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午间点评 情绪先于指数回暖 风格有切换征兆

#午间点评# 情绪先于指数回暖 风格有切换征兆

指数研判:

隔夜外围普涨,两市延续沪强深弱的格局,沪指高开后红盘震荡,创业板则高开低走考验昨日下影线。两市量能明显萎缩,7月也出现过类似的缩量十字星,但能否快速企稳转势,我认为还存在变数。

首先,昨日市场收出下影线,说明有资金抄底,但也因为空头动能释放不够彻底,短线的获利盘利用外围高开后直接化为抛盘,尤其创业板今日高开0.8%,透支盘前各种利好。

其次,8月15日中美高级别经贸磋商在即,静观其变着不在少数。

再者,创业板注册制最快下周落地,关于20%涨跌幅的新政,市场会是什么反应,大家都是摸着石头过河。去年科创板推出前后的存量市场,表现也是非常谨慎。

关于沪强深弱的格局,主要是市场的板块结构变化所致。消费+科技+医药上半年大放异彩,股价都处在高位。主板银行、保险、地产便宜却无人问津,近期这种情况在悄然变化,市场有风格切换的征兆。而高位疫苗股是拖累创业板的元凶,智飞生物作为创业板的权重股之一,目前没有任何止跌信号。康希诺上市后的高开低走,与中芯国际如出一辙。

所以,从指数层面看,沪强深弱的格局可能会延续,且市场风格从消费成长占优,逐步趋于均衡,而低位价值蓝筹承担的更多托底任务,弹性不足,因此,只能说有风格切换的征兆,并无强行切换的特征。

情绪研判:

个股情绪先于指数修复。个股涨跌比、昨日涨停指数、涨停家数等数据均转暖。开盘二十分钟,资金攻击的方向也很明确,一是昨天下午带动大盘转势的恒大汽车概念,二是高层喊话制止餐饮浪费的农业板块。随后军工股迎来一波资金回流,疫苗股继续走弱。

可以看到,无论是汽车、农业、军工还有近期开始复苏的影视股,都属于经济内循环的范畴。同时,从涨停个股的特质看,低价股居多,对比上半年消费、科技、医药百元股的高不可攀、低价股无人问津,近期茅台、恒瑞医药们连续滞涨、回调,华谊兄弟、东方航空、成都银行等低位低价股逐步走出底部。

短线人气股方面,协鑫集成打出了7天6板的高度,两市跌停家数显著减少,开始进入老周期退潮结束、新周期开启不明的混沌期,情绪可能会忽好忽坏的反复,短线的先手优势至关重要。

热点题材:

1. 汽车

沧州明珠、京威股份、福田汽车、天奇股份、科大智能等

昨日午后带动大盘转势,昨日上午就涨停的沧州明珠躺赢,午后转势代表股均成功连板,探索新周期的尝试方向之一,未必确定成为后市大热,因此昨日和今日的先手优势很关键。

2.农业

荃银高科、神农科技、吉峰科技、金健米业、农发种业等

全球粮食危机加上高层倡导节约粮食,不少品种走趋势,反复活跃的大主题之一。

3.军工

瑞特股份、华昌达、利君股份、洪都航空、炼石航空等

前排个股超预期一字开局,近期龙虎榜数据显示军工股还有机构不断配置,昨天补跌之后迎来资金回流,也是中线反复活跃的方向之一,内部个股分化较为严重。

4.其他

光伏、免税

协鑫集成、岭南控股等

局部个股表现为主。

策略:

情绪周期进入新老周期切换中的混沌期,老周期的部分龙头股尚未完全结束,新周期的低位品种也暂未打开空间,市场情绪可能会忽好忽坏的反复。

围绕低位出现的新人气股、老龙头股的低吸止跌反抽,可以分仓操作,确定性不足的情况下,短线的先手优势至关重要。一是尽量做2板博弈,二是低吸做反抽的买点要求精确。

由于股指的波动还存在不确定性,抢先手的黄金时间在早盘,以及盘中分时带动股指转势的情绪共振标的。

个人观点仅供参考,不构成投资建议,操作风险自担。

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