1月21日富国基金市场点评:保持耐心
事件:
今日沪深三大指数全天震荡下滑,煤炭、旅游板块逆势上涨,北向资金午后加速进场。上证指数下跌0.91%,沪深300下跌0.92%,创业板指下跌1.02%,中证500下跌1.14%,两市成交额0.98万亿元。风格上看,金融、稳定表现较好,消费、成长表现较差;分行业看,表现相对靠前的是:商贸零售(0.97%),食品饮料(0.95%)和有色金属(0.31%);表现相对靠后的是:农林牧渔(-3.14%),医药生物(-3.03%)和国防军工(-2.66%)。
点评:
今日赚钱效应较差,个股上涨率为29.67%。主题方面,煤炭开采、锂矿、白酒等板块强势,体外诊断、新冠肺炎检测、生物科技等板块调整。今日北上资金净流入87.58亿元,连续五日净流入294.79亿元,其中今日沪股通净流入43.51亿元,深股通净流入44.07亿元。
美股是市场波动的主要压力。隔夜美股高开低走,由于紧缩预期升温,纳指再创年内新低,美股的弱势表现对A股和港股均形成压制。
锂价持续上行,锂盐板块反弹。据生意社数据,1月20日,电池级碳酸锂华东地区均价为360000元/吨,与周初相比价格上调7.14%。受价格上行驱动,今日锂盐相关板块表现亮眼。目前锂盐大厂陆续进入检修期,供给偏紧催化价格上涨预期。此外,锂矿指数自去年9月以来下跌26.60%,短期累积了反弹动能。
受政策利好提振,旅游相关板块走强。国务院日前印发《“十四五”旅游业发展规划》,文件指出到2025年,旅游有效供给、优质供给、弹性供给更为丰富,大众旅游消费需求得到更好满足。餐饮旅游指数自2021年初至今下跌18.03%,短期仍受到疫情扰动,但未来疫情缓解后行业景气度或可期待。
行业配置:三大主线更偏成长
高成长主线。近期以新能源车、光伏、军工等为代表的高成长回调力度较大,估值逐步进入合理区间,当前的调整也在为未来的上涨创造空间。
消费医药主线。近期以白酒为代表的消费和以CXO为代表的医药整体调整力度较大,作为长期表现较佳的行业,或可以逢低布局。
稳增长主线。与宏观政策“稳增长”基调强相关的基建、建筑建材、电网投资、央企地产及其产业链如家电行业。