一、事件

早在10月14日，印度纺织订单转移中国：

一方面，前几日的拉尼娜继续发酵，“冷冬”预期推升防寒服面料销量大增。

另一方面，得到商务部间接确定的印度纺织订单转向中国，外贸司表示：

——“中国是全球最大的纺织品生产国和出口国，率先实现复工复产支撑了国际产业链供应链顺畅运转。”

具体数据：

—— 2020年前三季度我国出口纺织品(包括防疫物资) 1180亿美元， 同比增长34%

——预计2020Q4纺织服装出口有望快速增长。

而Q4纺织出口驱动力则来自印度的转单，而实际上印度订单过去出口占比分别是：

——印度纺织全球占比高达7%

——印度服装全球占比高达4%

不要小看4%或7%，毕竟这是全球份额，可是一大笔订单，而因为疫情爆发后，国内也存在产能出清后的供给收缩，因此供求失衡，出现了好多订单要排4-6个月之久。

——从印度转到中国的订单中，毛巾、床单等产品订单量较大，预估现在的订单数量已经排到2021年5月。

——10月初以来，盛泽坯布库存快速下降，目前达到41天，相比9月底下降3天。

这些还不算什么，而更大的驱动力，则是：

——今冬海面低温为大概率事件！

也就是：“冷冬”！

具体依据来自多国气象部门证实：2020底-2021年初大概率发生拉尼娜！

拉尼娜又被称为“反厄尔尼诺”，是一种气候“加剧异常”现象，一般跟随在厄尔尼诺时间后面。

厄尔尼诺造成全球气温明显升高，夏季更热，冬季不冷；而拉尼娜则是该热更热、该冷更冷、该涝更涝，该旱更旱的气候异常情况。

而拉尼娜对于我国来说可能出现的是寒冬，例如08年冬季南方多地大雪。今年来看，10月上旬河南、陕西、山西、四川、黑龙江、甘肃等地均出现降雪提前入冬，也印证这一判断。

最终，冷冬来临防寒服面料销量大增！

二、棉花

拉尼娜来了，印度订单到了，还有棉花也涨了！

其实短纤就率先上涨，之后棉花期货大涨，自然离不开供求关系的影响。虽然说目前下游还没有体现出很强大的复苏，但是供求关系还是在发生一些微妙的变化。

一方面，有刚刚需求端的拉动！

另一方面，当前供给端也有压力：

——受美国飓风影响，美国农业部10月份供需预测数据中对2020/21年度全球棉花产量调减，其中美国棉花产量环比调减1%；

——皮棉成本不断提高，成本支撑下，棉花价格不断上行，目前北疆机采棉成本已达14500元/吨，南疆手摘棉成本15500元/吨。

不仅如此，上一波棉花期货牛市中，当时2010年棉花库存达到261万吨的历史低谷，而如今2020年库存再次逼近这个位置，当前301万吨，距离历史新低也越来越近了。

有了供求的紧张，棉花期货自然不会放过这样的机会，本月K线走出大阳，站上15000元/吨。

技术上，一阳穿三线，是一个颇有爆发力的突破K线。目前月线形成了W底结构，正在右底向上冲击颈位线，第一目标为先尝试摸到120月线，即16500元/吨。再之后才有可能尝试冲击颈位线，即2018年高点。

棉花能否再次走出牛市？目前从技术上还没有完全符合，或许类似2009年一样：

——走出一波走势，在16000-18000元/吨构筑一个平台，反复消化，然后再结合当时的驱动逻辑决定能否再上一个台阶了！

记住，2010年棉花期货牛市，除了供求失衡，也有天时地利与人和！而当下的供求失衡还没有达到2010年的情况，天时地利人和也是有差异的，但行情总是一步步来的吧！

而不仅仅是棉花涨价，接下来随着涤棉价差、棉花-粘胶价差，逐步蔓延开整个产业链，从上游的原料到下游的服饰了。

三、案例

上述内容，已经在过去圈子，用互动和逻辑课先后做了多次分享。目的自然是看这样的逻辑能否驱动哪些游资龙头走强了。因为短期看不到业绩，自然是事件驱动的游资逻辑。

而从2020年10月23日，在【赢余投资圈】中围绕创业板+纺织龙头，做了深入的研究思考。结合近期情绪周期处于混沌期的理解，更是将增添次新的属性，最终公式则是：

——创业板+纺织+次新股

10月13日思考方向，则是前期纺织次新龙头，金春股份！

而10月14日盘中，则通过龙头之间强度、股性、涨速、时间等识别出了这样的初步排序！

虽然10月14日聚杰微纤破板，当时次日的强势，让我们强化了其龙头的属性！

之后，10月15日再度将整个板块做了梳理游资逻辑课：

——【深度纺织新龙头：双11近了，拉尼娜来了，印度订单到了，棉花涨了】

课程中，其实就是重点分析游资股性：

——聚杰微纤，总龙头地位

因为，其逻辑为纺织化纤面料+创业板次新+超细纤维+口罩，虽然股性很低，因为开板次新可以忽略这点，而更重要从涨停强度，尤其是：

——10月13日，纺织板块，创业板龙头第一个上板（最后破板）

——10月14日，纺织板块，创业板龙头再次第一个上板（昨日破板次日应该弱）

失而复得的感觉，在技术就是“反包”的感觉，再次反射为：

——遇弱不弱视为强！

之后的故事，就如何盘面K线表现一样，走出3连板，可惜尾盘破板，最终实现了：

——从10月14日启动至今，3天涨幅超过50%

四、小结

通过今天的复盘，我们不仅要识别出好的逻辑，更要找到强势的信号。

而游资逻辑的信号，又和趋势逻辑非常不一样，它不是谁受益度大就一定是龙头！

而是当时市场所处的情绪氛围，除了纺织外，还有市场资金偏好，确实过去一段时间，游资资金更青睐于：

——创业板！

更准确的说是：

——创业板+热点题材+次新股！

其实，我们每天看各类报道、研报、调研报告，好的逻辑，真是数不胜数！但是能成为市场游资总龙头的，却是凤毛麟角！

而这其中的精髓或许就是：

——“比较”二字

一句话或许是这样说的：

——龙头不是一开始就是设定好的，而是在真金白银博弈中，多维度比较出来！

感兴趣的朋友，不妨可以翻看我们的专栏：

——【66节系统操盘课，轻松捕捉龙头股】

——【100分股性|套利战法】