周末，几个方向传来重大利空。主要集中在新能源、光伏、半导体与芯片赛道。主要消息是：中大型电化学储能电站，不得选用三元锂电池、钠硫电池。光伏组件厂否认停产，但下半年开工大概率出现下滑。苹果首批出货量下降一成，消费电子芯片价降量减，台积电遭遇砍单，周末股价盘中大跌。但蔚来、小鹏、理想新能源车出货量上升，对新能源及汽车芯片等仍构成强支撑。

近期，很多老铁在评论区提问投资方向？借此机会，就专题再聊聊赛道板块，也算再去重复一次；毕竟有一千多人的新粉。

首先，新能源、光伏板块表现爆眼。新能源及电动汽车近一个多月全线跑赢市场，最初的反弹逻辑是世界能源危机，强化了对新能源的需求；中期反转的逻辑是国家出台了稳增长政策明确了对该方向的支持；而中长线逻辑是中国在这些领域里面已实现了弯道超车，这里面未来会出现很多世界级、重量级公司。

中国电池技术领先全球，电动汽车将领军世界。宁德时代的新电池5分钟可充至80%电量，续航里程可达1000公里。比亚迪、蔚来、小鹏与理想等品牌已开始深入人心走向世界！光伏领域，中国也已走到产能领先、技术领先，这是所有人都能看懂的赛道。

除此之外，被市场忽视涨幅却与新能源及电动汽车比肩的赛道是电气设备板块。近两个月默不作声地涨得非常辣眼；板块很多个股飞上了天。这个板块，鹰眼这一个月前、包括近期也点题过多次，但没人真正去重视与关注，这或许正是它能够持续不断上涨的理由。

医药领域作为主赛道之一，近期除一些头部公司，疫情控制后分化较为严重，波动加剧。但其中医美、一些特效药、一些中药材个股容易被市场视为消费与大健康题材，也会倍受市场亲睐，走势也自然会更靓丽，但选股难度相当大。

经济增长的“三驾马车”，投资里的大基建与数字经济，消费里的白酒、汽车与医美，以及出口方向，是全年经济稳增长的市场投资的主线逻辑大方向。大消费，将是下半年政策刺激的重点方向，除白酒、汽车已有良好的表现之外，房地产医美服饰家俱家电食品饮料等涉及吃穿住用行等方方面面，里面包涵的内容实在太广泛，很多都有补涨需求，这就要善于抓住细分领域中问题的主要矛盾与阶段性矛盾去合理布局，一般主要抓白酒、日常消费与汽车。只是近期宜就低布局补涨，而不宜追高。

除以上当下热点之外，投资军工板块最为稳健。一是板块位置尚处于中低位；二是属于补涨品种。中国军事技术发展成就及外围与周边环境，决定了这一板块的中长期趋势。板块既不张扬火爆，却有很强内生逻辑与持续性，而其中有国企改革题材的个股将会更为抢眼。

低位出利空，行情易启动；高位出利好，有股赶紧跑。半导体芯片还在中低位，周末却出利空了，拿国外需求与中国台湾的台积电说事，又有一些无脑人士跟着就跳出来唱空，这是释放什么信号？事出反常必有妖！

鹰眼认为这又是在起涨之前洗洗澡，国内14纳米及以上的普通芯片已实现国产替代，而需求最大的也就是这一纳米级以上的芯片。咱们芯片半导体一直依靠进口，没有什么大的出口，也受不了外围需求的影响。甚至规划2025年70％不依赖出口，所以，这一利空更多是心理层面的，也是十分短期的。随着国内经济下半年的不断复苏，尤其是汽车芯片，国内市场的需求会大幅增长，这才是问题的根本。

周末新能源、光伏与电池方向的利空消息，对中长线并不会受太大影响。做投资，学会看懂逻辑与趋势，不要被几天内的波动给蒙住双眼；更需要的是与时间为伴。

下半年，A股将会延续此前趋势，呈现震荡上行的走势。行业配置以“泛新能源”的水电、风电、核电、太阳能与光伏等为主线外，还有“社融驱动”的另一条主线，中长期社融数据大幅改善之前，新产业趋势相关的领域会有更好的表现，社融改善后的基建投资将企稳，地产链、银行保险有望表现较好。而ETF互联互通，风格将从小盘成长逐渐演变为大盘价值，因此，指数上行情也无大忧。

当然，细分概念热点很多。近期表现抢眼的是HJT电池、纳电池、锂资源、草甘膦、磷概念、有机硅、化肥、工业母机、工程与工业机械、物流运输、超导材料与电力等，这些里面有不少好股票，不能一一点评。

其实，聊板块已经很多次，聊的时候没几个人会在意，当指数涨了很多板块也涨了的时候，又不断有人会在评论区去问；当然，新粉问得更多一点。谈新能源与光伏，鹰眼一个多月之前的老帖子就谈了，甚至当时的煤炭与化工方向。聊赛道一般基民喜欢而散户反感，散户喜欢聊概念，但事实上赛道永远也避不开。

从散户易追涨杀跌被套的角度出发，鹰眼当下投资建议的重点，已由新能源、光伏，阶段性转向军工、半导体与芯片方向，也建议短线继续关注电气设备与白酒、锂资源。军工尤其是关注带国改题材的，芯片尤其是关注汽车芯片相关方向的。关注重点方向选择这些板块，原因在于预判指数将出现一段时间的震荡，板块在一个阶段上会出现高低切换与赛道补涨的风格转移。