生益电子和深南电路的主要投资逻辑(生益科技和深南电路)_养生知识_景合财经知识网_景合财经景合财经

景合财经
景合财经知识网站

生益电子和深南电路的主要投资逻辑(生益科技和深南电路)

印制电路板PCB这个赛道不好总结,虽然只是覆铜板CCL和PCB两个主战场,但涉及的行业不少,参赛选手也多,所以整理起来有一定的难度,但方向明确了,确定性还是不错的,而且这个赛道的周期性特征也很明显,容易在特定的阶段形成好的投资机会。

先从两个分支的主要参赛者排名来看,PCB全球2019年营收第1是鹏鼎控股,第8是深南电路,13是沪电股份,20是景旺电子,32胜宏科技,36崇达技术,43生益电子,49博敏电子,50世运电路。

CCL全球2018年营收第2是生益科技,第7金安国纪,14南亚新材,17华正新材。

所以,CCL和PCB未来股票市场的机会基本就在这些公司中产生,CCL和PCB是连接半导体和消费终端的桥梁,也是半导体在消费终端产生价值的载体,由于这个行业采购占营收一般都会超过50%,所以即使是头部企业的毛利率也不会很高,当材料价格出现明显周期性波动,这个行业的周期性就比较突出了。

这个行业也会受到下游客户端荣枯状态的影响,当客户和供应商两端都出现状况的时候,这个行业就容易出现周期性的参与机会。

这个赛道,我选的客户分支是5G通信设备、网络设备、服务器市场、汽车电子和半导体封装基板,确定了这个方向后,就基本可以锁定CCL的生益科技,PCB的生益电子、深南电路和沪电股份。

选生益电子主要还是我对全产业链参与者的偏好,由于有生益科技支持,在CCL和PCB这个产业闭环里,他们就形成了一个全产业链的联合体,未来几年国内PCB选手要想在CCL端突破松下和罗杰斯的封锁,还需要时间,这个阶段生益电子和生益科技两家公司形成的联合体在技术端、资本运作和产能配合上都会更有优势。

深南电路和沪电股份有先发优势和体量优势,所以在未来的观察中,这4家公司是可以通过比较来提高确定性的。

虽然CCL和PCB在上游和技术端我们是处于追赶状态,但国内企业在5G通信设备和网络设备有华为、中兴,服务器市场有新华三、浪潮,汽车电子有新能车的国内大环境,医疗工控有迈瑞,芯片封测有长电,这5个客户分支虽然也处于不同的发展阶段,但基本都是前景光明的。

深南电路5个客户分支都有很好的布局,而且基本从技术到产能都排第1;生益电子集中打5G通讯设备、网络设备和服务器市场,有生益科技联合体的全产业链优势;沪电股份可以作为上面两家的观察参考物。生益科技结合行业的周期性,在CCL有优势的情况进行分仓配置调节。

生益电子和深南电路的主要投资逻辑(生益科技和深南电路)生益电子和深南电路的主要投资逻辑(生益科技和深南电路)生益电子和深南电路的主要投资逻辑(生益科技和深南电路)生益电子和深南电路的主要投资逻辑(生益科技和深南电路)生益电子和深南电路的主要投资逻辑(生益科技和深南电路)生益电子和深南电路的主要投资逻辑(生益科技和深南电路)生益电子和深南电路的主要投资逻辑(生益科技和深南电路)生益电子和深南电路的主要投资逻辑(生益科技和深南电路)生益电子和深南电路的主要投资逻辑(生益科技和深南电路)




风险提示:本文所提到的观点仅代表个人的意见,所涉及标的不作推荐,据此买卖,风险自负。

家电维修,空调维修,智能锁维修全国报修号码分享:可以直接拔打400-968-1665 全国各大城市均设网点。
赞(0) 打赏
欢迎转载分享:景合财经 » 生益电子和深南电路的主要投资逻辑(生益科技和深南电路)
分享到: 更多 (0)

觉得文章有用就打赏一下文章作者

非常感谢你的打赏,我们将继续给力更多优质内容,让我们一起创建更加美好的网络世界!

支付宝扫一扫打赏

微信扫一扫打赏

-景合财经

在线报修网点查询