F10 第一讲——如何使用F10快速知道影响公司股价的最新消息

昨天我跟股友们分享了如何查找公司最新、最全的财务报表、但基于财务报表页数较多，去阅读分析要花费较大精力。今天跟大家分享一种相对简单、花费精力较小的方法。即通过炒股软件F10、来分析基本面的方法。

一、、这边分析的F10，主要介绍的是基本上所有证券公司都会用到的炒股软件、通达信。

二、通达信F10中有16个小模块、主板、中小板、创业板都一样、唯一有点小区别的是科创板，科创板把主板的经营分析换成了技术核心、具体如图1、2

三、接下来的文章我会与股友们分享每个模块的使用方法、今天重点介绍第一个模块最新提示。

四、最新提示分为四个小栏：【最新提醒】【机构持股变化】【股东户数变化】【风险提示】

【最新提醒】 它首先呈现个财务简表，把公司近一年的财务展现出来。这里面我们主要看三点：1、公司在股本不变的情况，每股收益增长情况，增长越多越好；2、看去年整年的净资产收益率情况，越高说明公司运营效率越高；3、看公司经营现金净流量增长情况，增长与营业收入增长对比，超过营业收入增长越多，说明公司经营越健康。具体我们来看下伊利股份的情况：如图3

伊利股份今年一季报每股收益从0.47元增长到0.88元、增长近一倍；去年净资产收益率高达25.18%，说明公司1元钱一年能赚0.25元，效率较高、远高于银行5年贷款利息；今年二季度经营现金流增长70.27%，远高于营业收入18.9%的增长率，说明公司跟下游客户合作的时候，占比较高客户是先收款后发货，公司在市场中处于强势地位。通过这三点，我们基本就判断这家公司近一年增长率、经营效率、经营市场地位都表现优秀。当然要更详细分析，我们还要更深度的分析财务报表，接下来的财务分析会重点涉及到。

其次把所有影响公司股价的消息都做了提示、它是个总提纲、就像新闻标题、所以每天有空都要看下，就像每天看公司股价一样。我们还是以伊利股份为例：图4

我们从中就知道了伊利股份拟非公开发行、它提醒在公司大事有详细介绍。所以我们就可以在公事大事详细了解伊利股份非公开发行的具体情况，包括公司拟非公开发行价格、发行股份什么时候解禁、发行资金用在什么项目上等等，以及非公开发行可能对公司将来业绩的影响情况，提前做个预判。

我们也知道公司9月30日有3023.92万股限售股解禁、具体是什么股价限售股解禁，限售股的成本是多少，提示我们在股本结构具体了解。知道公司近期限售股有解禁，就要注意在解禁后有可能有抛压、这时候如果要建仓，暂时就可以等等，观察其解禁后股价的表现。

我们知道公司主营乳业、有三胎、金改、参股银行题材等，所以当市场上述题材有表现时，这个标的就可适当留意等等。

然后还有个近五年收益对比、我们重点留意公司近五年收益的增长情况，以及公司每年收益的季度分配情况，我们可以通过上年的收益季度分配情况，来大概预测今年整年的收益。还是以伊利股份为例：如图5

1、我们看到伊利股份从2017年到2020年每股收益稳步增长，说明公司增长有连续性。

2、公司去年中报每股收益0.61元、年报收益1.17元、今年中报每股收益0.88元，我们大概就能预测公司今年年报每股收益为1.68元。

最后有个最新评级，就是证券公司对上市公司的评级与目标价预测。在A股市场证券公司对上市公司的评级一般都是买入或增持，但如果出现了中性或卖出评级，这时候就要适当小心了。

至于目标价由于相差太大，参考意义不大，不过对你增加持股信心还是有帮助。还是以伊利股份为例，九月份就有15家证券公司给出了评级，除了国泰君安给了增持评级外、其他的都是给的买入评级、最高目标价华创给的60元、最低东北给的39.9元。如图6

【机构持股变化】 这个我们主要去看机构数、机构总持股增加还是减少，增加说明更多机构看好公司。还是以伊利股份为例，其机构持股二季度比一季度多近一亿股，机构家数从537家增加到1105家。看来机构总体在二季度还是有加仓动作，更多机构看好公司后市 。如图7

【股东户数变化】 这个主要统计公司的股东人数变化以及对应的股价及户均持股数变化。这个我们主要看股东人数变化就好，如果连续股东人数增加，说明散户买得多，股价容易磨人、相反，股东人数持续减少，散户越小，筹码越集中，股价拉升的概率就较大。还是看伊利股份，其从去年年底开始股东人数持续增加，这也是导致股价平稳的原因之一。如图8

【风险提示】主要提示公司往年被监管层处罚的情况。这栏我特别要注意的是，如果上市公司经常被罚、或者财务造假被公司处罚过，这样的公司还容易再次犯错、造假，建议规避。如獐子岛，公司2018年.2021连续被证监会处罚。如图9、10、这样的公司就别碰。