大家好，我是只分享干货的粽哥。

我看好的几个大方向：医药生物板块（创新药及CXO产业链、人口老龄化相关概念、疫苗、血制品、高端医疗器械、药店零售、医疗服务等）、5G、新能源、高端装备、光伏等。

高新技术产业中，具备高投资热度的是5G、新能源、高端装备、医药生物等。

新能源产业，以汽车整车、动力电池、光伏新能源、汽车零配件等领跑；高端装备产业，以轨交装备、航天航空、工业机器人等为代表。

我不看好的几个板块：行业成长逻辑发生大改变的，比如教育、互联网（尤其是游戏产业）、房地产及相关产业链、服装等，或许会有一定的投资价值，但不会很大了。

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医疗器械分为医疗设备、高值耗材、IVD（体外诊断）、低值耗材等四大类，要重点关注国产替代率较低的领域里具备核心技术的公司。

例如，迈瑞医疗、开立医疗、鱼跃医疗、微创医疗、欧普康视、安图生物、新产业、迈克生物、万孚生物、华大基因、达安诊断、金域医学、英科医疗等。

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开立医疗，是我国彩超龙头，业务涵盖超声诊断、电子内镜和体外诊断三大产品线，当前市值110亿元。

2020年，高瓴资本曾调研过3次，详见：高瓴资本频繁调研这八家公司。高毅资产调研过4次，详见：高毅资产冯柳又加仓，市值不足百亿，预定翻倍

2019年，开立医疗的彩超业务实现营收8.90亿元，占总营收比重71.02%；内窥镜及镜下治疗器具、配件及其他、B超业务分别实现营收2.92亿元、5972.12万元、37.92万元，占比23.31%、4.76%、0.03%。

按销售区域来看，2019年国外、国内市场分别实现营收6.63亿元、5.91亿元，占比47.11%、52.89%，相对均衡。实际上，国内器械公司能打入国际市场，并且占比如此大，值得点赞。

据野村东方国际证券研报显示，全球超声市场主要被GE、飞利浦和东芝占据，市场集中度较高，CR3达到60%，CR5为76%。其中，迈瑞医疗在全球市场的占比为6%。

另外，2018年中国超声市场份额中，迈瑞医疗和开立医疗占据国产第一、第二名。

2020年第四季度，睿远基金经理傅鹏博主理的睿远成长价值混合基金，持股半年便退出了开立医疗十大股东。

2020年由于疫情的影响，导致公司业绩有所下滑，不过2021年一季度国内业务恢复正常，业绩扭亏为盈，实现困境反转。

同时，高毅资产邓晓峰主理的高毅晓峰2号致信基金一季度也新进了开立医疗638.38万股，以占总股本比例1.58%成为公司第九大股东。

不过，机构的动态只是作为参考，公司股价表现不是很理想，也跟股东减持有关。

真正决定开立医疗股价上涨的根本因素还是在于业绩增长，在于医疗器械国产替代的大趋势。

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医疗服务板块中，妇产、眼科、口腔、医美等都还有很大的投资价值。

例如，三胎概念股锦欣生殖、“眼科茅”爱尔眼科、“牙茅”通策医疗、无创产检龙头华大基因等。