景合财经今年是5G大规模建设期，年底我国将开通140万5G基站。日前工信部发布数据显示，2021年上半年新建基站19万站，按照全年60万站的建设目标，全年基站建设完成进度仅约31%。
近期，中国移动采购与招标网发布5G 700M无线网主设备集采中标候选人公示，采购基站规模约为48万站。华为、中兴、诺基亚、大唐、爱立信等5家厂商中标。中国电信、中国联通共同发布《2021年5GSA建设工程无线主设备（2.1G）联合集中采购项目招标公告》，中国电信和中国联通采购5G SA2.1G无线主设备24.2万站。
值得注意的是，当前产业链多家公司发布的上半年度业绩预告都显示出了行业较高的景气度。例如中兴通讯发布的公告称，预计上半年归属于上市公司普通股股东的净利润同比上升104.60%-131.52%；新易盛发布的公告称，净利润比上年同期增长62.12-77.81%；生益科技则同比增加70%-72%。
券商研报指出，产业链主要环节正在加速推进。
天风证券表示，此次中国移动主设备及天线发标落地将加速下半年5G建设，电信联通2.1GHz集采结果预计也将很快落地，预计下半年行业景气度有望强势复苏，集采落地对产业链带来催化和提振。
在投资方面上，天风证券推荐：
1)主设备商上市公司龙头中兴通讯份额持续提升，规模效应推动业绩，持续重点推荐；
2)天线、传输等环节进入加速建设阶段：建议关注天线(平治信息)、承载网络(紫光股份/星网锐捷/烽火通信)；电信光器件/光模块(天孚通信/新易盛/中际旭创)；
3)网络工程和管维迎来增量需求：重点推荐润建股份4)由硬及软，加速5G应用推进(物联网/车联网+云计算+视频等)：拓邦股份/亿联网络/广和通/科华数据/鸿泉物联/润建股份/美格智能等。
华创证券分析指出，预计2021年下半年5G基站建设将实现加速增长，同时带动通信上游设备、零部件行业的发展。在今年5G大规模部署的背景下，2021年运营商资本开支将继续小幅增长。5G时代全球设备商集中度持续提升，国内设备商龙头有望继续抢占份额。
短期内5G板块有望上行，能不能成为新的主线，需要谨慎观察，不能急于参与。
