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尾气治理板块股票(汽车尾气治理)

作者:天道骑牛

当前看好的行业

以下仅探讨行业,不进行个股探讨。以下行业观点可能错误,风险自负。以下行业板块,不分先后。

1、车辆尾气治理

国家国六标准开始分步骤强制执行,汽油机、柴油机、非路机械等,陆续在2020下半年至2022年底开始实行,这给行业带来爆发增长时机,且由于强制执行,确定性非常高。

由于国六尾气治理产品技术含量更高,带量两个优点,一方面国六单套后处理系统价格增加50%—70%,带来行业空间大幅增加,同时毛利率将会更高,另一方面由于技术含量的提高将淘汰行业里部分弱势企业,行业集中度将明显提高,龙头企业加速发展。

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2、轨道交通

我国目前情况,汽车越来越多,堵车的问题越来越严重,以成都为例,遇到上下班高峰期从城南到城北需要两个多小时,2020年光是成都新开线路就有5条,城轨不仅有效解决交通拥堵问题,还能带动当地政府土地价格大幅增值。

2020年工作报告宣布城市轨道交通进入“新基建”。在轨道交通里我更看好系统控制细分行业,因为一方面控制系统由于技术含量高,一直被国外企业垄断,但随着我国技术进步,同时轨道交通运行涉及重大安全事故影响,国产优秀公司这几年脱颖而出打破国外垄断开始国产替代之路,政府也更愿意支持国内优秀企业。

另一方面控制系统一般10-15年需要更新升级换代,这比做其它细分空间更足,持续性更久。

最后一方面是控制软系统可拓展空间更强,比如可以向车内智慧安防、智慧客服、互联互通等等方面拓展。相信随着我们技术进步,我们的城轨也会在未来走向世界。

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3、消防行业

2020年4月,**优化强制性产品认证目录,消防应急照明和疏散指示产品作为“避难逃生产品”平行于“火灾报警产品”,成为一个独立品类。根据《消防应急照明和疏散指示系统技术标准》主要起草人之一丁宏军的预估,智能疏散市场规模约3倍于消防报警市场。按照2018年消防报警行业市场规模256.40亿元计算,智能疏散市场规模约为769.20亿元/年

消防行业以前比较分散,小企业较多,很多小企业产品质量不过关,近些年新闻常报道安全事故频发,政府开始加强消防行业的强制认证管控,产业质量提升同时向龙头集中趋势将越来越明显,行业洗牌有利于龙头加快发展,行业龙头迎来加速增长期。

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4、装配建筑

日本在装配式建筑走在我们前面,装配式建筑具有节能、环保、节省施工周期的特点,根据我调研,目前我们周围装配式建筑已经开始应用于机场、高铁、车站、展馆等公共建筑,未来随着技术进步,将进入商品住宅,行业空间广阔。2017年《十三五装配式建筑方案》要求,2020年全国装配式建筑占新建建筑比例达到15%以上,其中重点推进区域达到20%以上。

2020年7月住建等13部门《推动智能建造与建筑工业意见》未来重点任务包括要加快建筑工业化升级,大力发展装配式建筑。根据专业机构预测2025年装配式建筑占新建建筑面积比例将达到30%,未来5年装配式建筑年均复合增速将达14.38%。

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5、核电行业

核电类似于水电,都是躺着收钱的行业,尤其我国面临环保治理同时又能源供应紧缺情况下,核电建设有望提速,核电和水电成本都非常稳定,现金流非常好,但核电没有水电的资源限制,更重要增速比水电更快,估值更低,性价比更好,由于涉及安全,行业其它对手基本不可能进入,垄断壁垒高,基本是不用为行业的经营盈利担忧。

其它部分自下而上优质公司:由于这部分主要采用自下而上策略,整体是以未来预估业绩增速、增长质量和持续性、估值匹配度等条件因素,比较庞杂,不做展开。

相关股票:艾可蓝 贵研铂业 中国中车 中车时代电气 青鸟消防 鸿路钢构 中国核电等

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