作者:天道酬勤我午休
PVDF产业链公司弹性分析(含R142B量和PVDF量)
1)以上数据按照2022年年底产能来算(按照公告的产能和公告建成产能时间),以公告为准,或者自己联系董秘和证代核实。
另外除非说原有产能改建,否则新产能基本上是2-3年后达产。
2)R142B必须有外售配额,否则只能给本公司做原材料,不可以外售,不产生营收和利润。
所以任何网站统计的外售名单,有三美,艾克盛,华安(联创),江苏梅兰和东岳,没有巨化和永和(这个计算器是假的),他们R142B是没有业绩的。
比如巨化股份和永和股份,实际上他的R142B暂时是没有效益的,也不能生产。
一吨PVDF需要1.83吨R142B。所以巨化的R142B其实目前来看是多余的,他实际现有产能是3500吨PVDF,所以目前他的PVDF是最便宜的。
谣言的自己进口R152A,做R142B做VDF,麻烦有点法律常识。
目前来看,联创的R142B是理论可以外售。3.1-1.4*1.83=5000多吨(明年),其他做自己PVDF原材料。东岳集团同理,也是满产满销的,其实永和巨化都是浪费的
3)R142B,11W的价格是买不到的(R152A涨价幅度不大,相对来说供需宽松)。
目前PVDF涂料级别的是24W以上(成本就是21W了),锂电级别的是30W-120W(不同产品不同),其实行业利润点在R142B的外售配额和锂电级别的PVDF上。
没有R142B的涂料级别赚的少,每吨3W左右毛利。
4)看起来涨的最多的联创股份,其实还是最便宜的。资本市场是有道理的,相对东岳集团 ,联创弹性还有1倍空间,其他公司弹性更没法比。
当然东岳还有硅,锂电级别已经验证。联创的还存在未知,虽然公司笃定可以做到。
5)目前来说产业链公司都是高端氟化工,都说不上贵。所以希望大家都涨。
2021年到2023年来看,真正有计算器的是联创和东岳,也是涨的最好的2个。
其中联创和东岳还是非常非常非常低估的,按目前的趋势明年对应个位数PE。
6)以上是个人分析,切勿构成投资交易。
文末思考:
自7月14日首次讲pvdf和联创股份,时间已过去了1个多月,希望朋友们都在车上。