护城河不稳固。

如果同样的人事变动，发生在茅台或五粮液身上，投资者是不会这么敏感的。

品牌护城河的不够稳固，容易让投资者担心人事变更之后的营销战略，会不会再次发生变化，这在洋河历史上是发生过的。

而新能源板块和鸿蒙概念股的继续火爆，这代表了资本对这两大板块的中期确认。

新能源、包括光伏等，这在大的维度上，属于碳中和。

所以，今天六氟细分板块，在昨天暴涨之后今天又暴跌，我是不太担心的。

鸿蒙概念股，这在大的维度上，属于物联网。

碳中和、物联网，这是社会和产业升级的必然趋势，具体板块的中期业绩，基本上是可以确认的，所以，资本持续爆炒。

这与我们上周讨论的三胎概念股《三胎来了……》，是不同的。

所谓的三胎概念股，对政策的正向反射性不强，中期业绩得不到确认，资本也就不会持续爆炒，而是会选择爆炒一日游或两日游，游完之后，满地鸡毛。

说一说鸿蒙概念股，对这一板块，我感到比较遗憾。

其实，5月31日，我们就接到华为的邀请，参加鸿蒙的线上发布会。

参加是参加了，但是，稀里糊涂走了个过场，没有捕捉其背后的政经反射性，现在一想起来，心里都是个痛。

这说明了，我们的勤奋度还不够，敏感性也还不够。哎，关键还是勤奋，还是要更用心。

还有，今天的迷幻，还表现在部分个股的尾盘砸盘或狂拉。

茅台在尾盘集合竞价被砸盘暴跌2%，招商银行在尾盘集合竞价被狂拉2%。

尾盘的疯狂砸盘，尾盘的疯狂拉升，其实是有原因的。

原因在于，上证50、沪深300等多个指数调整样本股，在今天收盘后生效。

另外，最近成交量的上升，渐进稳定在万亿上方，以及热点炒作不断，这几乎是每一次牛市的相同征兆。

当然，今年的牛市，仅仅是中期牛市，涨幅不会过于离谱，我预测的相对安全边际，也就是4000点。

现在的膝部位置（3600点），市场需要持续的热点轮动，释放货币的冲动。

在这一波货币的冲动之后，非周期股，以白酒和食品为代表，才有可能进一步突破，目前他们在突破前高时（毕竟指数还没突破春节后前高），遭到一定压制，这是正常的。

当非周期股突破前高时，A股也就稳稳地进入腰部地带了（3800），接下来的两周，我认为值得期待。

毕竟，没有永恒的热点，热点板块中期业绩即便再确认，在资本的冲动之下，也是很容易用一两个月的走势，透支未来一两年的业绩。

又到周五了。

又要在星球发布合规模拟盘（5月18日建立的）清单了。

本周持仓没有任何变动，还是10支股票，只不过今天单日最大回撤来了。

昨天累计净盈利还是9%，今天仅是6.48%了。当然，不到一个月时间，整体表现还算可以了。

这主要是由非人类食品股今天的大跌引起的，其原因与非周期近期表现是一样的，板块接近前期高点，但被指数涨幅跟不上压制住了。

不慌，我对这一细分板块，有着中长期的信心，最近两三年，股市的收益，有三分之一是由它们带来的。

我的不慌，来自于我一直坚持的合理分散配置。个别持股，只要基本面没发生变化，我是不会被短期市场情绪带偏的。