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为什么选择股票来投资(怎样看财务报表选择投资股票)

关于这个问题主要有几个方面的原因:

一是因为各类资产长期回报率

二是考虑长远未来的传承

三中国是世界上最有发展潜力的市场

关于第1个方面的原因,我们来看下面一张图

为什么选择股票来投资(怎样看财务报表选择投资股票)

上图是从1801年到2011年,过去200多年各类资产的收益率情况,。我们看如果拿着现金过去,200年的收益率是在0.05左右,黄金的200年的收益率是3.12倍,债券收益率是1000多倍,把股票200年的收益率是100万倍。看到这样的数据以后,就清楚为何应该选择股票作为投资的选项

那么第二个方面的原因呢——关于传承。

为什么选择股票来投资(怎样看财务报表选择投资股票)

富不过三代,这个词对于我们来说可能并不陌生,不论是过去的帝王之家,还是现在的企业世家,我们都能看到这样一种现象,一个家族有一代人非常厉害,各种能力都非常的强,也打造出了自己的一片天地,然而随着时间的流逝,这代人的年龄慢慢的变老,也慢慢的退出了历史的舞台,那么他们所打下来的江山就自然的流传到下一代的手中,然而这时候并不是说他们的下一代每一代人都非常的厉害,都有他们那一代的能力,所以前一辈所辛苦打下的江山财富就慢慢的消耗殆尽了。一般这样的周期都不会超过三代人,当然了也有少数传承了三代以上,但那是凤毛麟角的。

那么我们普通人应该怎么样把来之不易的财富永恒的传承下去呢?是留一堆钱、留一个企业或是留几套房子?从上图就能体现出来,我们就会知道一堆钱长期会贬值,企业也会有衰退周期,而房子我们都知道是有使用产权期限的,又如何世代传承下去呢?(我们说的是大部分情况,不包括个别案例)

如果我们了解了商业和股票投资的本质。那我们就会知道其实股票背后是什么?是公司。那公司的背后是什么?是人。

也就是说只要人类还在,那么股票就会存在,按照这个逻辑,我们投资股票投资公司,只要人类还在,那么我们的投资就是可以永恒的,直到最终没有了人类。

关于第三点原因——重仓中国

为什么选择股票来投资(怎样看财务报表选择投资股票)

首先,说说中国的整体经济,这是研究股市最大的大局观。我觉得其实最重要的就是两点:世界最大的消费市场、吃苦耐劳且聪明的中国人。世界最大的消费市场意味着这个市场是市场化的不是计划经济的(和计划经济时代做对比)、也意味着是统一的不是割裂的(印度空有人口却不统一);吃苦耐劳且聪明的中国人意味着这个市场的文化崇尚奋斗和努力,则意味着市场会不断升级,抢占世界制高点。

只要中国不发生内乱和政治内耗,经济持续发展是必然的。这是最大的大局观。这意味着,我们应该把大部分的金钱投到这个市场里。

有人说中国经济增速放缓,我想说美国经济每年的增速不到2%,不妨碍美股的十年牛市。在经济增速放缓的过程中,会存在小企业的倒闭重组,龙头大企业的不断兼并集中。作为投资者,我们只需要和龙头共舞即可。

此外,中国的经济增速放缓,但是绝对增量是不断提升的。比如之前10%增速时每年的增量远小于现在6%增速时每年的增量。这些增量足可以喂大很多上市公司。

还有一个细节值得大家注意,之前我们说房市才和中国经济发展挂钩,股市涨幅和中国这么多年的高速发展严重不匹配。现在这种情况即将改变。首先是中央把房市定性为房住不炒,其次是取消外资限制,扩大引进外资。这意味着房市的地位以后慢慢会被股市取代;外资的引入也会倒逼股市的制度更完善。

在这个最大的大局观没问题时,站在现在这个时间点上看中国,它现在和以后都是这个世界上最具有活力的地区,所以我们应该重仓中国股市。

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