前言

可以想象的到，大部分读者看到这个标题肯定是以为我要推荐基金产品；其实并不是，我并不想推荐基金产品，但是我很想分享给大家的是：系统性学习基金知识对读者朋友投资理财会起到非常有效的帮助。

有不少人咨询，投资理财看什么书比较好？市场上有名气的书很多，今天我也想给各位推荐一本书，那就是基金从业资格考试的教材——《证券投资基金》。

很多人会以为这是从业人员参考考试才要看的书，甚至不少从业人员也是为了考试而看书，但是在我看来，这是一本非常值得一读的书。接下来，分四个方面来聊一聊基金，最后对为什么推荐《证券投资基金》做一个总结。

基金发展历史悠久

世界上第一只公认的基金——“海外及殖民地政府信托”早在1868年就已经诞生，距今151年；

中国第一家经中国人民银行总行批准的投资基金——淄博乡镇企业投资基金于1992年成立，并于1993年在上交所上市交易（第一个银行理财产品的出现已经是2004年）。

随着《证券投资基金法》的施行，基金行业的法律规范愈发完善，基金发展走上了快速路：产品种类创新层出不穷、监督管理法规体系愈加完善；

基金产品的发展先行于其他理财产品，也就成了其他理财产品发展的重要参考，市场上的理财产品大都可以找到基金的缩影。

基金产品类型丰富

以银行理财产品为例，大多为预期收益型，直到资管要求净值化转型之后，理财种类才愈发丰富。

而基金产品种类丰富，市场上的理财产品大多都有基金产品的影子。例如间隔三个月、半年或一年开放申购赎回的银行理财产品，就如同定开型基金产品；每工作日开放申购赎回的理财产品，就像是开放式基金产品；随着银行理财子公司的成立，理财子公司理财产品可以直接投资股市，日后可能会出现指数型银行理财产品；

而这些类型的理财产品，基金很早就有！

03完善的信息披露制度

• 概述

常常有投资者咨询银行理财经理：“你好，可以让我看下理财产品说明书吗？”但是少有投资者咨询“你好，可以让我看下产品的投资运作报告吗？”

很多投资者养成了查阅产品说明书的习惯，产品说明书也是非常容易获取的。但是少有投资者关注产品投资运作报告，甚至部分理财产品没有投资运作报告，理财产品具体投资了什么无从知晓！

• 基金的信息披露

基金产品不存在上述问题。

众多的理财产品之中，基金的信息披露可以说最为规范、完整，值得所有理财产品借鉴。

在产品募集期发布《基金招募说明书》、《基金合同》，产品成立后定期在公开渠道披露净值报告、定期公告、临时公告；

这些基金信息在天天基金网等平台很容易查询到，符合披露形式方面的三个基本原则：规范性、易解性、易得性。

根据《证券投资基金》整理

• 信息披露的作用

《证券投资基金》教材指出，基金的信息披露有利于投资者的价值判断、有利于防止利益冲突与利益输送、有利于提高证券市场的效率、有效防止信息滥用。

1）价值判断是重中之重

投资者购买理财产品时，势必先要了解一些理财产品基础信息，包括投资范围、投资策略、投资目标，以便选择合适的基金产品；

投资者购买理财产品之后，也应该要了解理财产品的投资运作情况、收益情况，以此判断继续持有或者赎回；

试想一个没有任何信息展示的理财产品，投资者会购买吗？不会！产品管理人也不得不发布相关信息吸引投资者。

因此，理财产品的信息披露，既是基金管理人吸引客户的主观需要，更是投资者的客观要求。

2）解决信息不对称问题

银行理财、基金、保险理财、券商理财都受到严格监管，信息披露较为完善，但还是存在信息不对称问题；

而那些不受监管的互联网理财产品，投资者无从知晓太多的产品讯息，甚至不知道理财产品投资了什么，即使亏损也是丈二和尚摸不着头脑；

信息披露还能解决道德风险，防范管理人不按合同约定进行投资、防范管理人挪用资金、防范庞氏骗局等；

理财产品的信息披露，可以解决信息不对称问题，让投资者购买理财产品更安心。

• 信息披露的制度体系

基金产品的信息披露有完整的制度体系，分为国家法律、部门规章、规范性文件、自律性规则四个层次。

基金的投资运作也受到相关文件的约束，而不同的理财产品适用的文件各不相同，例如：

1、基金产品主要适用《证券投资基金法》、《证券投资基金信息披露管理办法》；

2、养老保障管理产品主要适用《养老保障管理业务管理办法》；

3、银行理财产品主要适用《商业银行理财业务监督管理办法》

除此之外，《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》（俗称资管新规）中的相关要求适用于所有理财产品。

• 信息披露的当事人

基金信息披露的当事人主要有基金管理人、基金托管人、基金份额持有人。其中基金管理人的信息披露，与投资者息息相关，主要涉及基金募集、上市交易、投资运作、净值披露等各环节。

募集方面，主要涉及《基金招募说明书》、《基金合同》、《基金托管协议》；

投资运作方面，主要涉及基金净值公告、基金定期公告、基金临时公告；

至于其他理财产品，信息披露的内容也仅仅是名称有所变化，披露的内容大同小异。

• 信息披露的重点

《基金合同》、《基金招募说明书》、《基金托管协议》是基金募集期间的三大信息披露文件；定期发布的净值数据、定期公告以及临时公告是基金运作期间的主要信息披露文件；

以下摘选部分与投资者息息相关的信息披露内容：

基金招募说明书

1、基金份额的发售方式、发售机构、发售日期、价格、费用；

2、基金的投资目标、投资方向、投资策略、业绩比较基准、投资限制；（重点）

3、基金资产的估值；

4、基金相关费用的费率水平、收取方式；

基金合同

1、基金运作方式，基金管理人运用基金财产进行证券投资，采用资产组合方式的，其资产组合的具体方式和投资比例，也要在合同中约定；

2、封闭式基金的基金份额总额和基金合同期限，或者开放式基金的最低募集份额总额；

3、基金份额持有人、基金管理人、基金托管人的权利与义务；

4、基金收益分配原则、执行方式；

5、基金合同解除和终止的事由、程序以及基金财产清算方式。

部分内容也在招募说明书中披露。

年度报告

1、基金管理人和基金托管人在年度报告披露中的责任；

2、关于年度报告的重要提示；

3、基金财务指标的披露；（重点）

4、基金净值表现的披露；

5、基金投资组合报告的披露；（重点）

6、基金持有人信息的披露；

为了更好的了解基金产品，以上信息披露内容都值得投资者仔细阅读。反观市场上其他的理财产品，信息披露不完善，查询相关信息非常难。投资者了解了基金的信息披露，也就知道以后需要关注理财产品的哪些方面了。

04产品信息公开透明

产品信息公开透明，其实也是信息披露的一部分。这里想和读者朋友重点分享以下三个方面。

• 投资经理方面

谢治宇、林鹏、傅鹏博等声名在外的基金经理，相信很多投资者是他们的粉丝，也有部分的投资者研究过基金经理管理的其他理财产品；

那问题来了，有人知道银行理财产品负责投资的投资经理是哪位吗？有人了解养老保障管理产品的投资经理是谁吗？

恐怕没有。

• 产品信息方面

我想请读者问自己一个问题，理财产品信息该从哪里去查询？

题目中的产品信息，不仅仅只是理财产品的收益率，而是包括净值、产品投向、投资经理、产品规模等一揽子信息。

笔者有勇气说，很多理财产品根本就没有公示部分上述信息；查询信息也非常的不容易。

天天基金网、巨潮资讯网、同花顺等平台，只要输入基金产品名称或代码，和基金有关的产品信息瞬时可得。产品信息包括，净值数据、招募说明书、投资运作报告、临时公告、基金经理介绍、基金评级等。

• 产品研究方面

去网上搜索“某某基金怎么样”，相信能找到投资者的探讨信息、财经自媒体的分析文章，还有专业机构对基金产品的评级。

近期，很多基金公布了半年度投资报告，市场上充斥了关于基金管理公司、基金产品的相关报道。

基金半年报、基金年报，就像上市公布发布年报、半年报一样，是市场的热点。

投资者可以借此了解众多的基金产品信息。

银行理财产品呢？券商、保险理财产品呢？关注度远远不及基金。

05荐书《证券投资基金》

理财产品很多都是大同小异，投资者只要全面了解基金相关的知识同时举一反三，相信市场上的理财产品在您眼中会变得很简单。

以下是我推荐的三个理由：

了解了基金的产品类型，投资者就能看懂市场上的理财产品；

了解了基金的信息披露制度，投资者就能懂得重点关注理财产品的哪些信息；

了解了不同基金产品的风险特征，投资者也就清楚了其他理财产品的风险点；

市场上讲解基金的书籍有不少，但是系统性的讲解基金，笔者还是推荐基金从业资格官方教材——《证券投资基金》。

大家好，我是私行小学徒，执着于分析理财产品。如果您看了这篇文章之后想去购买书籍，这里还有一个提示：只需要购买上册。